Esta empresa está mostrando resultados sólidos, pero 2022 la ha golpeado con fuerza. ¿Podría ser una buena compra?

¿Y si le dijera que aquí hay una empresa que ha logrado una tasa media anual de crecimiento de los ingresos del 21,4% y una tasa media anual de crecimiento de los ingresos netos del 32,6% en los últimos 5 años, mientras que el precio de las acciones ha caído un -42% desde 2022?

Sistema de drenaje avanzado

La empresa en cuestión es Advanced Drainage Systems $WMS+2.9%, que se dedica a la fabricación y venta de soluciones innovadoras para el tratamiento y drenaje de aguas superficiales, saneamiento y control de la erosión y las inundaciones.

Los productos de ADS incluyen tuberías y tubos de plástico de diversos tamaños y tipos, sistemas de filtración, materiales geosintéticos y otros productos para las industrias de la construcción y el medio ambiente. Estos productos se utilizan para diversos fines, como la gestión y recogida de aguas pluviales, el drenaje de terrenos, el control de la erosión y la construcción de alcantarillas, entre otros.

¿Qué hace que la empresa sea interesante para los inversores?

ADS se esfuerza por mejorar continuamente sus productos y tecnologías para ofrecer a los clientes las soluciones de gestión del agua más avanzadas y eficaces.

Una importante ventaja competitiva de ADS es su atención a la sostenibilidad y la responsabilidad medioambiental. La empresa se esfuerza por minimizar el impacto ambiental de sus actividades y fabricar productos con los menores costes posibles de energía y emisiones.

La sólida red de distribución de ADS y el servicio de calidad al cliente que ofrece también pueden ser otra ventaja competitiva. Gracias a ella, los clientes pueden acceder fácilmente a los productos y a la información que necesitan, lo que les permite resolver sus problemas de agua con rapidez y eficacia.

Echemos un vistazo a las cifras de la empresa 👇

Ventas

  • 2022: 2.769 millones de dólares
  • 2021: 1.983 millones de dólares
  • 2020: 1.674 millones de dólares
  • 2019: 1.384 millones de dólares
  • 2018: 1.286 millones de dólares

La tasa media de crecimiento anual de los ingresos durante este periodo es de alrededor del 21,4%.

Beneficio neto

  • 2022: 230 millones de dólares
  • 2021: 185.000 millones de dólares
  • 2020: -0.214 millones de dólares
  • 2019: 0,099 mil millones de dólares
  • 2018: 0.075 millones de dólares

La tasa media de crecimiento anual de los ingresos netos durante este periodo es de alrededor del 32,6%.

A partir de 2020 - Según el informe anual de la empresa, los ingresos netos en 2020 fueron negativos debido a varios factores:

  • Aumento de los gastos de venta y administración.
  • Pérdida por amortización del fondo de comercio y del inmovilizado.
  • Aumento de los gastos por intereses y del tipo impositivo
  • Disminución de las ventas debido al impacto de la pandemia de COVID-19 en la demanda de sus productos

Deuda a largo plazo

  • 2022: 818 millones de dólares
  • 2021: 818.000 millones
  • 2020: 844.000 millones
  • 2019: 854.000 millones
  • 2018: 859.000 millones

La deuda a largo plazo disminuye a un ritmo medio del 1,2% anual.

Activos

  • 2022: 2 650 millones de dólares
  • 2021: 2.415 millones de dólares
  • 2020: 2.412 millones de dólares
  • 2019: 2.354 millones de dólares
  • 2018: 2.276 millones de dólares

La tasa media de crecimiento anual de los activos durante este periodo es de aproximadamente el 3,9%.

Flujo de caja

Enlos últimos 5 años, el flujo de caja ha crecido a un afamado 67% anual, pero no cuentes con grandes cifras. Se trata de pasar de cifras negativas en 2017 a positivas de 376.590 dólares en 2022.

Un vistazo a los márgenes

Los márgenes brutos rondan el 30% en estos momentos. El margen neto ha pasado de números negativos en los últimos 5 años (tendencia al alza los últimos 4 años) a algo menos del 15% en 2022.

En términos de métricas básicas, la empresa lo está haciendo mucho mejor que la mayoría de los demás actores del sector, La única excepción es P / B, que es mayor en comparación con sus competidores.

Un P/B (Price-to-Book Ratio) más alto puede significar que el mercado espera que la empresa tenga unos beneficios futuros superiores al valor actual de sus acciones. Por lo tanto, el mercado puede ser optimista sobre las perspectivas de la empresa, pero al mismo tiempo ser consciente de que no podrá conseguir altos rendimientos con la actual tasa de beneficios.

Para algunos, sin embargo, también puede significar que la acción está sobrevalorada en relación con su valor actual y que el mercado tiene grandes expectativas de crecimiento futuro, lo que puede conllevar el riesgo de que los resultados futuros no se ajusten a las expectativas y el precio de la acción caiga.

Dividendo

La Empresa comenzó a pagar un dividendo en 2019 y lo ha aumentado cada año desde entonces. Pagó un total de 0,48 dólares por acción en 2022, un 14% más que en 2021.

Qué esperar en el futuro?

Según algunas estimaciones, Advanced Drainage Systems tiene una perspectiva positiva de crecimiento como diseñador y fabricante de tuberías termoplásticas corregidas y productos relacionados para la gestión del agua y el drenaje. La empresa planea ampliar su cartera de productos y servicios, aumentar su presencia geográfica y mejorar su eficiencia operativa.

¿Cómo la ven los analistas?

La opinión general es que la acción está infravalorada, por lo que también vemos mayoritariamente objetivos de precio más altos, con estimaciones para 2023 que oscilan entre 94 y 147 dólares por acción.

  • ¿Qué le parece la empresa?

Tenga en cuenta que esto no es asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.


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