Los tres valores de dividendos más prometedores de Warren Buffett

Warren Buffett ha dado mucho a los accionistas de Berkshire Hathaway a lo largo de los años. Lo más importante es que, bajo su dirección, Berkshire ha superado significativamente el rendimiento del mercado. Sin embargo, los valores que pagan dividendos también forman parte de su cartera, ya sean más grandes o más pequeños. Analizamos una selección de tres que merece la pena comprar incluso en el actual entorno adverso.

He aquí tres de las acciones de dividendos de Buffett que vale la pena considerar.

1. AbbVie $ABBV

AbbVie ofrece uno de los dividendos más jugosos de todas las acciones de la cartera de Berkshire , $BRK.A, con una rentabilidad del 4,1%. Además, este gran fabricante de medicamentos pone mucho énfasis en el crecimiento de sus dividendos. AbbVie se encuentra entre los aristócratas de los dividendoscon 49 años consecutivos de aumentos de dividendos.

Es casi seguro que a Buffett también le gusta la valoración de AbbVie. La acción cotiza a menos de 9,6 veces los beneficios previstos. Es un precio muy bajocomparado con el múltiplo de beneficios futuros del S&P 500, que es de 20,3 .

Pero hay una razón para esta atractiva valoración. El fármaco más vendido de AbbVie, Humira, se enfrenta a la competencia de los biosimilares en Estados Unidos a partir del próximo año. Los inversores temen que esto afecte significativamente a las ventas y los beneficios de la empresa.

Sin embargo, AbbVie lleva tiempo preparándose para el día en que las ventas de Humira caigan. La empresa cuenta con otras alternativas de crecimiento en su cartera de productos, entre las que destacan el nuevo fármaco para enfermedades autoinmunes Skyrizi y el medicamento contra el cáncer Venclexta. Se espera que AbbVie vuelva a crecer rápidamente después de 2023. Y su dividendo no debería verse afectado en absoluto.

2. Bank of America $BAC

La rentabilidad por dividendo de Bank of America, de alrededor del 1,8%, no es especialmente alta. Pero esta empresa de servicios financieros recompensa ciertamente a los inversores con el crecimiento de los dividendos. En los últimos 10 años, el pago de dividendos de Bank of America ha aumentado la friolera de un 2.000%.

Pero con esta acción bancaria, se obtiene mucho más que un simple dividendo. El año pasado, las acciones de Bank of America subieron un 47%. Esta acción podría ser una gran acción en 2022 también.

Una de las razones por las que el mercado de valores ha sufrido la volatilidad en lo que va de año es que los inversores esperan que los tipos de interés suban pronto. La Reserva Federal ha dejado muy claro que tiene previsto subir los tipos. Bank of America se beneficiará de estos tipos de interés más altos porque la empresa ganará más dinero con los préstamos a los clientes.

Mientras que el sector bancario puede considerarse algo anquilosado, Bank of America está a la vanguardia de la adopción de nuevas tecnologías. El consejero delegado , Brian Moynihan, llegó a afirmar en la conferencia telefónica del cuarto trimestre que la transformación digital de la empresa "está en el centro de todo lo que hacemos." Esta destreza tecnológica debería mantener a Bank of America en la vanguardia de los servicios financieros durante mucho tiempo.

3. Johnson & Johnson $JNJ

Johnson & Johnson cuenta con uno de los historiales de dividendos más impresionantes entre los valores propiedad de Berkshire Hathaway. El gigante de la salud es un rey de los dividendos con 59 años consecutivos de aumentos. Su rentabilidad por dividendo se acerca al 2,5%.

Johnson & Johnson está a punto de sufrir un gran cambio. La empresa tiene previsto escindir su negocio de salud de los consumidores como una entidad separada. J&J se quedará con sus unidades farmacéuticas y de dispositivos médicos.

Con esta medida, Johnson & Johnson tendrá un reparto de dividendos más bajo que el actual. Sin embargo, los inversores que posean acciones de ambas empresas después de la escisión deberían recibir al menos el mismo dividendo combinado que antes de la transacción.

Lo mejor de la división es que podría hacer subir el precio de las acciones de J&J. El segmento farmacéutico es el mayor motor de crecimiento de la empresa, seguido por el de dispositivos médicos. Buffett posee acciones de Johnson & Johnson desde hace mucho tiempo. Él (y otros inversores) podrían ver pronto más crecimientoademás de un sólido dividendo .