INDICADORES ECONÓMICOS BÁSICOS

IPC - Índice de Precios de Consumo

El Índice de Precios de Consumo mide lo mucho o lo poco que ha variado el precio de los bienes y servicios de una cesta de consumo a lo largo de un periodo de tiempo.

En la práctica inversora, el IPC se suele seguir en relación con el dólar estadounidense; sin embargo, sus valores se utilizan en las economías de los distintos Estados como indicador para calcular las tasas de inflación.

¿Por qué es importante seguir el IPC?

Su importancia radica en el hecho de que los precios al consumo constituyen la mayor parte de la INFLACIÓN general, y es la inflación lo que es importante para la valoración de las divisas. Incluso un ligero cambio en el IPC (tan pequeño como un 0,2%) puede causar fluctuaciones relativamente grandes en los tipos de cambio.

2) IPP - Índice de Precios de Producción

El IPP o Índice de Precios de Producción nos indica cómo ha cambiado el precio de los bienes producidos por los productores nacionales para el mercado nacional.

El índice incluye todas las etapas de la producción de bienes, todos los ámbitos de la industria manufacturera y la agricultura, el precio de las materias primas de producción nacional, las materias primas importadas, los bienes acabados y los bienes semiacabados. Por lo tanto, sólo cubre los bienes destinados a la venta en el país y no a la exportación.

El indicador también incluye los precios de los alimentos o los precios de las industrias minera y manufacturera. El IPP se controla para diferentes sectores e industrias, como el índice de precios de la construcción, el índice de precios del productor agrícola o el índice de precios del productor industrial. Generalmente se considera que la evolución del IPP es predictiva de los próximos cambios en el IPC. El IPP es publicado una vez al mes (alrededor del día 16 de cada mes) por la oficina estadística del país junto con el IPC.

La principal diferencia entre el IPC y el IPP es que el IPP no incluye los precios de los servicios, a diferencia del IPC, y proporciona datos sobre la variación de los precios exclusivamente en el nivel mayorista primario, mientras que el IPC se centra únicamente en el consumidor final.

La publicación de noticias fundamentales en forma del índice PPI también tiene un gran impacto en la volatilidad del instrumento de inversión. En ocasiones, el anuncio de una revisión del IPP de un periodo anterior puede provocar movimientos extremos de los precios. La reacción del mercado a este acontecimiento se muestra en la figura anterior.

3) PMI - Índice de gestores de compras

El PMI se basa en una encuesta mensual a los directores de la cadena de suministro de 19 sectores.

Es unindicador adelantado de la salud económica de un país. El PMI también es un indicador útil para informar sobre la salud de la economía de un sector y, a diferencia del PIB, se publica mensualmente (el PIB se publica trimestralmente).

Debido al alto nivel de competencia, las empresas se ven obligadas a reaccionar con rapidez a las cambiantes condiciones del mercado, lo que proporciona a sus directores de compras la visión más actualizada y relevante de la economía de la empresa. Las empresas utilizan este índice para estimar la demanda futura de sus productos, lo que a su vez sirve de base a los inversores para determinar la tasa de rentabilidad de su inversión (ROI).

ElROI (rendimiento de la inversión) es una de las variables económicas importantes utilizadas para determinar la eficacia de una actividad empresarial. El valor del indicador determina la relación entre los costes incurridos y el beneficio que debería resultar de una actividad determinada.

4) NFP - Non-Farm Employment Change (variación del empleo no agrícola)

NFP es una estadística mensual que muestra el número de personas empleadas por las empresas manufactureras, de construcción y de materias primas.

El NFP, o Non-Farm Employment Change, informa de cómo ha variado el número de personas empleadas respecto al mes anterior, pero excluyendo el sector agrícola (también puede denominarse NFP - Non Farm Payrolls). El informe NFP no tiene en cuenta la variación del empleo en la agricultura, los hogares privados o las organizaciones sin ánimo de lucro.

Las ganancias medias por hora y la tasa de desempleo suelen publicarse junto con el informe NFP. Dado que estos tres informes se publican al mismo tiempo, la reacción del mercado resultante incluye información de los tres informes. Por lo tanto, no es posible definir claramente qué informe fundamental movió el mercado o tuvo un mayor impacto en la cotización del par de divisas.

Ganancia media por hora

Average Hourly Earnings, la ganancia media por hora, proporciona información sobre cómo ha cambiado el precio que las empresas pagan por la mano de obra, excluyendo de nuevo la agricultura. Es un indicador adelantado de la inflación al consumo. Cuando las empresas pagan más por la mano de obra, aumenta el coste del producto o servicio, lo que suele repercutir en el precio al consumidor final. El índice se publica una vez al mes, el primer viernes de cada mes.

Tasa de desempleo

La Tasa de Paro, la tasa de desempleo, es un indicador del porcentaje de la población activa total que está desempleada y busca activamente empleo. El número de desempleados es un indicador importante de la salud general de la economía porque el gasto de los consumidores está estrechamente relacionado con las condiciones del mercado laboral. El indicador se publica una vez al mes, el día 8 de cada mes. Los datos se comunican siempre con respecto al mes anterior.

Variación del empleo

La variación del empleo es un indicador de la variación del número de personas empleadas durante el mes anterior. Es la relación entre el número de personas que estaban empleadas el mes anterior y el número de personas que perdieron su empleo. El valor resultante de este indicador puede ser negativo, es decir, que el mes anterior se perdieron más empleos de los que se ganaron, o positivo, es decir, que se crearon más empleos de los que se perdieron.

La tasa de empleo está directamente relacionada con el gasto de los consumidores. Las personas están naturalmente más dispuestas a gastar cuando tienen empleo y, por el contrario, menos dispuestas a gastar cuando no lo tienen. El indicador de la variación del empleo suele publicarse el octavo día después de final de mes.

5) PCE - Gastos de consumo personal

El PCE, o gasto en consumo personal, es un índice de precios que mide la variación de los precios de los bienes y servicios adquiridos por los consumidores.

Se publica mensualmente en el Informe de Ingresos y Gastos Personales o se incluye trimestral y anualmente en el informe del PIB.

El valor del PCE se utiliza para calcular el PCEPI (Índice de Precios de los Gastos de Consumo Personal). El PCEPI, o índice de precios del gasto en consumo personal (a menudo denominado deflactor del PCE), muestra la inflación (aumento) o deflación (disminución) de precios que se produce de un periodo de referencia al siguiente. Es decir, cuánto cambia el precio de los gastos de consumo personal de un periodo a otro.

Ventas al por menor

El indicador de Ventas al por menor, Ventas al por menor, presenta los cambios en el valor total de las ventas al por menor. Las ventas al por menor son datos que registran todas las compras de bienes y servicios acabados por parte de consumidores y empresas. Una regla general es que si las ventas al por menor están aumentando, la economía está mejorando y viceversa.

Como resultado, los consumidores gastan más dinero en productos y servicios innecesarios, lo que aumenta el nivel de producción en línea con la demanda y, por tanto, incrementa el PIB. Todo esto también puede tener el efecto de aumentar el precio de las acciones de las empresas implicadas en este proceso de producción de artículos excedentarios. A estas acciones las denominamos acciones cíclicas.

Las ventas al por menor son la principal medida del gasto de los consumidores, que representa la mayor parte de la actividad económica total. Siempre es importante hacer un seguimiento de otros indicadores junto con las ventas al por menor, ya que éstas por sí solas no proporcionan necesariamente una imagen exacta del gasto público. Por ejemplo, la gente puede pedir más préstamos para gastar más. Si bien esto indicaría que las ventas minoristas siguen siendo elevadas, el nivel de endeudamiento apuntaría a una recesión inminente. El indicador de ventas al por menor se publica mensualmente, aproximadamente el día 16 de cada mes.

Los indicadores económicos más importantes son principalmente elinforme NFP, seguido del IPC, el IPP y el índice PMI, indicadores económicos que se publican mensualmente y que tienen un gran impacto en el mercado financiero (informe fundamental rojo). Los inversores siguen estos indicadores principalmente en relación con el dólar estadounidense, cuya reacción a estos indicadores económicos es decisiva para la evolución del tipo de cambio de otros pares de divisas.

Los indicadores macroeconómicos no sólo determinan la evolución de los tipos de cambio de las divisas, sino que sus valores también influyen en la fijación de los precios de las acciones y las materias primas. Se trata de un círculo cerrado en el que, por un lado, los resultados económicos son variables de entrada en la determinación de los indicadores económicos, pero al mismo tiempo estos indicadores influyen en los costes y el precio final de los servicios y productos de estas sociedades de valores.