Warren Buffett en el punto de mira de los críticos: "¿Intenta destruir el planeta?"

Warren Buffett siempre ha sido un opositor. Intentó no seguir a la multitud. Manténgase en sus principios. Aunque en su momento parecieran una completa locura. Hizo sus miles de millones aplicando sus principios. "Sé temeroso cuando los demás son codiciosos, y codicioso cuando los demás son temerosos, sepárate de la multitud". Sin embargo, sus recientes apuestas por las compañías petroleras son contrarias en un nuevo sentido, al apostar por los combustibles fósiles cuando el resto del mundo está tratando de desprenderse de ellos.

Para finales de 2021, más de 1.400 instituciones con 39,2 billones de dólares en activos gestionados se han comprometido a vender parte o la totalidad de sus participaciones en combustibles fósiles. Sin embargo, Buffet hace lo contrario. Su empresa de inversión, Berkshire Hathaway, se convirtió en abril en el cuarto mayor accionista de Chevron $CVX, y el valor de su inversión ha subido a 25.900 millones de dólares desde los 4.500 millones de diciembre de 2021.

Berkshire está comprando simultáneamente acciones de Occidental Petroleum $OXY. Tras comprar por primera vez acciones de Occidental por valor de 10.000 millones de dólares en 2019, Buffett ha aumentado repetidamente su participación este año, convirtiéndose en el mayor accionista de la compañía con casi el 19%. Y según al menos un analista, Berkshire podría querer comprar toda Occidental.

También escribí sobre la posibilidad de una compra completa de Occidental aquí: ¿Acabará comprando toda la empresa?

Buffett no tiene una gran afinidad con el petróleo y el gas, ni con ningún otro sector. Es, como se dice, un "inversor de valor" que elige acciones sólo porque cree que cotizan a un precio inferior al que valen. Pero es un inversor a largo plazo en combustibles fósiles: en PetroChina, por ejemplo, o en oleoductos.

En uno de los primeros artículos de Buffett, en 1957, afirmaba que Oil & Gas Property Management, que se ocupa de las instalaciones de petróleo y gas, era su cobertura favorita contra la inflación. Esta lógica es igualmente válida hoy en día. De hecho, el aumento del precio del petróleo es uno de los factores de la inflación, por lo que Berkshire Hathaway $BRK-B considera correctamente que el petróleo es una buena inversión en tiempos de subida de precios. Empresas como Chevron y Occidental tienen mucho efectivo. Además, Buffett ha visto en el caos de los mercados energéticos provocado por la guerra entre Rusia y Ucrania que el mundo no se ha alejado del petróleo y el gas tanto como le hubiera gustado. Buffett sabe que la era del petróleo no ha terminado.

Pero una de las cosas que acelerará la gran transición energética es que los inversores como Buffett despojarán de capital a las empresas de petróleo y gas, aunque se trate de Occidental, una de las más concienciadas de las grandes petroleras. Los apologistas de Buffett pueden argumentar que se está colocando en una posición para influir en Occidental y Chevron - para dirigirlos hacia la energía verde para que puedan evitar la escasez de energía profunda y repentina. El fondo de cobertura Motor nº 1 lo hizo con ExxonMobil, por ejemplo.

Pero Buffett no tiene experiencia como inversor activista. En marzo, por segundo año consecutivo, Berkshire recibió la calificación más baja posible por su desempeño climático del grupo Climate Action 100+, junto con Saudi Aramco. La empresa también se ha resistido durante mucho tiempo a las peticiones de los accionistas para que revele sus riesgos climáticos.

La búsqueda de Buffett de los beneficios del petróleo en un momento de cambio climático masivo está en desacuerdo con su generosa filantropía. Pero también presenta un modelo desafortunado para otros inversores que están en la valla de alejarse de los combustibles fósiles y que, después de ver al por otra parte progresista Buffett y sus recientes apuestas, pueden decidir ponerse del lado de la energía sucia.

Y tú, ¿intentas ser más conservador en tus inversiones o apoyas la filosofía de Buffett?

Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y varios otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.