El multimillonario Ray Dalio recomienda estas 3 acciones de "fuerte compra"
Hay muchas razones por las que los inversores minoristas y los profesionales buscan asesoramiento en materia de inversión. Podría ser la alta inflación, la subida de los tipos de interés o el menor ritmo de crecimiento del mercado este año. Los expertos en fondos de cobertura pueden ser una fuente de asesoramiento. Y uno de estos expertos ha escogido 3 acciones que podrían valer la pena comprar y ganar dinero.
Ray Dalio es un ejemplo de este grupo. Comenzó a operar hace 50 años y convirtió su empresa Bridgewater Associates en uno de los mayores fondos de cobertura del mundo. Bridgewater gestiona aproximadamente 150.000 millones de dólares en activos. En resumen, Dalio sabe cómo funciona el mercado, sin importar las tendencias.
Si buscamos a Dalio para que nos inspire a la hora de invertir, podemos fijarnos en 3 valores que acaba de añadir al fondo y que están calificados como "fuerte compra"
1. XPO Logistics (XPO)
Empecemos por el sector del transporte, donde XPO Logistics es una empresa de corretaje de mercancías con sede en Connecticut. La empresa ofrece servicios de carga inferior a la de camión (LTL) a clientes de toda Norteamérica, lo que permite a los clientes transportar cargas que no requieren remolques, tráileres o contenedores completos. XPO puede organizar el transporte de mercancías para más de 50.000 expedidores en el 99% de los códigos postales de Estados Unidos.
La crisis de la cadena de suministro ha aumentado el coste del transporte terrestre en Estados Unidos, lo que ha beneficiado a XPO. En el cuarto trimestre de 2021, la empresa registró "los mayores ingresos de cualquier trimestre en la historia de la empresa", según sus propias palabras. La cifra de negocios ascendió a 3.360 millones de dólares, un 14% más que el año anterior, y el beneficio por acción no GAAP, de 1,34 dólares, aumentó un 152% en el mismo periodo. Y en el cuarto trimestre de 2021, la empresa registró un flujo de caja de las operaciones de 98 millones de dólares, de los cuales 57 millones fueron flujo de caja libre. Para todo el año, la empresa registró un flujo de caja de 656 millones de dólares, de los cuales 475 millones eran flujo de caja libre.
A Dalio le gusta lo que ofrece XPO. En el cuarto trimestre, Bridgewater aumentó su participación en un 248%, comprando 79.031 acciones. La posición total del fondo en XPO es ahora de 110.914 acciones por valor de 7,72 millones de dólares a precios actuales.
Los analistas de Wall Street también son optimistas. Amit Mehrotra, del Deutsche Bank, escribe:
"Creemos que las estimaciones de Street contienen algunos errores que deberían llevar a una fuerte revisión al alza en las próximas semanas y meses...". Seguimos creyendo que las acciones pueden subir significativamente con un plan que acelere el desapalancamiento y centre la compañía en convertirse en una empresa de LTL pura."
Para ello, Mehrotra otorga a las acciones de XPO una calificación de compra y su objetivo de precio de 120 dólares sugiere que tiene espacio para un significativo 73% de subida a un año.
En general, la calificación de "fuerte compra" para las acciones de XPO muestra claramente que Wall Street está en general de acuerdo con los alcistas. Quince valoraciones recientes se dividen en una proporción de 13 a 2 a favor de comprar frente a mantener, y el precio objetivo medio de 97,13 dólares implica una subida del 40% respecto al precio actual de la acción de 69,39 dólares.
Elcrédito al consumo es cada vez más importante a medida que aumenta la actividad económica. El gasto de los consumidores representa aproximadamente el 70% de la economía estadounidense y está impulsado en gran medida por el acceso al crédito. Aquí es donde entra en juego Equifax. La empresa esuna de las tres mayores agencias de informes de crédito al consumidor y su base de datos contiene información agregada sobre más de 800 millones de consumidores individuales y 88 millones de empresas en todo el mundo. Equifax opera en ambas vertientes del negocio de la supervisión del crédito, vendiendo datos crediticios y demográficos a clientes empresariales y servicios de supervisión del crédito y prevención del fraude a consumidores minoristas.
El crecimiento del negocio de Equifax es evidente en su tendencia a largo plazo. La empresa ha registrado ocho trimestres consecutivos de crecimiento interanual de los ingresos de dos dígitos, y su beneficio del cuarto trimestre del año fiscal 21, de 1.300 millones de dólares , fue un récord, y un 12% superior al del trimestre anterior. El beneficio por acción se situó en 1,84 dólares por acción, un 8% menos que el año anterior, pero justo por encima de la estimación de 1,81 dólares.
La dirección confía en los beneficios del cuarto trimestre y declaró un dividendo trimestral de 39 céntimos por acción ordinaria. Este movimiento estableció una racha de 13 años de pagos fiables y un dividendo moderno que se remonta a 1987. Equifax presume de haber pagado dividendos durante más de 100 años seguidos. El pago actual es de 1,56 dólares anuales y proporciona un modesto rendimiento del 0,7%; la clave aquí no es el rendimiento, sino el compromiso de fiabilidad a largo plazo de la empresa.
La fiabilidad a largo plazo es una característica atractiva de cualquier acción, y Dalio la encuentra claramente atractiva. Bridgewater abrió una nueva posición en EFX en el cuarto trimestre, comprando 14.896 acciones. Al precio actual de las acciones, esa participación vale 3,3 millones de dólares.
El analista de Evercore, David Togut, califica el valor como "Outperform" (es decir, "Buy") y su objetivo de precio de 370 dólares sugiere un potencial de subida del 66% durante el próximo año.
En apoyo de su posición, Togut escribe:
"En su mayor negocio, Workforce Solutions, EFX tiene una posición casi monopolística en la verificación de ingresos y empleo, reduciendo su dependencia histórica de la demanda de informes de crédito al consumo relacionados con hipotecas, automóviles y tarjetas de crédito.
En los próximos años, se espera que los ingresos de Workforce Solutions crezcan un 19% y un 13%, impulsados por cinco palancas clave de crecimiento: 1) registros de empleo incrementales, 2) más tiradas de la base de datos de TWN, 3) mayor penetración en el mercado, 4) precios y 5) entrada en nuevos mercados, todo ello apoyado por la innovación de nuevos productos (NPI) y la nube EFX."
En general, la perspectiva de Equifax es de "fuerte compra" basada en 9 calificaciones, que incluyen 8 calificaciones de "comprar" frente a una de "mantener". La acción se vende a 221,73 dólares y tiene un precio objetivo medio de 305,67 dólares, lo que implica un alza del 38% desde ese nivel a finales de año.
3. Legend Biotech Corporation (LEGN)
La última en nuestra lista es Legend Biotech, una empresa biofarmacéutica en fase clínica que trabaja en nuevas terapias celulares para una serie de enfermedades hematológicas y de tumores sólidos. La empresa cuenta con oficinas e instalaciones en Estados Unidos, China e Irlanda y mantiene una línea de investigación activa con al menos 5 programas en ensayos clínicos de fase 2 o 3.
El principal candidato a fármaco de Legend, el ciltacabtagene autoleucel (o cilta-cel), es un tratamiento potencial para el mieloma múltiple, y es objeto de varios ensayos clínicos en fase avanzada, denominados CARTITUDE. En diciembre se presentaron los datos del ensayo CARTITUDE-1, que mostraron que "la supervivencia libre de progresión y la supervivencia global a dos años fueron del 61 y el 74 por ciento, respectivamente". Además, los datos del ensayo CARTITUE-2 mostraron perfiles de eficacia y seguridad aceptables en la cohorte A del ensayo de fase 2.
A diferencia de muchas empresas biofarmacéuticas en fase clínica, Legend tiene una fuente de ingresos; la empresa recibe pagos por hitos de empresas asociadas, otras empresas farmacéuticas que han concedido licencias de sus candidatos a Legend para el trabajo clínico. En el último trimestre analizado (finalizado el 30 de septiembre de 2021), Legend recibió 16,9 millones de dólares en este tipo de pagos, frente a los 11,7 millones del año anterior. Legend también informó de que disponía de un efectivo de 636 millones de dólares.
Las empresas de biotecnología son altamente especulativas, pero la fuente de ingresos y las perspectivas regulatorias optimistas son puntos clave para los inversores que pueden haber influido en la decisión de Dalio de abrir una posición aquí. Su empresa compró 116.159 acciones de Legend, cuyo valor actual es de 4,71 millones de dólares.
Como era de esperar, Zelin da a las acciones de LEGN una calificación de compra y su objetivo de precio de 65 dólares implica una subida a un año del 60%.
El consenso unánime de fuerte compra, basado en 4 opiniones, muestra que la calle está de acuerdo con la opinión de Zelin. El precio objetivo medio de LEGN es de 59,75 dólares, lo que sugiere una subida del 47% desde su precio actual de 40,85 dólares.
Estas 3 acciones pueden darle justo la apreciación que está buscando.