3 valores energéticos para comprar y mantener durante la próxima década

Hay un tópico en el mundo de la inversión que dice lo siguiente: es más importante cronometrar el mercado que el mercado. Como muchos otros tópicos, se mantiene porque es en gran medida cierto. Los inversores que compran y mantienen las acciones durante varios años en lugar de entrar y salir de sus posiciones con regularidad suelen obtener mejores resultados. No es tan fácil como parece, pero con estas 3 acciones energéticas te resultará muy fácil.

La inversión a largo plazo le permite comprar empresas de calidad y dejar que los beneficios crecientes y el flujo de caja hagan el trabajo pesado por usted. Tres empresas energéticas que parecen ser buenas compañías para comprar ahora y mantener durante varios años son Cheniere Energy, NextEra Energy Partners y Enterprise Products Partners.

Conozca por qué estos tres valores energéticos son candidatos ideales para una cartera de compra y mantenimiento aquí.

Cheniere Energy $LNG

Una decisión tan importante como la de construir o ampliar una instalación de gas natural licuado (GNL) implica que muchas cosas tienen que salir bien. Este tipo de inversiones deben ser rentables durante décadas, por lo que el equipo directivo debe estar seguro de que la demanda de su producto estará presente en el futuro.

Afortunadamente para el exportador de gas natural Cheniere Energy, el mercado parece decir que la demanda es suficiente. En los últimos seis meses de 2021, la empresa consiguió contratos de venta por un total de 4,25 millones de toneladas anuales de producción durante al menos los próximos 13 años. Estos contratos ayudarán a justificar la ampliación prevista por la dirección de la planta de exportación de Texas en 10 millones de toneladas al año. Las instalaciones actuales de la empresa pueden producir y transportar 45 millones de toneladas de GNL al año.

Este es el mayor proyecto de crecimiento en el horizonte de Cheniere, pero los inversores no tienen que esperar a este proyecto para ver rendimientos significativos. Las operaciones actuales de la empresa son rentables y generan grandes flujos de caja libres. Este efectivo ha permitido a la dirección poner en marcha un importante programa de retorno al accionista que incluirá la amortización de la deuda de 1.000 millones de dólares al año durante los próximos tres años, el pago de un dividendo de 1,33 dólares por acción -un rendimiento del 1,15%- y un programa de recompra de acciones de 1.000 millones de dólares.

La combinación de una clara perspectiva de fuerte crecimiento, las operaciones actuales que están produciendo dinero en efectivo a raudales y un equipo directivo dispuesto a compartir la riqueza con los accionistas hacen de Cheniere una atractiva inversión de compra y mantenimiento.

NextEra Energy Partners $NEP

Los inversores del sector de los servicios públicos se han encontrado sin duda con NextEra Energy. Se trata de la mayor empresa de servicios públicos de Estados Unidos y lleva una década machacando el mercado. Sin embargo, es menos conocido que tiene una filial que cotiza en bolsa y que está creciendo aún más rápido.

La empresa matriz de NextEra vende a NextEra Energy Partners activos de energía renovable contratados a largo plazo a medida que se construyen. NextEra obtiene efectivo para desarrollar más activos, y los inversores de NextEra Energy Partners obtienen una cartera estable de activos generadores de energía que ganan mucho efectivo para pagar generosos dividendos. Esta relación ha funcionado bien para los inversores, ya que los rendimientos totales de NextEra Energy Partners -dividendos y ganancias en el precio de las acciones- han superado los rendimientos de NextEra Energy durante los últimos cinco años.

El único obstáculo potencial para los inversores es que el crecimiento de NextEra Energy Partners depende totalmente de las decisiones de la empresa matriz. Aunque no hay razón para pensar ahora que la matriz dejará de vender activos de la sociedad, siempre existe la posibilidad de que la dirección cambie de rumbo en el futuro.

Sin embargo, si la dirección continúa con el plan actual, los inversores pueden esperar buenos resultados en los próximos años. La dirección prevé un crecimiento de la distribución de entre el 12% y el 15% anual hasta 2024, una cifra no muy alejada de lo que ha conseguido en los últimos cinco años. Así pues, con un rendimiento actual del 3,55% y una buena posibilidad de crecimiento de dos dígitos o más en los próximos años, NextEra Energy Partners parece un sólido candidato para comprar y mantener.

Enterprise Products Partners $EPD

Al sector del petróleo y el gas no le ha ido bien en los últimos cinco años, y Enterprise no ha sido una excepción. Sus oleoductos, instalaciones petroquímicas y otras operaciones de infraestructura energética siguieron funcionando bien durante este periodo, pero eso no se tradujo necesariamente en beneficios para los accionistas.

La empresa estaba experimentando un cambio estratégico que afectaba a su pago a los inversores. La dirección quería depender menos de la deuda y los fondos propios para financiar el crecimiento futuro. Por ello, para liberar efectivo de las operaciones, frenó el crecimiento de los pagos durante varios años. Claro, el pago nunca se redujo y el negocio se mantuvo tan estable como siempre, pero el crecimiento fue tibio.

Afortunadamente, sus finanzas parecen haber dado un giro y puede volver a recompensar a los accionistas. A principios de este mes, la dirección anunció un aumento del 3,3% en su pago trimestral y comenzó a utilizar el exceso de efectivo para recomprar unidades (las sociedades limitadas maestras tienen unidades en lugar de acciones).

Puede que no haya muchas oportunidades de crecimiento en los próximos años, pero el negocio de Enterprise está generando suficiente efectivo como para poder aumentar el pago y recomprar más unidades para impulsar las ganancias. Con un rendimiento de distribución actual del 7,8% y una mayor probabilidad de que el pago crezca en los próximos años, podría ser un buen momento para comprar Enterprise Products Partners y mantenerla durante unos años.

Esto no es una recomendación de inversión, haga su propio análisis.