Los inversores de Wall Street temen una recesión que ponga de rodillas a los mercados bursátiles. ¿Por qué?

Aunque en los gráficos parezca que los mercados no pasan nada, no todo es exactamente de color de rosa después de todo. Muchos inversores están preocupados por la posible recesión en la que podríamos caer. ¿Por qué están tan preocupados?

Las bolsas estadounidenses han mantenido su tendencia alcista en el primer trimestre del año a pesar de las turbulencias en el sector bancario. Aunque el rendimiento ha sido impresionante, algunos inversores expresan su preocupación por la posibilidad de que las acciones sean vulnerables a una recesión económica provocada por la reciente quiebra del Silicon Valley Bank. En el siguiente artículo, analizamos factores y contextos importantes que sugieren que los inversores deberían prepararse para un camino potencialmente más pronunciado a la baja.

Uno de los temas más debatidos es la valoración de las acciones. En términos históricos, las acciones se encuentran actualmente en niveles elevados, lo que podría provocar una caída aún mayor de los beneficios en caso de recesión. Las turbulencias en el sector bancario también hacen temer una posible recesión y su impacto en los mercados de renta variable. Según Hans Olsen, director de inversiones de Fiduciary Trust Co, las acciones no están preparadas para una recesión.

La respuesta es rotundamente no, el mercado no está preparado en absoluto para una recesión. Para la renta variable, esto significa que podríamos llevarnos sorpresas muy desagradables en los próximos trimestres.

Las estimaciones de beneficios para los próximos trimestres no son prometedoras y podrían caer aún más en caso de recesión. Las valoraciones históricamente altas de las acciones sugieren que los inversores deberían prepararse para caídas aún mayores en caso de recesión. En relación con esto están las perspectivas del banco central, que sugiere que los costes de endeudamiento se mantendrán en los niveles actuales hasta finales de año. Sin embargo, los inversores en los mercados de futuros esperan que los tipos bajen en la segunda mitad del año.

Una vez que el mercado se haga visible sobre el calendario de estos recortes de tipos, a pesar de la recesión, no creo que se vean muchos movimientos a la baja en las acciones.

Un factor que determinará la reacción de los mercados a la recesión económica es la fortaleza del mercado laboral. En el pasado, las bolsas han podido recuperarse más rápidamente cuando el mercado laboral ha sido fuerte. Sin embargo, la situación actual es menos segura, ya que el mercado laboral aún está recuperándose de la pandemia y de otros acontecimientos mundiales que han afectado a la economía.

En cuanto a los mercados de renta variable, los inversores deben ser conscientes de los posibles obstáculos y ajustar sus estrategias de inversión para minimizar el impacto de una posible recesión en sus carteras. Esto incluye diversificar sus inversiones, vigilar la evolución del mercado de trabajo y seguir de cerca las negociaciones de los bancos centrales y otros indicadores económicos.

Diversificar las inversiones es esencial para proteger las carteras de las fluctuaciones del mercado. Los inversores deben diversificar sus inversiones entre sectores, geografías y clases de activos para reducir el riesgo de pérdida de valor de sus carteras durante una recesión. Esto puede incluir inversiones en renta variable, renta fija, bienes inmuebles e inversiones alternativas como materias primas o criptomonedas.

En conclusión, los mercados de renta variable estadounidenses mantuvieron sólidas ganancias en el primer trimestre a pesar de las turbulencias en el sector bancario. Aunque el rendimiento fue impresionante, los inversores deben ser cautos y prepararse para una posible senda descendente más pronunciada. Es importante vigilar los indicadores económicos, ampliar y diversificar las inversiones y seguir de cerca las decisiones de los bancos centrales. De este modo, los inversores pueden minimizar el impacto de una recesión en sus carteras y seguir teniendo éxito en tiempos inciertos.

ADVERTENCIA: No soy asesor financiero, y este material no sirve como recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es puramente informativo.