Construir ingresos pasivos: Un mayor riesgo le acercará a su objetivo deseado

Muchos inversores se centran en la construcción de un ingreso pasivo que pueda satisfacerle hasta el punto de que dentro de unas (décadas) sea libre e independiente de otros ingresos. ¿Cómo se puede acelerar este proceso? Sencillamente, incluya en su cartera valores ligeramente más arriesgados con una menor rentabilidad de los beneficios pero con un mayor porcentaje de revalorización de los dividendos. Hoy te voy a presentar 3 empresas que pueden llevarte a la "jubilación pasiva" más rápidamente.

Construir ingresos pasivos sin una gran cantidad de dinero es una carrera de fondo. Pero puede acelerarse eligiendo empresas con altos dividendos a expensas de una apreciación más débil de los beneficios.

Aunque los valores con dividendos son conocidos por la regularidad de sus pagos de dividendos, en tiempos económicos difíciles estos dividendos pueden recortarse para preservar el efectivo.

Una métrica útil para que los inversores evalúen la sostenibilidad del pago de dividendos de una empresa es el ratio de reparto de dividendos. El ratio es una medida de los dividendos totales divididos por los ingresos netos, que indica a los inversores qué parte de los ingresos netos de una empresa se devuelve a los accionistas en forma de dividendos frente a la cantidad que la empresa retiene para invertir en el crecimiento futuro.

Empresas de dividendos masivos:

Annaly Capital Management Inc $NLY

Rentabilidad del dividendo a plazo: 12,96%.

Annaly Capital Management $NLY es una empresa de gestión de capital diversificada que invierte y financia activos residenciales y comerciales. Sus inversiones incluyen valores respaldados por hipotecas, inmuebles residenciales y préstamos. La empresa tiene unos activos totales de unos 89.000 millones de dólares.

Las acciones del fondo de inversión inmobiliaria perdieron un 2,36% en el último mes, superando la pérdida del sector financiero del 5,3% y la del S&P 500 del 5,01% en ese periodo.

Los únicos aspectos positivos de esta empresa en el último año han sido: un grueso dividendo y un atractivo precio de compra, que ha caído más del 18% en el último año. Se espera que la empresa baje un poco más con la cotización tras la publicación de los resultados, ya que se prevén descensos respecto a años anteriores.

Por lo tanto, esta empresa sólo es atractiva a corto plazo en términos de dividendos. Esperar una revalorización de la inversión puede no resultar rentable en este caso.

• Ratio de pago: 56,9%.
• Dividendo 12,96%

AGNC Investment Corp. $AGNC

Rentabilidad del dividendo a plazo: 11,29%.

• Ratio de pago: 86,3%.
• Rendimiento de los dividendos: 11,29%.

Fundada en 2008, $AGNC es un fondo de inversión inmobili aria (REIT) gestionado internamente. Invierte principalmente en valores respaldados por hipotecas residenciales apalancadas, financiados principalmente mediante préstamos garantizados estructurados como acuerdos de recompra.

Las acciones de $AGNC han bajado un -21,15% en los últimos 12 meses y la calificación media de los analistas de Wall Street sigue siendo de compra.

La mayoría de los analistas de Wall Street prevén que las acciones de $AGNC alcancen el objetivo de precio de 16,37 dólares. Sin embargo, los analistas esperan que el valor suba un 27,28% en los próximos 12 meses.

A los inversores les gustará saber que la rentabilidad media anual de la empresa suele rondar el 10%. Aunque la revalorización del precio de la acción a lo largo del tiempo no es asombrosa, la empresa consigue esta revalorización gracias a un dividendo muy generoso. Quizá sea ésta una de las razones por las que los analistas de Wall Street prevén un mayor crecimiento en el futuro.

Lumen Technologies Inc. $LUMN

El último año tampoco ha sido bueno para esta empresa, ya que registró una pérdida de alrededor del 23%. Este mes, sin embargo, es completamente diferente, con $LUMN subiendo más del 9% en un mes.

Lumen Technologies $LUMN es una empresa de tecnología y comunicaciones que presta servicios a consumidores y empresas de todo el mundo. Ofrece una plataforma integrada que reúne activos de red, conectividad en la nube, soluciones de seguridad y herramientas de voz y colaboración para ayudar a las empresas a aprovechar sus datos y adoptar tecnologías de próxima generación. También forma parte de los índices Standard and Poor's 500 (S&P 500) y Fortune 500.

En enero de 2022, $LUMN consiguió un pedido del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA), valorado en más de 1.200 millones de dólares, para proporcionar servicios de red a al menos 9.500 ubicaciones del USDA en América y en el extranjero. Los ingresos de este pedido son un reflejo de la posición de $LUMN como líder en el altamente competitivo sector de las telecomunicaciones en Estados Unidos. En diciembre de 2021, $LUMN ya ha recibido un pedido del Mando de la Reserva del Ejército de Estados Unidos (USARC) para proporcionar servicios de red privada virtual (VPN) a más de 650 emplazamientos del USARC en Estados Unidos. Se trata de un contrato de once años valorado en 23 millones de dólares, que debería aumentar los ingresos de $LUMN a largo plazo. Desde entonces, el flujo de caja libre ha aumentado un 29%, año tras año, hasta superar los 1.000 millones de dólares en el tercer trimestre fiscal que terminó el 30 de septiembre de 2021. Desde entonces, los ingresos netos de $LUMN han crecido un 48,6% anual, hasta los 544 millones de dólares.

Por lo tanto, desde mi punto de vista, $LUMN es atractivo en términos de rendimiento futuro, donde creo que borrará fácilmente las pérdidas que ha acumulado en el último año. En el caso de esta acción, me atrevería a decir que es la única de las tres en la que se puede esperar tanto un dividendo elevado como rentabilidad.

El dividendo aquí es del 9,36%.

Conclusión

En definitiva, las empresas no nos hacen ganar mucho dinero, es decir, hasta que nos centramos en la rentabilidad por dividendo, que ya parece mucho mejor. Como dije al principio: En el caso de los valores de dividendos en los que se requiere la generación de ingresos pasivos, tendremos que fijarnos en el ratio de reparto de dividendos y, sobre todo, en el % de revalorización de los mismos. Las 3 empresas tienen un elevado porcentaje de reparto, lo que nos indica que este dividendo es sostenible. Como añadido final, quiero decir que estas empresas definitivamente no ofrecen la revalorización que ofrecen otro tipo de acciones, pero lo que sí ofrecen es un alto dividendo, que es lo que buscamos en este caso. La única excepción es$LUMN, donde espero que se recupere, gracias a muchos contratos prometedores.

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe someterse a un análisis exhaustivo.