Los dividendos suelen pagarse trimestralmente, es decir, cuatro veces al año. Pero muchas empresas están pasando a los pagos mensuales, lo que puede resultar aún más atractivo para muchos inversores. Esto le dará un ingreso pasivo mensual regular. ¿Qué empresas ofrecen una buena rentabilidad por dividendos superior al 5% además de la retribución mensual?

1. Propiedades del EPR $EPR

EPR Properties es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) líder que se especializa en propiedades selectas de experiencia permanente en la industria inmobiliaria. Se centra en propiedades que crean valor facilitando experiencias de ocio y recreo fuera de casa, donde los consumidores eligen pasar su tiempo y dinero. Tienen inversiones por un total de casi 6.700 millones de dólares en 44 estados. Se adhieren a estrictos criterios de suscripción e inversión que se centran en los estándares clave de flujo de caja de la industria a nivel de propiedad e inquilino. Creen que su enfoque centrado proporciona una ventaja competitiva y el potencial de obtener rendimientos estables y atractivos.

Las acciones de EPR cotizan actualmente a 41,52 dólares, lo que da a la empresa una rentabilidad por dividendo de casi el 8%. A lo largo del año, el precio ha bajado un 15,5%. El ratio PE se mantiene por debajo de 23, que es bastante alto teniendo en cuenta su negocio. Este mes de febrero, la empresa elevó su dividendo a 27,5 céntimos por acción, lo que se traduce en un dividendo anual de 3,3 dólares por acción. Se trata del primer aumento de dividendos desde 2020.

Como se trata de REITs, que suelen tener una deuda relativamente alta, también me fijé en este indicador. El año pasado, la deuda total fue de 3.023 millones de dólares. En el gráfico siguiente, podemos ver que ha estado creciendo desde 2013. Escarbando aún más en el pasado, encontré que la deuda a largo plazo ha crecido casi todos los años desde 1998. Este es, sin duda, un punto importante que hay que tener en cuenta al analizarlo más detenidamente. Por otro lado, así es como está construido el negocio de los REITs.

2. Prospect Capital Corporation $PSEC

Prospect Capital Corporation es una empresa de desarrollo empresarial. Se especializa en el mercado medio, empresas maduras, financiación mezzanine, etapas posteriores, crecimiento emergente, compras apalancadas, refinanciaciones, adquisiciones, recapitalizaciones, reestructuraciones, capital de crecimiento, desarrollo, gastos de capital y tramos de deuda subordinada de obligaciones de crédito garantizadas, préstamos a plazo de flujo de caja, préstamos de mercado y transacciones puente. También invierte en el sector inmobiliario, sobre todo en la clase de activos residenciales multifamiliares. El Fondo ejecuta deuda garantizada, deuda senior, préstamos a plazo senior y garantizados, deuda unitranche, deuda de primer y segundo grado, deuda privada, inversiones de capital privado, deuda mezzanine e inversiones de capital en empresas privadas y públicas de microcapital.

Como puede ver, el alcance del PSEC es realmente amplio. Sin duda, hay que tener en cuenta que se trata de una empresa de tipo CEF. ¿Qué significa este acrónimo? Un fondo cerrado, o un tipo de fondo de inversión cerrado, emite un número fijo de acciones a través de una oferta pública inicial para obtener capital para su inversión inicial. Sus acciones pueden, por supuesto, comprarse y venderse en la bolsa, pero no se crean nuevas acciones ni fluye nuevo dinero hacia el fondo. Me gustaría que los CEFs tuvieran una mayor exposición en algún momento, ya que se caracterizan por pagar elevados dividendos y normalmente se comportan mejor en cuanto a precio/rendimiento que las acciones de las empresas convencionales.

La última vez que PSEC cotizó fue a 7,35 dólares por acción, lo que supone un descenso de más del 4,5% desde el comienzo del año. El precio actual de las acciones da a la compañía una rentabilidad por dividendo del 9,8%, lo que no es inusual dentro de los CEF, ya que hay fondos que tranquilamente rinden mucho más del 20%. El ratio PE es de 5,73.

3. Pembina Pipeline Corp. $PBA

Pembina Pipeline Corporation presta servicios de transporte y de intermediación a la industria energética. Opera en tres segmentos: oleoductos, instalaciones, comercialización y nuevas empresas. El segmento de Oleoductos opera oleoductos y activos de transporte de crudo convencional, arenas bituminosas y petróleo pesado con una capacidad de transporte de 3,1 millones de barriles equivalentes de petróleo al día, una capacidad de almacenamiento en tierra de 11 millones de barriles y una capacidad de terminación ferroviaria de aproximadamente 105 mil barriles equivalentes de petróleo al día que sirven a los mercados y cuencas de América del Norte. El segmento de Instalaciones ofrece infraestructuras que proporcionan a los clientes gas natural, condensado y líquidos de gas natural (LGN), incluyendo etano, propano, butano y condensado, e incluye 354 mil barriles diarios de capacidad de fraccionamiento de LGN, 21 millones de barriles de capacidad de almacenamiento en cavernas e instalaciones de terminación de oleoductos y ferrocarriles relacionadas. El segmento de comercialización y nuevas empresas compra y vende líquidos de gas natural y gas natural procedentes de la cuenca sedimentaria del oeste de Canadá y de otras cuencas.

Las acciones de PBA terminaron la última sesión bursátil a 34,87 dólares, un 13% más que hace un año. La empresa ha pagado este año dividendos de entre 0,162 y 0,168 dólares por acción. Esto supone una media de 1,98 dólares al año. Como la empresa tiene su sede en Canadá, ha empezado a pagar dividendos en dólares canadienses a partir de este mes por ciertas razones que desconozco. También cabe mencionar que está previsto que el dividendo mensual aumente a 0,2715 CAD este trimestre. Esto ocurrirá cuando se cierre el acuerdo de la empresa conjunta con KRR.

¿Conoce o invierte en alguna de estas empresas? 🤔