La creación de ingresos pasivos es quizás el sueño de todo inversor que está construyendo un camino hacia la libertad financiera. La volatilidad de este año ha sacudido todo el mercado, pero no se trata sólo de los aspectos negativos, sino que la volatilidad del mercado ha creado muchas oportunidades de ganancias. Algunas empresas todavía se están recuperando de este golpe porcentual múltiple al crecimiento, lo que crea una oportunidad para que encontremos acciones de súper rendimiento de dividendos que todavía están infravaloradas.

¿Qué acciones debemos comprar?

Aunque no faltan estrategias de inversión que pueden enriquecerle a lo largo del tiempo, las acciones de dividendos tienen un verdadero don para crear riqueza en los inversores.

Hace nueve años, J.P. Morgan Asset Management, una división del gigante bancario JPMorgan Chase $JPM+1.1%, publicó un informe en el que se examinaba y comparaba el rendimiento de las empresas que pagaban dividendos con las que no lo hacían durante un periodo de cuatro décadas (1972-2012). Los resultados mostraron que las empresas que pagan dividendos rodean a los valores que no pagan dividendos con una rentabilidad media anual del 9,5%, frente al 1,6% de los que no pagan dividendos.

La magnitud de este rendimiento anual superior de las acciones de renta es bastante sorprendente, pero el resultado final no lo es. Las empresas que pagan un dividendo regular son casi siempre rentables de forma recurrente, han demostrado su eficacia y tienen perspectivas transparentes de crecimiento a largo plazo.

3 acciones de dividendos infravaloradas:

1. Walgreens Boots Alliance Inc $WBA+0.7%

La acción sigue siendo bastante baja desde su nivel de enero, con un descenso de menos del 20%.

La primera acción de alto rendimiento y de dividendos conocida que los inversores pueden lamentar no haber comprado en la caída es la cadena de farmacias Walgreens Boots Alliance $WBA+0.7%.

• Dividendo del 4,3%.

En general, las acciones del sector de la salud suelen ser un lugar defensivo en el que aparcar el dinero durante los descensos del mercado. Dado que no podemos controlar cuándo y cómo enfermamos, la necesidad de medicamentos recetados, dispositivos médicos y servicios sanitarios es bastante constante, independientemente de lo bien o mal que se comporten la economía y la bolsa de Estados Unidos.

Lo interesante de Walgreens $WBA+0.7% es que no proporcionó esta protección durante la pandemia. Dado que las ventas de las cadenas de farmacias están impulsadas por el tráfico de personas a las tiendas y clínicas de ladrillo, el cierre inducido por la pandemia tomó a Walgreens $WBA+0.7% por sorpresa. Pero este inconveniente a corto plazo marca su oportunidad de comprar a un precio atractivo.

Walgreens Boots Alliance $WBA+0.7% se encuentra actualmente en medio de un plan de cambio/crecimiento de varios puntos que hace hincapié en mayores márgenes y en la lealtad de los clientes. Por ejemplo, la empresa ha reducido sus gastos operativos anuales en más de 2.000 millones de dólares, un año antes de lo previsto. A pesar de la reducción de costes, también está gastando agresivamente en iniciativas de digitalización. Aunque las ventas online representan un pequeño porcentaje de los ingresos totales de Walgreens+0.7%, es un área con un potencial de crecimiento sostenible de dos dígitos.

2. Philip Morris International $PM-1.0%

Las acciones de $PM-1.0%se están recuperando lentamente de la caída que sufrieron a principios de año. La pérdida actual hasta el máximo de febrero es del 13,5%.

Otra acción de marca con dividendos y alta rentabilidad que aún está infravalorada es el gigante del tabacoPhilip Morris International $PM-1.0%. Con un 5,3%, Philip Morris $PM-1.0% tiene el mayor rendimiento de esta lista.

Aunque la industria del tabaco ya no es la bestia de rápido crecimiento que era hace décadas, Philip Morris $PM-1.0% no escasea de válvulas de seguridad para asegurar que los accionistas tengan una buena oportunidad de hacer crecer su dinero a largo plazo.

Por ejemplo, Philip Morris $PM-1.0% ha visto disminuir los envíos mundiales de cigarrillos (en millones de unidades) en 2021. A pesar de este descenso, las ventas netas de la empresa aumentaron un 9,4%, o un 7,6% si nos centramos únicamente en la tasa de crecimiento orgánico interanual ajustada de la empresa.

¿Cómo es posible que los envíos de una empresa de sus productos principales disminuyan y aún así las ventas crezcan en un solo dígito? Basta con ver el fuerte poder de fijación de precios de Philip Morris $PM-1.0%. Debido a que la nicotina que se encuentra en los cigarrillos de tabaco es adictiva, los valores de tabaco como Philip Morris $PM-1.0% rara vez, o nunca, tienen problemas para trasladar los costes más altos a los consumidores, especialmente cuando se trata de marcas premium como Marlboro.

3. AT&T $T-1.6%

La empresa ha bajado un 12,2% desde su máximo de enero.

La tercera empresa de marca de alto rendimiento que lamentará no haber comprado en la caída es la acción de telecomunicaciones AT&T $T-1.6%, con una rentabilidad por dividendo del 4,6%.

Al igual que con las acciones de tabaco, el boom de crecimiento de las grandes empresas de telecomunicaciones ha llegado y se ha ido. Pero eso no significa que no haya catalizadores de crecimiento a las puertas de AT&T que puedan impulsar significativamente el precio de sus acciones con el tiempo.

El catalizador más obvio para AT&T $T-1.6% es la actualización de su infraestructura inalámbrica a la capacidad 5G. Hace aproximadamente una década que las velocidades de descarga inalámbrica en Estados Unidos no han mejorado significativamente. Aunque estas actualizaciones serán costosas y requerirán mucho tiempo para AT&T $T-1.6%, también permitirán un ciclo de sustitución de varios años para los dispositivos de consumidores y empresas. Dado que la división inalámbrica de AT&T $T-1.6% genera sus márgenes más jugosos a partir del consumo de datos, una gran inversión en infraestructura inalámbrica 5G a corto plazo debería dar lugar a un aumento constante de los márgenes operativos inalámbricos con el tiempo.

Es por su innovación y desarrollo que $T-1.6% merece un lugar en esta lista, ya que se espera que haga grandes cosas a continuación.

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.