Hoy en día, se presiona constantemente al mundo para que se pase a las energías limpias y ecológicas. Podemos verlo, por ejemplo, con los coches eléctricos, cuyo mercado ha explotado literalmente en los últimos tiempos. Así que hoy vamos a echar un vistazo a 2 valores que George Gianarikas cree que podrían ser ganadores en sus respectivos campos.

Hoy en día, no se trata solo de Tesla, sino que aquí en la República Checa podemos ver que quizá todas las empresas automovilísticas se están pasando al desarrollo y la producción de vehículos eléctricos. Aun así, se trata de un sector relativamente nuevo que sigue desarrollándose e innovando. Elon Musk declaró recientemente que las baterías de litio son el nuevo petróleo. De hecho, en la actualidad el petróleo sostiene la economía; es, en definitiva, algo que se utiliza en muchas industrias, incluida la producción de combustible para automóviles. George Gianarikas, analista de Canaccord, coincide con Musk.

Vemos muchos paralelismos entre la revolución de las comunicaciones de finales de los noventa y la nueva tecnología de las baterías como una moderna aventura salvaje, una empresa con grandes recompensas pero no exenta de riesgos.

Gianarikas ha profundizado en este mercado y ha seleccionado dos valores que, en su opinión, podrían resultar ganadores en el sector de las baterías de litio. No se trata sólo de baterías para coches eléctricos, sino también para electrodomésticos, por ejemplo, y también pueden utilizarse en energías renovables.

Enovix Corporation $ENVX

Enovix Corporation es una empresa tecnológica con sede en Silicon Valley que desarrolla y fabrica baterías multicelulares de iones de litio de alto rendimiento para diversas aplicaciones, como vehículos eléctricos, electrónica de consumo y sistemas de almacenamiento en red. La empresa se fundó en 2012 y tiene su sede en Fremont (California).

La empresa es conocida por su innovador uso de la tecnología de silicio 3 D en las celdas de sus baterías, que, según afirma, ofrece varias ventajas frente a las baterías tradicionales de iones de litio, como una mayor densidad energética, mayor seguridad y mayor duración de las baterías.

La empresa colabora con varias empresas líderes de los sectores de la automoción y la electrónica de consumo, y su tecnología de baterías ha sido reconocida con varios premios y patentes. La empresa cuenta con el respaldo de destacados inversores de los sectores tecnológico y energético y está llamada a desempeñar un papel importante en el creciente mercado de soluciones avanzadas de almacenamiento de energía.

Los puntos fuertes de la empresa son los siguientes:

• Tecnología innovadora: El uso de la tecnología de silicio 3 D en sus celdas de batería la diferencia de otros fabricantes de baterías de iones de litio y tiene el potencial de proporcionar varias ventajas sobre las baterías tradicionales.
• Asociaciones con empresas líderes.
• Apoyo de inversores de primera fila: la empresa ha recibido financiación de varios inversores de primera fila en los sectores tecnológico y energético, lo que le ha proporcionado estabilidad financiera y recursos para seguir creciendo y desarrollando su negocio.

Por supuesto, no todo es de color de rosa, y la empresa puede tener posibles inconvenientes. Las principales son las siguientes:

• Competición: El mercado de soluciones avanzadas de almacenamiento de energía es cada vez más competitivo, y Enovix tendrá que seguir innovando y diferenciando su tecnología para mantenerse por delante de sus competidores.
• Dificultades de ampliación: La tecnología de Enovix aún se encuentra en las primeras fases de comercialización y la ampliación de la producción para satisfacer la creciente demanda podría plantear dificultades a la empresa.
• Obstáculos normativos: El sector de las baterías está muy regulado y Enovix puede encontrarse con obstáculos para obtener las certificaciones y aprobaciones necesarias para sus productos en diversos mercados.

La empresa cotiza en bolsa desde 2020, así que echemos un vistazo a cómo le fue a la empresa en 2022. EN LOS PRIMEROS DOCE MESES DE ACTIVIDAD, LA EMPRESA HA OBTENIDO EN EL PRIMER TRIMESTRE 5,5 MILLONES DE USD. En 2020 y 2021, la empresa no declaró ingresos. Por supuesto, como resultado, cabría esperar que los ingresos netos fueran negativos. En los últimos 12 meses, la pérdida neta fue de aproximadamente 125 millones de dólares. Esto se debe a que se trata de una empresa que ha estado trabajando en el desarrollo de sus productos y actualmente se encuentra en una fase en la que está intentando escalar sus productos para la producción y distribución en masa. Al mismo tiempo, la empresa está aumentando rápidamente su gasto en investigación, lo que podría impulsar su posición entre otros actores.

En cuanto al balance, muestra una estabilidad financiera relativamente decente. La empresa tiene bien cubierto su pasivo. Incluso es capaz de cubrir todo su pasivo con el dinero que tiene en sus cuentas. El valor neto de los activos asciende a unos 2 USD por acción.

Por supuesto, la empresa también tiene un flujo de caja negativo. En el caso del flujo de caja operativo, es de unos -78 millones. 78 USD en los últimos 12 meses. En el caso del flujo de caja libre, es de unos -121 millones. USD. En ambos casos, se trata de otro descenso interanual. La empresa tiene bastante crecimiento en gastos de capital, que está utilizando para ampliar sus productos de producción en masa.

A pesar de que se trata de un valor muy especulativo, ya que la empresa ni siquiera ha puesto en marcha la producción en serie, este hecho no ha mermado el optimismo de Gianirikas sobre la empresa.

Enovix aporta una arquitectura revolucionaria al diseño y fabricación de baterías que tiene el potencial de revolucionar el sector. La empresa también ha acumulado un sólido embudo de ventas, el respaldo de importantes actores del sector (por ejemplo, Samsung) y una dirección experimentada... ahora la empresa tiene que demostrar que puede producir sus células en volumen y de forma rentable. Creemos que puede y que este proceso se traducirá en una fuerte rentabilidad para los accionistas.

Junto con Gianirikas, otros ocho analistas, entre ellos uno de JP Morgan, comparten esta visión optimista de la empresa. Coinciden en un precio objetivo medio de unos 20 $ por acción.

Dragonfly Energy Holdings $DFLI

Dragonfly Energy es una empresa especializada en el desarrollo de baterías avanzadas de iones de litio para diversas aplicaciones. Las baterías de iones de litio se utilizan mucho en la electrónica de consumo, los vehículos eléctricos y los sistemas de energías renovables por su alta densidad energética, su larga vida cíclica y su relativamente baja tasa de autodescarga.

El objetivo de la empresa es desarrollar baterías de iones de litio de alto rendimiento que sean seguras, fiables y asequibles. La empresa se dedica a utilizar materiales y técnicas de fabricación de vanguardia para producir baterías de rendimiento superior y menor coste.

Beneficios de la empresa:

• Gran demanda de baterías avanzadas: Con el crecimiento de los mercados de vehículos eléctricos y energías renovables, hay una fuerte demanda de baterías de alto rendimiento, fiables y rentables.
• Centrarse en tecnologías punteras: las empresas que se dedican a desarrollar tecnologías avanzadas suelen estar bien posicionadas para ganar cuota de mercado y hacer crecer su negocio.
• Creciente mercado de baterías de iones de litio: Se prevé que el mercado de baterías de iones de litio crezca rápidamente en los próximos años debido al crecimiento de los vehículos eléctricos y los sistemas de energías renovables.

Por supuesto, como en el caso anterior, existen desventajas potenciales con las que puede encontrarse una empresa. Las principales son:

• Competición: Hay muchas empresas en el mercado que desarrollan baterías avanzadas de iones de litio, por lo que Dragonfly Energy tendrá que hacer frente a la competencia en términos de precio, rendimiento y tecnología.
• Elevados costes de investigación y desarrollo: el desarrollo de baterías avanzadas de iones de litio puede ser un proceso caro y largo que requiere una inversión significativa en investigación y desarrollo.
• Incertidumbres del mercado: El mercado de las baterías está sujeto a cambios tecnológicos, normativos y en las preferencias de los consumidores, lo que puede generar incertidumbres y retos para las empresas del sector.

También se trata de una empresa que aún está en pañales. Ahora se está centrando en iniciar la producción en serie regular. Así pues, hasta ahora la empresa sólo ha generado unos ingresos mínimos. En los últimos 12 meses, la empresa ni siquiera ha generado ingresos. La empresa también ha generado un beneficio neto mínimo en 2020 y 2021. Los últimos 12 meses han sido mayoritariamente deficitarios para la empresa.

La deuda de la empresa es casi tres veces superior a sus fondos propios. A corto plazo, la empresa tiene su pasivo corriente bien cubierto por el activo corriente. Por lo tanto, en términos de deuda, está mucho peor que la empresa mencionada anteriormente. En términos de valor neto de los activos, estoy viendo aproximadamente 0,33 dólares por acción aquí.

En términos de flujo de caja, la empresa tiene un flujo de caja operativo y libre mínimo o incluso negativo. También en este caso, la empresa aumenta sus gastos de capital, precisamente por la introducción de la producción en serie de sus productos. También en este caso se trata de una empresa incipiente, cuyo crecimiento está aún por llegar.

Aunque se trata de una inversión más bien especulativa, Gianarikas cree en su brillante futuro. ¿Por qué está tan seguro de sí mismo?

La empresa se ha afianzado como líder de los mercados tradicionales de plomo y ácido en la era del li-ion con su oferta premium. Esperamos que la empresa siga ganando terreno en el sector de los vehículos recreativos y penetre en otros mercados, incluido el marino, para impulsar su crecimiento. A más largo plazo, los esfuerzos de capital en semiconductores de Dragonfly añaden una oportunidad de capital a medida que la empresa trata de evolucionar hacia un líder verticalmente integrado en los mercados de almacenamiento de energía. Dragonfly debe demostrar ahora que puede mantener sus precios premium, penetrar en nuevos verticales y hacer realidad su oferta de estado sólido.

Él y otros dos analistas que comparten una opinión similar han acordado un precio objetivo de 14 dólares por acción.

Ambas empresas se encuentran actualmente en una fase temprana en la que pueden albergar un gran potencial de revalorización. Pero para mí, personalmente, es demasiado pronto para invertir. Se trata de una inversión puramente en visión y potencial, que aún no está respaldada por nada. Para mí, hay demasiados factores que pueden fallar. ¿Podrá la empresa iniciar con éxito la producción? ¿Podrán estas empresas fabricar sus productos de forma rentable y atractiva para los clientes? Y hay otras preguntas que actualmente no tienen respuesta.

Personalmente, si quisiera invertir en una de estas empresas, destinaría una mínima parte de mi cartera a esa inversión. Personalmente, sin embargo, me gusta la visión de ambas empresas, y sin duda merecen un lugar en mi lista de seguimiento. En el momento en que las empresas avancen y, por ejemplo, ya hayan introducido con éxito la producción y venta en masa de sus productos, me replantearía la inversión.

ADVERTENCIA: No soy asesor financiero y este material no constituye una recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es meramente informativo.

Fuentes:

https://finance.yahoo.com/news/lithium-batteries-oil-according-elon-003558965.html

https://www.marketwatch.com/investing/stock/dfli?mod=mw_quote_tab

https://www.marketwatch.com/investing/stock/envx?mod=search_symbol