Aunque han aparecido los primeros signos de desaceleración de la inflación, ésta sigue siendo muy elevada. La Reserva Federal ya ha subido los tipos de interés varias veces este año para frenar esta preocupante tendencia, y se espera otra subida en la reunión del 21 de septiembre. El multimillonario estadounidense Kevin O'Leary reveló recientemente dónde invertir específicamente en estos tiempos difíciles.

Empresas con poder de fijación de precios

En la situación actual, Kevin O'Leary busca empresas que puedan subir los precios sin demasiada presión de los consumidores.

"Donde se quiere estar en la renta variable, especialmente cuando los tipos empiecen a subir, es en las empresas que tienen poder de fijación de precios", dice O'Leary. "En otras palabras, sus bienes y servicios son una necesidad para la gente, por lo que están dispuestos a aceptar pequeñas subidas de precios, y a veces mayores, cuando los precios suben".

Pero, ¿dónde encontrar esas empresas con poder de fijación de precios? Según O'Leary, ahora mismo el sector sanitario tiene muy buena pinta, y las empresas de consumo también. Añade que los inversores deberían prestar atención a las empresas que fabrican cosas que la gente sigue necesitando y de las que no puede prescindir en tiempos de inflación, especialmente alimentos, artículos del hogar y piezas de automóvil.

Centrarse en la energía

O'Leary destaca el sector de la energía como un lugar especialmente prudente para aparcar el dinero en períodos de alta inflación. El combustible para hacer funcionar el coche, calentar la casa o cocinar la comida es más caro. A pesar de la reciente caída de los precios del petróleo, las acciones de las grandes petroleras ExxonMobil $XOM y ConocoPhillips $COP han subido aproximadamente un 78% y un 101%, respectivamente, durante el último año.

Los valores tecnológicos, por el contrario, no lo están haciendo tan bien estos días. El Nasdaq tecnológico ha perdido un 23% en lo que va de año. O'Leary añade que los valores tecnológicos con elevados PER están experimentando una mayor presión vendedora a medida que cambia la postura de la Fed sobre el dinero libre. "Cuando los tipos de interés suben, los PER bajan, las cotizaciones corrigen a la baja".

La mejor elección de O'Leary

Para los inversores a largo plazo, mantener un ETF que siga el índice S&P 500 $^GSPC ha sido una estrategia popular. Pero O'Leary no cree en la posesión de un índice de referencia de base amplia en el entorno actual. Sus preocupaciones vuelven a girar en torno a la inflación y la Fed. El simple hecho de poseer un índice podría ser muy arriesgado, ya que las empresas de menor calidad, como las aerolíneas, pueden estar más agobiadas por el servicio de la deuda en un entorno de tipos de interés más altos.

En cambio, O'Leary se está anunciando y proponiendo poseer su emblemático ETF ALPS O'Shares US Quality Dividend en lugardel S&P 500 . O'Leary dice que poseer un ETF es una buena estrategia para luchar contra la inflación porque está lleno de empresas que proporcionan productos y servicios que la gente necesita.

"El ETF recoge las empresas de mayor calidad que generan dinero en efectivo, empresas con una alta rentabilidad de los activos que hacen distribuciones de capital en forma de dividendos", dice.

Los cinco principales valores del ETF son Johnson & Johnson $JNJ, Procter & Gamble $PG, Microsoft $MSFT, Home Depot $HD y Apple $AAPL. Estas empresas llevan mucho tiempo en el mercado. Han sobrevivido y prosperado durante períodos de alta inflación. También han proporcionado dividendos en constante aumento a lo largo del tiempo.

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