Estos 3 REITs pueden ayudarte a generar ingresos pasivos con sus altos rendimientos

Los REIT son muy populares entre los inversores en dividendos. Así que hoy vamos a echar un vistazo a 3 empresas REIT que no son tan conocidas entre los inversores, pero que al mismo tiempo ofrecen una alta rentabilidad por dividendo.

Los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) presentan atractivas oportunidades de inversión para los inversores que buscan mayores niveles de ingresos en sus carteras de inversión. Los REIT están obligados a distribuir el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas en forma de dividendos, lo que a menudo se traduce en una elevada rentabilidad por dividendos del 5% o más. Sin embargo, los inversores deben evaluar cuidadosamente los fundamentos de estos fondos para asegurarse de que los altos rendimientos son sostenibles y tener en cuenta factores importantes como la seguridad de los dividendos, la valoración, la gobernanza, el estado del balance y el crecimiento. En este artículo, analizamos tres REIT con alta rentabilidad por dividendo.

Brandywine Realty Trust $BDN

Brandywine Realty Trust es un REIT comercial que se centra en la adquisición, desarrollo, propiedad y gestión de propiedades de oficinas, de uso mixto y minoristas. La empresa se dedica principalmente al segmento inmobiliario de oficinas en mercados selectos en crecimiento como Filadelfia y Austin. Estas zonas se caracterizan por un fuerte crecimiento del empleo, industrias innovadoras y tendencias demográficas que impulsan la demanda de espacio de oficinas.

Los resultados del cuarto trimestre mostraron que la ocupación de la cartera cayó del 90,8% al 89,8%, mientras que el FFO por acción descendió de 0,36 a 0,32 dólares. A pesar del ligero descenso de los resultados, los analistas afirman que Brandywine Realty Trust sigue siendo una opción atractiva para los inversores que buscan una alta rentabilidad por dividendo combinada con el potencial de crecimiento del capital. La empresa ofrece una increíble rentabilidad por dividendo del 17,6%.

• Las ventajas de Brandywine Realty Trust incluyen la capacidad de beneficiarse de un crecimiento positivo en sus zonas geográficas objetivo y un equipo directivo experimentado que se centra en maximizar el valor para el accionista.
• Las desventajas de esta empresa pueden incluir la sensibilidad a los cambios en las condiciones económicas de sus mercados objetivo y la competencia con otros REIT de oficinas y propietarios inmobiliarios.

Como el REIT se enfrenta a vencimientos de deuda, debe emitir nueva deuda a tipos de interés elevados. Debido a estos vientos en contra y a la elevada carga de la deuda, las acciones se han desplomado un 47% en los últimos 12 meses, hasta alcanzar su nivel más bajo en 13 años. Debido a los elevados gastos por intereses, la dirección ha proporcionado una previsión de FFO por acción en 2023 de entre 1,12 y 1,20 dólares.

Como vemos, a pesar de estos vientos en contra y de la situación actual de los edificios de oficinas, los analistas ven la evolución del precio de la acción bastante positiva. El precio objetivo medio de los analistas que han analizado recientemente la compañía es de 6,25 dólares.

Uniti Group $UNIT

Uniti Group es un REIT de infraestructuras especializado en invertir en activos de comunicaciones como fibra óptica, torres inalámbricas y otras infraestructuras de comunicaciones. Su cartera consta de más de 6,7 millones de kilómetros de fibra y 675 torres en Estados Unidos. La empresa presta servicios a operadores de telecomunicaciones que utilizan sus infraestructuras para ofrecer acceso de banda ancha y otras tecnologías.

Los resultados del cuarto trimestre incluyeron unos ingresos consolidados de 283,7 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 3,2%, y 0,44 dólares por acción en AFFO. Uniti Group representa una atractiva oportunidad para los inversores que buscan exposición al sector de las infraestructuras de comunicaciones, que podría beneficiarse de la creciente demanda de acceso de banda ancha y otras tecnologías. La empresa también reparte dividendos, con una rentabilidad por dividendo del 18,3%.

• Entre las principales ventajas de Uniti Group figuran la creciente demanda de infraestructuras de comunicaciones y los ingresos estables procedentes de los contratos de arrendamiento a largo plazo con operadores de telecomunicaciones.
• Las desventajas pueden incluir la regulación de la industria de las telecomunicaciones, que puede afectar a los costes y las prácticas operativas, y la dependencia de unos pocos clientes clave, lo que aumenta el riesgo en caso de cambios en las relaciones con los clientes o en el rendimiento de dichos clientes.

Los activos de fibra óptica de Uniti son infraestructuras críticas en las regiones en las que opera y, por lo tanto, el REIT debería disfrutar de flujos de caja relativamente estables frente a una recesión. La principal fuente de rentabilidad total será una combinación de su modelo de negocio de flujo de caja estable y la expansión múltiple para compensar el profundo descuento actual de la acción. Dada la baja ratio de reparto de Uniti, su fuerte crecimiento y la crítica naturaleza a prueba de recesiones de sus activos, el dividendo parece seguro en un futuro previsible.

Como podemos ver, todos los analistas que han analizado la empresa recientemente coinciden en la próxima subida de la empresa con un precio objetivo de 7,06 dólares.

Office Properties Income Trust $OPI

Office Properties Income Trust es un REIT que se centra en la propiedad y gestión de edificios de oficinas arrendados principalmente a inquilinos gubernamentales y corporativos. Su cartera incluye una amplia gama de propiedades, como edificios de oficinas, centros de investigación y desarrollo y espacios de oficinas. La empresa tiene una cartera diversificada que incluye propiedades en todo Estados Unidos, con especial atención a los mercados con altas barreras de entrada e ingresos por alquiler estables.

Los resultados del cuarto trimestre mostraron que la ocupación se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que el FFO por acción cayó un -6%, de 1,20 a 1,13 dólares. OPI representa una inversión sólida para quienes buscan ingresos estables en propiedades de oficinas. La empresa también ofrece un dividendo muy generoso del 25%.

• Entre las ventajas de Office Properties Income Trust figuran los ingresos estables procedentes de arrendamientos a largo plazo con inquilinos gubernamentales y corporativos y la diversificación de la cartera, que reduce el riesgo de dependencia de mercados o inquilinos concretos.
• Las desventajas incluyen la sensibilidad a las condiciones económicas que pueden afectar a la demanda de espacio de oficinas y los riesgos asociados con el mantenimiento y la mejora de las propiedades, como el alto coste de las renovaciones o el cumplimiento de los códigos de construcción y medioambientales.

Debido a las ventas de activos y al vencimiento de algunos contratos de arrendamiento, el FFO por acción ha disminuido un total de -21% en los últimos tres años. Más del 90% de la deuda de OPI es a tipo fijo, pero esperamos que los gastos por intereses aumenten este año debido a los altos tipos de interés.

Como vemos, los analistas son optimistas respecto a esta empresa, coincidiendo en un precio objetivo medio de 20,50 dólares.

Conclusión

Aunque estas 3 empresas pueden tentar a muchos inversores con una alta rentabilidad por dividendo, y pueden ayudarles a generar ingresos pasivos, es muy importante realizar un análisis más profundo de estas empresas para que los inversores conozcan cada una de ellas en detalle.

También es bueno tener en cuenta que el actual entorno de altos tipos de interés no es del todo propicio para los REIT, por lo que debe ser cauteloso y considerar sus inversiones con cuidado, y también pensar detenidamente si estas empresas encajan bien en su cartera.

ADVERTENCIA: No soy asesor financiero, y este material no sirve como recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es puramente informativo.