Por supuesto, hoy en día muchos inversores están pensando responsablemente en el futuro, por lo que ha aparecido un interesante hilo en WallStreetBets que desglosa las principales razones que deberían llevar a muchos pequeños inversores a experimentar un duro choque contra el suelo en los próximos 12 meses. Estoy de acuerdo con esas razones, y como no quiero que eso le ocurra a nadie en la comunidad local, me tomaré la libertad de enumerar esas 4 razones aquí. Así que aquí vamos.

La inflación está en su nivel más alto en 13 años.

A pesar de lo que algunos puedan pensar, no podemos seguir imprimiendo dinero eternamente. La imprenta no puede ir brrrr todo el tiempo. Llevamos divirtiéndonos con la impresora desde marzo de 2020, pero los efectos empiezan a notarse. Alimentos, gasolina, bienes inmuebles, acciones, monedas digitales, subsidios salariales, prestaciones por desempleo: la sociedad está inundada de dinero en efectivo.

Estamos literalmente nadando en ella. Claro, es divertido cuando $SPY+1.7% sube un 31,6% en los últimos 12 meses, pero eso lleva a la inflación, y la inflación es mala. ¿Por qué? Porque la alta inflación presiona al gobierno para que aumente el valor de las pensiones públicas y de las prestaciones por desempleo y otras prestaciones sociales a medida que sube el coste de la vida.

Expectativas inflacionistas -> demandas salariales -> aumento de los costes laborales -> disminución de los beneficios empresariales. Así que nuestro salvador Powell tendrá que abordar esto en algún momento. De hecho, ya lo ha anunciado, lo que me lleva al segundo punto.

2. la Fed ha anunciado que iniciará el tapering en noviembre

"Tapering " significa una desaceleración gradual de las compras de valores y bonos. Sencillamente, la imprenta se ralentizará. La mayoría de ustedes nunca han visto un mercado de valores sin una imprenta. Crees que un 31,6% anual para el $SPY+1.7% es normal. No sabes que el $SPY+1.7% lleva 13 años plano (0% entre marzo de 2000 y enero de 2013).

Una parte bastante importante de la gente ignora por completo las noticias. En enero de 2020, la gente no leía las noticias. Pensaron que la corona era un problema chino. No estaban leyendo las noticias en marzo de 2020. Estaban comprando puts cuando J Powell (la Fed) dijo públicamente que iba a encender la imprenta. Aunque lo leyeron, no tenían ni idea de lo que significaba.

Mantuvieron sus puestas y las vieron disolverse mientras la impresora hacía lo suyo. Ahora estamos en una situación similar. J Powell anunció que frenaba la impresora, la gente no sabe lo que eso significa, siguen manteniendo opciones de compra y tratando de comprar más porque "las acciones siempre suben".

3. Los tipos de interés tendrán que subir

Una forma de frenar la inflación es subir los tipos de interés. Unos tipos de interés más altos significan que será más difícil pedir dinero prestado. Menos préstamos, lleva a menos liquidez para comprar casas y acciones. Menos compras, enfriamiento de los precios. No estoy pidiendo un crash, pero una caída del 10-20% será suficiente para que la mayoría de la gente deje sus despistadas estrategias, si es que podemos llamarlas estrategias...

4. China se ralentiza

Sé que Evergrande ha pagado sus facturas este mes, pero lo ha hecho esperando hasta el último día para declararse en quiebra. Eso no es normal. Si han tenido tantos problemas este mes, ¿quién les garantiza que podrán pagarles el mes que viene? Además, el ciudadano chino medio se ha dado cuenta de que los bienes inmuebles no siempre suben.

Este cambio de mentalidad provocará un ligero temor, lo que conducirá a una menor demanda de bienes inmuebles, que acabará mostrando quién está sobreendeudado. (Pista: es Evergrande) Quizá se pregunte cómo afectaría una desaceleración del sector inmobiliario chino a los inversores de todo el mundo y a los mercados bursátiles de Estados Unidos. Las empresas estadounidenses obtienen importantes beneficios vendiendo cosas a los chinos. Si los chinos no estuvieran contentos con la revalorización de sus casas y apartamentos, en lo último que pensarían sería en comprar nuevos iPhones, comprar Teslas y comprar materias primas para construir más inmuebles.

Estamos más conectados de lo que crees. Cuando algo ocurre en China, afecta a todo el mundo. ¿No me crees? Vuelve a enero de 2020. ¿Qué deberías hacer para salir de todo esto con la menor pérdida? Baja la velocidad un poco. Relájate. Piensa.

No te estoy diciendo que te pongas en corto en el mercado. Pero que no les pille desprevenidos cuando los grandes moneticen sus posiciones y se vayan a casa. No querrás ser el último en salir del casino. Eso es todo...