¿Es una advertencia de grandes problemas? El extraño comportamiento del mercado indica la llegada de un movimiento…

Ahora mismo están ocurriendo cosas extrañas en el mercado. En estas situaciones, podemos basarnos en situaciones próximas modeladas. O podemos recurrir al análisis de los acontecimientos pasados y presentes. Los datos históricos y los movimientos actuales del mercado no son del todo positivos. ¿Podemos predecir la próxima recesión a partir de tablas históricas?

¿Habrá una caída de la bolsa en 2022? La mayor parte de Wall Street no lo cree, pero los vendedores a corto plazo sí apuestan por ello.

Según los últimos datos de S&P Global Market Intelligence , el interés a corto plazo en el índice S&P 500 aumentó 11 puntos básicos, del 2,09% al 2,2%, desde finales del año pasado hasta mediados de marzo. Las apuestas contra los valores de todos los sectores del índice de referencia, excepto el financiero, aumentaron significativamente durante ese periodo.
El mayor aumento se produjo en las apuestas contra los valores del sector del consumo, que subieron 74 puntos básicos hasta el 5,24% en el periodo de tres meses. El aumento de las posiciones cortas se debió a las crecientes presiones inflacionistas mensuales, que pesaron sobre la demanda de bienes.

Le siguió el sector energético, que experimentó un salto de 72 puntos básicos a mediados de marzo, hasta el 3,91%, el nivel más alto desde octubre de 2020, ya que los inversores apostaron por la improbabilidad de que los precios del petróleo se dispararan .

Mientras tanto, el sector financiero registró el menor aumento de todos los sectores, con sólo 9 puntos básicos, ya que el sector bancario se beneficiará de las subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año y el próximo.

La noticia llega en un momento en el que los inversores observan con nerviosismo un indicador clave de que el mercado puede estar a la baja. La parte más vista de las ganancias se aplanó y se invirtió brevemente el martes, en un fenómeno que tiene un historial de predicción de recesiones, una desaceleración económica que suele conducir a una caída de los precios de las acciones.

Las opiniones son muy variadas. Por ejemplo:

https://www.youtube.com/watch?v=HARfqfdATIE

Pero el Deutsche Bank $DB ha señalado que el mercado ha seguido subiendo después de la inversión de la curva, en los seis casos desde 1978 en que se produjo la inversión.

Hay más indicadores que apuntan a una posible recesión. Más de lo que sería prudente. Por otro lado, tampoco hay muchos contrarios. La experiencia histórica no está claramente de lado en este caso.

La buena noticia es que a las acciones parece gustarles mucho abril. Al menos eso es lo que dice el estratega jefe de mercado de LPL Financial, Ryan Detrick, en una nota, en la que señala que el mes ha cerrado en verde todos los años desde 2006, con la excepción de 2012. "No sólo es el mejor mes de media desde 1950, sino que además ha sido superior en 15 de los últimos 16 años". No sé vosotros, pero yo disfruto mucho con estas estadísticas 😇

Esto no es una recomendación de inversión. Es puramente mi opinión de aficionado basada en datos y análisis disponibles en internet. En particular, el análisis de Alexandra Semenove me ha servido.