Acciones de dividendos que le protegen de la inflación (Parte 1)
Las empresas de dividendos suelen tener modelos de negocio cíclicos y defensivos que resisten bien cuando los precios suben y pueden hacer frente a la inflación. En este artículo en dos partes, analizaremos un total de 8 empresas que tienen precisamente esa capacidad de ofrecerte esto.
Las empresas dedicadas a la extracción de petróleo y gas, la producción de madera, los insumos alimentarios y los productos de consumo básico se benefician de un fuerte poder de fijación de precios y de la gestión de los costes, lo que les permite subir los precios, mantener la demanda y aumentar los beneficios.
Dado que es poco probable que la inflación disminuya en breve, aquí están los 4 mejores valores de dividendos para comprar en sectores de oferta como protección contra la inflación:
1. Exxon Mobil Corp. $XOM
El petróleo ha subido más de un 30% en los últimos seis meses, y la energía es el sector más rentable del mercado: el índice S&P 500 Energy ha subido un 55% en el último año.
El exceso de demanda y el retraso de la oferta han hecho subir los precios, lo que ha permitido a los productores obtener mayores ingresos manteniendo los costes estables, lo que ha contribuido al aumento de los márgenes y a una fuerte subida de los beneficios. Los beneficios del segmento de petróleo y gas deExxon Mobil aumentaron un 54%, hasta 6.100 millones de dólares, en el cuarto trimestre con respecto al tercero, de los cuales 2.200 millones son atribuibles al aumento de los precios realizados.
Comoresultado, Exxon generó 48.000 millones de dólares de flujo de caja operativo en 2021, más que suficiente para cubrir los reembolsos de deuda previstos, las iniciativas de capital y la devolución del capital a los accionistas. Mediante un dividendo trimestral de 88 céntimos, Exxon devolvió 3.800 millones de dólares a los accionistas sólo en el último trimestre, y su rentabilidad por dividendo es del 4,4%.
2. APA Corp. $APA
APA es el holding de Apache Corp, una empresa de exploración y producción de petróleo y gas con sede en Houston. En consonancia con su enfoque de la industria en el rendimiento de los accionistas, APA ha establecido un marco que garantiza a los accionistas un mínimo de 60% de flujo de caja libre a través de dividendos y recompra de acciones.
Durante los tres primeros trimestres de 2021, APA logró un flujo de caja libre de 1.300 millones de dólares y aumentó su dividendo anualizado a 50 centavos por acción, un aumento del 100% respecto a los niveles anteriores. Rendimiento de los dividendos: 1,5%.
3. Weyerhaeuser Co. $WY
Weyerhaeuser es la empresa que posee la mayor cantidad de terrenos madereros de Norteamérica: 11 millones de acres en Estados Unidos y 14 millones de acres arrendados en Canadá. Weyerhaeuser obtiene aproximadamente el 85% de sus ingresos de su división de productos de madera y también mantiene segmentos de bienes raíces, energía y recursos naturales. Los resultados de todo el año, presentados en enero, mostraron que las ventas aumentaron un 36%, hasta los 10.200 millones de dólares, mientras que los ingresos netos aumentaron un 227%, hasta los 2.600 millones de dólares, ya que el aumento de los precios superó los costes de producción añadidos.
"En el negocio de la madera, los precios parecen ser muy fuertes".
El analista de Bank of America $BAC George Staphos.
Basándose en estos resultados, WY declaró en enero un dividendo adicional de 1.100 millones de dólares, más del doble del dividendo base y el segundo de este tipo en el último año. Su rentabilidad por dividendo es del 1,6%.
4. Tyson Foods Inc. $TSN
Tyson Foods es la única empresa de procesamiento de carne de las Cuatro Grandes que ofrece un dividendo. Sus resultados del primer trimestre fiscal de 2022 mostraron que los ingresos crecieron un 24% y los beneficios ajustados por acción aumentaron un 48% respecto al año anterior. Tyson compensó las presiones de los costes con exitosos aumentos de precios -subiendo los de la carne de vacuno un 32%, los del pollo un 20% y los del cerdo un 13%- y reduciendo el coste de las ventas del 89% al 84%.
Además, Tyson tiene previsto aumentar la productividad en más de 1.000 millones de dólares para finales de 2024, lo que podría protegerla de nuevos aumentos de los costes de producción. La rentabilidad del dividendo es del 1,9%.
Estas son las 4 principales empresas. Yo también tengo dividendos, y siempre estoy buscando otros valores para añadir a mi cartera que puedan aportarme beneficios e ingresos constantes en el futuro. No dudes en publicar tu opinión sobre estas empresas y estaré encantado de que consultes la segunda parte para ver más empresas interesantes
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