Las acciones de $FB+0.5%han bajado casi un 40% desde el año pasado, uno de los motivos es que TikTok les está quitando cuota de mercado y eso se nota en las acciones de Meta. Sin embargo, las métricas de flujo de caja de la empresa sugieren que Meta podría repuntar y subir casi un 100% hasta situarse en torno a los 400 dólares por acción.

Las acciones de FB han caído un gran % desde ATH, pero los analistas esperan un rebote.

No hay duda de que TikTok , de ByteDance, está quitando cuota de mercado a Facebook, y eso se nota en el valor de las acciones de $FB+0.5% . Por supuesto, hay varias razones para esos descensos, como las tensiones geopolíticas causadas por el conflicto en Ucrania. Se espera que los resultados financieros del primer trimestre, aunque sean rentables, reflejen un descenso interanual de las métricas, lo que podría hacer que las acciones de FB bajen aún más y crear una oportunidad para los inversores con un enfoque a largo plazo. Meta Plataformas $FB ha tenido+0.5%un tiempo difícil últimamente. Las acciones han caído de 336,35 dólares el 31 de diciembre a unos 214 dólares al mediodía del 23 de marzo. En un momento dado, las acciones cayeron a 186,63 dólares el 14 de marzo.

De hecho, el 22 de marzo, Buzzfeed $BZFD-1.4%, que depende en gran medida de los ingresos generados por los anuncios de Facebook, abordó la cuestión. Su dirección lleva tiempo hablando de los menores ingresos de Facebook. La CNBC dijo que era "un tema constante en la tecnología: los consumidores se están alejando de Facebook Meta". La directora financiera de Buzzfeed, Felicia DellaFortuna, señaló: "El desplazamiento del tiempo de vigilancia de Facebook ha tenido un impacto desproporcionado en los ingresos de nuestro negocio en comparación con otros negocios". También dijo que "seguimos viendo que el público pasa menos tiempo en Facebook", lo que podría ser un gran problema para la empresa.

Pero también dijo esto: "Instagram y TikTok también son plataformas significativas para nosotros en términos de participación de la audiencia, los jóvenes siguen pasando más tiempo en plataformas emergentes como Instagram y TikTok." De hecho, cuando hablaba del paso a TikTok, mencionaba a menudo Instagram, que es propiedad de Meta y, por tanto, los ingresos van al "bolsillo" de ésta. Así, Meta gana usuarios que reducen su tiempo de visualización de Facebook. Se están pasando a Instagram y a una plataforma de vídeos cortos de BuzzFeed llamada Tasty, aunque parte del tráfico también va a TikTok.

El potente flujo de caja de Meta FCF

El pasado trimestre, Meta Platforms obtuvo 12.560 millones de dólares de flujo de caja libre (FCF). El margen de FCF fue del 37,3%. Los analistas prevén que los ingresos crezcan hasta los 132.000 millones de dólares en 2022 y los 155.000 millones en 2023. Los ingresos de 2021, 117.900 millones de dólares, aumentan un 31,5%. Esto significa que el FCF podría alcanzar los 58.000 millones de dólares en 2023. Esto se debe a que si tomamos el 37,3% de 155.000 millones de dólares, el margen de FCF significa que el FCF alcanzará los 57.800 millones de dólares. Pero para ser conservadores, digamos que el margen cae al 35%. Esto reduciría el FCF a 54.250 millones de dólares.

Supongamos además el valor de mercado de las acciones de FB con un rendimiento del 5% del FCF. Esto es lo mismo que un múltiplo de precio a FCF (P/FCF) de 20x (es decir, 1 dividido por 0,05 = 20). Es decir, si multiplicamos 54.250 millones de dólares x20, la capitalización del mercado es de 1,085 billones de dólares. Esto supone más de un 91% más que la capitalización bursátil actual de Meta, de 567.000 millones de dólares. En otras palabras, las acciones de FB siguen valiendo 1,9135 veces 213,46 dólares, es decir, 408,46 dólares. Esto muestra el potencial alcista de las acciones de Meta.

Así que para mí, definitivamente no es una inversión en HODL, pero como una inversión especulativa para un año o dos, ¿por qué no? Sin duda, todavía tiene el dominio de Facebook y generará grandes beneficios durante unos años. Por otro lado, creo que FB se está estancando y que vendrán mejores redes sociales, o al menos unas que se harán con una gran cuota de mercado, lo que se reflejará en las acciones de FB, pero no creo que eso ocurra en uno o dos años y por lo tanto puede ser una buena opción para un periodo más corto, pero no toméis esto como un consejo de inversión, sólo como un análisis de inversor minorista.

Fuente: Investorplace.com