¿Sabe qué activos le protegerán de la inflación? Estos datos dan una respuesta clara

¿Preocupado por la inflación? Debería hacerlo, sobre todo si posee activos malos. Porque algunos de ellos lo pasarán muy mal en esa situación. Otros, en cambio, son sorprendentemente halagüeños. ¿Cuáles son los activos correctos e incorrectos que hay que poseer en tiempos de inflación? Es decir, exactamente la situación que estamos viendo ahora... Analicemos 15 clases de activos basándonos en el rendimiento histórico durante los periodos de inflación.

Wells Fargo enumeró 15 grandes clases de activos y calculó cuáles se han comportado mejor y peor durante los periodos inflacionistas desde el año 2000.

Los resultados son instructivos.

En pocas palabras: la inflación es favorable para el petróleo y las acciones de los mercados emergentes. Y las acciones, en general, se han comportado bien durante los períodos de aumento de la inflación. Sin embargo, para la mayoría de los tipos de bonos, prepárese para sufrir pérdidas cuando la inflación aumente. Este es un buen recordatorio para no pulsar automáticamente el botón de venta de los valores del S&P 500 en cuanto haya un mínimo indicio de inflación.

Las acciones, como grupo, han proporcionado unos rendimientos impresionantes durante los periodos de aumento de la inflación, y el nivel de los rendimientos ha superado con creces el impacto de la inflación. Así lo afirmaba el año pasado Chao Ma, del grupo Global Portfolio and Investment Strategies de Wells Fargo, en un informe.

Si quiere saber qué poseer durante la inflación, hay una palabra que querrá conocer: petróleo

¡¡No son acciones de AMC Entertainment $AMC-1.0% o GameStop $GME+3.6%!! Wells Fargo descubrió que el precio del petróleo se ha disparado más de un 40% durante los periodos inflacionistas desde el año 2000. Eso supera sin duda la ganancia del 10% de los principales valores estadounidenses durante los periodos inflacionistas, como el S&P 500.

La subida del precio del petróleo durante los periodos de inflación es también mayor que la de cualquier otra clase de activos importantes que haya examinado el banco. Su ganancia en el periodo de inflación también es aproximadamente tres veces mayor que la ganancia media del 12% de los 15 activos que Wells Fargo ha examinado.

Clases de activos examinados por Wells Fargo. Fuente

Sorprendentemente, los inversores ya lo han percibido. El United States Oil Fund $USO+0.9%, el principal ETF que sigue el precio del petróleo, ha subido un 65% en los últimos 12 meses. También es un salto mayor que el de todos los demás ETF que siguen las clases de activos que Wells Fargo ha analizado.

Entonces, ¿cuál es la segunda mejor clase de activos en tiempos de inflación? No es oro, sólo es la tercera parte (con un aumento del 16% durante la inflación). Se trata de la renta variable de los mercados emergentes, que ha registrado una ganancia del 18% en el periodo de inflación posterior al año 2000, según Wells Fargo. Y si ese es el caso ahora, todavía podría quedar algo de crecimiento. El ETF Vanguard FTSE Emerging Markets $VWO-0.2% ha subido un 8,2% en el último año.

¿Qué está haciendo la inflación con los valores del S&P 500 y otros? Los valores pequeños superan a los grandes. Y los valores de crecimiento del S&P 500 superan a los de valor.

Esto es un poco contradictorio porque los valores del sector energético suelen estar incluidos en los índices de valor y los ETF. Y, sin embargo, los valores del S&P 500 sólo han subido un 8% durante el periodo inflacionista. Esto es bastante débil comparado con el aumento del 12% de las acciones de crecimiento.

Y cuando el crecimiento es bueno, las acciones pequeñas son aún mejores. Las acciones estadounidenses de pequeña capitalización han subido un 15% en la inflación desde el año 2000.

Conclusión: ser inteligente

No deje que el riesgo de inflación le aleje de las acciones del S&P 500. O las acciones en general. Los titulares dan miedo, pero los datos desde el año 2000 muestran que las acciones pueden obtener ganancias impresionantes incluso con la inflación.

¿Cuál es la opinión de Warren Buffett sobre la inversión en la inflación?

https://www.youtube.com/watch?v=2NdCZKcU-68

Esto no es una recomendación de inversión. Es puramente mi opinión basada en los datos de Wells Fargo y el análisis de Matt Krantz


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