Todos sabemos que los productos básicos y las diversas materias primas están creciendo a un ritmo enorme, lo que se refleja además en el aumento de los precios de los productos que dependen de estos insumos. Por supuesto, esto nos preocupa a todos porque todo es más caro, pero se puede ganar dinero si se invierte en las empresas adecuadas.

La inflación preocupa a los bancos centrales de muchas partes del mundo. Es probable que la Reserva Federal realice múltiples subidas de tipos en 2022 para frenar la inflación. Las causas de la actual ola de presiones inflacionistas son varias. Aunque hay preocupaciones, los mercados ofrecen valores para comprar y beneficiarse de cualquier escenario. Incluso durante los periodos inflacionistas, algunos valores tienden a obtener mejores resultados. En primer lugar, es importante discutir las razones de la inflación. Uno de los factores es el problema de la cadena de suministro global debido a las pandemias. Es probable que este reto disminuya en los próximos meses. Otra razón es que la inflación es un fenómeno monetario.

Hasta cierto punto, la inflación es transitoria. Sin embargo, algunas materias primas seguirán tendiendo al alza en función del escenario de la oferta y la demanda. Este post destacará 4 acciones que debe comprar para beneficiarse de la inflación de los precios de las materias primas.

Freeport-McMoRan $FCX+3.5%

Freeport-McMoRan es uno de los mejores nombres para comprar con el fin de beneficiarse de la inflación de los precios de las materias primas. Como gran productor de cobre, es probable que Freeport se beneficie en los próximos años. Incluso después de un crecimiento significativo en los últimos 24 meses, las acciones de FCX siguen cotizando a una relación precio-beneficio futura de 11,8.

En términos de fundamentos, hay dos factores importantes que apoyarán el crecimiento del precio del cobre. En primer lugar, con las inversiones realizadas a raíz de la Ley de Infraestructuras de Estados Unidos, los analistas predicen que el precio del cobre seguirá subiendo.

Además, se prevé que la demanda de cobre para vehículos eléctricos crezca hasta 1,5 millones de toneladas en 2025. Seprevé quela demandaaumente hasta los 3,3 millones de toneladasen 2030 . Este es otro segmento que aumentará el precio del cobre. Con unos sólidos fundamentos, la empresa está posicionada para un crecimiento agresivo más allá de este periodo.

Chevron Corporation $CVX+1.7%

El sector energético tiende a comportarse bien en un entorno inflacionista. No es de extrañar que el petróleo tenga una tendencia al alza. Ciertamente, hay una recuperación gradual de la demanda mundial de petróleo. Las tensiones geopolíticas se han sumado a la subida del petróleo.

Por lo tanto, el escenario actual parece bueno en cuanto a la exposición a los valores del petróleo y el gas. Las acciones de CVX son uno de los nombres más atractivos de este sector. Una de las razones es que las acciones cotizan con una rentabilidad por dividendo del 4,26% y un atractivo PER de 12,5. 2020 ha sido uno de los peores años para el sector energético. Incluso en ese año, Chevron consiguió un flujo de caja operativo positivo.

Para 2021, Chevron informó de un flujo de caja operativo de 29.200 millones de dólares. Con la tendencia al alza del petróleo, es probable que el OCF sea robusto en 2022, lo que deja a la empresa un amplio margen para recomprar acciones de forma agresiva y mantener los dividendos. Al mismo tiempo, Chevron está invirtiendo en recursos tradicionales y renovables. Chevron cuenta con una gran base de recursos que proporciona una visibilidad de flujo de caja estable a largo plazo. Asimismo, cabe destacar que entre 2016 y 2021, la empresa reportó una tasa de reposición de reservas del 103%.

Newmont Corporation $NEM+0.6%

El oro ha sido históricamente una cobertura contra la inflación. Los activos duros, como el oro y la plata, tienden a obtener mejores resultados que el dinero fiduciario en un escenario inflacionario, como entienden muchos inversores de la venerable Newmont Corporation.

Cabe destacar que los mercados están descontando múltiples subidas de tipos en 2022. Sin embargo, el oro se ha mantenido relativamente firme y por encima de los 1.800 dólares la onza. Con las tensiones geopolíticas apoyando al oro en niveles más altos, es un buen momento para seguir invirtiendo en acciones mineras de oro. Las acciones de NEM estarían entre los mejores valores para comprar del sector de la minería del oro. Con un renovado crecimiento del oro, la acción ha subido un 19% en los últimos seis meses. Sin embargo, parece haber más potencial alcista para la acción con una rentabilidad por dividendo del 3,25%.

En términos de fundamentos, Newmont cuenta con sólidas reservas de oro de 94 millones de onzas. El plan del proyecto ayudará a Newmont a mantener los niveles actuales de producción hasta 2040. Esto proporciona una clara visibilidad del flujo de caja a largo plazo.

Otro aspecto positivo es la tendencia de los costes de mantenimiento totales. Newmont espera que el AISC mejore hasta los 800 o 900 dólares por onza en los próximos años . Aunque el oro es sólido en los niveles actuales, la empresa está posicionada para un fuerte EBITDA y flujo de caja.

Rio Tinto $RIO+3.7%

En general, los valores de materias primas tienen una relación precio-beneficio relativamente baja debido al carácter cíclico del sector. Incluso teniendo en cuenta esto, las acciones de RIO parecen muy atractivas a un PER futuro de 5,6. El valor también ofrece una sólida rentabilidad por dividendo del 9,7%.

En su revisión, Rio se dedica a la exploración y producción de materias primas diversificadas. Entre ellos se encuentran el cobre, el mineral de hierro, el aluminio, el litio, el titanio y el boro. El factor más importante es que la mayoría de estas materias primas tienen vientos de cola positivos a largo plazo. Por ejemplo, la demanda de litio seguirá aumentando a medida que se incrementa el uso de vehículos eléctricos. Del mismo modo, el cobre es fundamental para las infraestructuras y los vehículos eléctricos. Por lo tanto, Río está bien posicionado para beneficiarse de ello.

Para 2022, la minera ha confirmado sus previsiones de producción, que incluyen entre 320 y 335 millones de toneladas de mineral de hierro de Pilbara y entre 500 y 575 kt de cobre extraído. Los gastos de capital se estiman en unos 8.000 millones de dólares, según la empresa. Con un sólido balance, la empresa está preparada para invertir y crecer. Rio también pretende aumentar su objetivo de descarbonización al 50% para 2030. En general, Rio Tinto tiene un negocio fuerte con activos diversificados. La empresa ha utilizado eficazmente la inflación de los precios de las materias primas para reforzar su balance. Con un flujo de caja saludable, es probable que los dividendos se mantengan en los niveles actuales.

Como he mencionado al principio, para algunos, el crecimiento de los precios de las materias primas es un "infierno" y para otros es una "mina de oro", como estas empresas. Depende de usted ignorar esto o aceptarlo y tratar de capitalizarlo, quizás invirtiendo en estas empresas.

Esto no es un consejo de inversión.

Fuente: Investorplace.com