Los 10 mejores valores para 2022

Si usted es uno de los inversores más experimentados, seguramente no se está preocupando hoy por si los mercados han bajado un 1% o si veremos un rally de Santa Claus, sino que ya está mirando hacia adelante para ver qué valores pueden ser las opciones adecuadas para 2022 y más allá. Aquí tienes 10 consejos que pueden facilitarte la decisión.

Sin duda, habrá mucho que seguir en 2022. En el mercado estadounidense, se espera un mercado laboral ajustado, un aumento de la inflación y la probabilidad de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. A nivel mundial, hay complicaciones en la cadena de suministro y esfuerzos en curso para combatir el COVID-19 y sus muchas variantes. Sin embargo, los economistas son cautelosamente optimistas para 2022 y, en general, prevén un crecimiento económico mundial de entre el 4,5% y el 5%.

Estos 10 valores deberían, incluso teniendo en cuenta las condiciones mencionadas anteriormente, ser una gran adición a la cartera equilibrada de cualquier inversor razonable.

Alphabet $GOOG

Como acción de crecimiento de primer nivel con una gran capitalización de mercado, GOOGL cotiza con una relación precio-beneficio prácticamente idéntica a la del índice S&P 500 más amplio, menos de 29 puntos. Los analistas esperan que los beneficios de GOOGL crezcan un 24% al año durante los próximos cinco años, en contraste con el crecimiento del 15% previsto para Apple Inc . El negocio principal de Alphabet, la publicidad en línea, sigue siendo increíblemente fuerte; los ingresos de YouTube siguen creciendo con fuerza, más del 43% en el último trimestre, y el negocio de la nube de Google también está en alza. Aunque las operaciones en la nube no son rentables -con unos ingresos de 4.990 millones de dólares en el trimestre más reciente, un 45% más que en el anterior, Alphabet registró una pérdida operativa de 644 millones de dólares-, los márgenes están mejorando y la transición a la rentabilidad representa una gran oportunidad para los inversores. También es atractiva la opcionalidad de la división de "otras apuestas" de Alphabet, que durante mucho tiempo ha sido deficitaria y en la que Alphabet se está embarcando en grandes ideas. Además, si la dirección deja de hacer estas "otras apuestas", la salida de esta división generaría 1.300 millones de dólares adicionales de beneficio operativo sólo en el último trimestre.

Medifast $MED

La siguiente en la lista de las mejores acciones para comprar en 2022 es Medifast, una empresa de marketing multinivel que fabrica, distribuye y vende alimentos para perder peso. Después de una "cotización lateral" en 2021, Medifast vuelve a estar lamentablemente infravalorada, a pesar de un año de crecimiento envidiable, con un aumento de las ventas del 52% en el último trimestre. Las acciones de Medifast, que podrían describirse como una oportunidad de "crecimiento a un precio razonable", cotizan a menos de 15 veces los beneficios, mientras que los analistas esperan un crecimiento de los beneficios del 20% anual en los próximos cinco años. Sin deuda, con un dividendo sostenible del 2,9% y con una reciente compra de acciones de MED por casi un millón de dólares, no hay mucho que no pueda gustar de esta acción de crecimiento e ingresos de 2.300 millones de dólares.

ASML $ASML

El inversor multimillonario Peter Thiel es conocido por su desprecio a la competencia. Cree que las empresas y los inversores deben esforzarse por conseguir algo parecido a un monopolio. Y ASML, una empresa tecnológica con sede en los Países Bajos que ahora vale unos 320.000 millones de dólares, tiene un monopolio muy valioso. ASML es el único fabricante mundial de máquinas de litografía ultravioleta extrema, o EUV, que necesitan las fundiciones de semiconductores y los principales fabricantes de chips para producir los chips más potentes del mundo. Al más alto nivel, ASML es una empresa que mantiene viva la tendencia hacia chips cada vez más pequeños, más densos y más eficientes energéticamente. Las barreras de entrada son extremadamente altas -AsML ha pasado décadas investigando la tecnología y cada máquina de litografía EUV cuesta unos 150 millones de dólares y es aproximadamente del tamaño de un autobús- y la demanda sigue siendo alta, ya que la escasez mundial de chips continuará en 2022.

EOG Resources $EOG

Sería una negligencia del deber para cualquier persona que elabore una lista de los mejores valores para comprar en 2022 omitir selecciones que se beneficiarían de la inflación. Entre en EOG, un productor de petróleo y gas estadounidense cuya valoración de 50.000 millones de dólares lo hace lo suficientemente grande como para capear cualquier tormenta. La empresa paga un dividendo sostenible del 1,8% y cotiza a menos de 9 veces los beneficios futuros. EOG cotiza con un descuento del 33% respecto a su máximo de octubre de 2018, a pesar de que los precios del petróleo eran prácticamente idénticos a los de hoy. Dada la cifra de inflación de noviembre, del 6,8%, la más alta en casi 40 años, los inversores deberían esperar que las materias primas, como el petróleo, estén preparadas para seguir subiendo.

Microsoft $MSFT

Los días en los que la empresa de Bill Gates dominaba el mercado gracias a los lucrativos contratos de Microsoft Windows han quedado atrás. La Microsoft moderna, que es una empresa fantástica, está centrada en la nube, y casi todos los aspectos de su negocio están orientados a aprovechar su plataforma de computación en la nube Azure, un servicio de rápido crecimiento y alto margen que es el segundo mayor proveedor de nubes junto a AWS. Su posición de monopolio en sistemas operativos (Windows) y software de productividad (Office y Office 365) le proporciona flujos de caja regulares que puede reinvertir en la nube. Segmentos como LinkedIn (con una subida del 42% en el último trimestre), Xbox, Microsoft Surface y Microsoft Dynamics son la deliciosa guinda del pastel. No se sorprenda si Microsoft supera la valoración de 3 billones de dólaresen 2022 .

Upstart Holdings $UPST

Upstart es una empresa innovadora en el sector de las calificaciones crediticias, dominado durante mucho tiempo por Fair Isaac Corp. $FICO. Las afirmaciones de Upstart son notables: la empresa asegura que los prestamistas que utilizan sus servicios experimentan un 75% menos de impagos de préstamos. Las pruebas de comportamiento también apuntan a la utilidad de la tecnología de Upstart: el número de socios con los bancos ha aumentado de 10 en el momento de la salida a bolsa en diciembre de 2020 a 31 en el momento del anuncio de los resultados de noviembre. El mercado al que se dirige Upstart también se está expandiendo rápidamente. Lo que empezó con los préstamos personales se está extendiendo al mercado de los préstamos para automóviles, mucho más amplio, y es probable que con el tiempo le sigan peces más grandes como las hipotecas. Con un precio de la acción de 22 veces las ganancias, hay mucho crecimiento incorporado, pero Upstart ya es rentable, una rareza para una acción de crecimiento joven.

Visa $V

El gigante de las tarjetas de crédito, Visa, rara vez ofrece puntos de entrada tentadores, cotizando con una prima respecto al resto del mercado gracias a sus impresionantes resultados, altos márgenes, consistencia e increíbles ventajas competitivas. Sin embargo, tras un ligero descenso en 2021, la acción se ha mantenido completamente plana desde los máximos de febrero de 2020. Esto es así a pesar de que el volumen de pagos en el más reciente, el cuarto trimestre fiscal, aumentó con respecto a los niveles anteriores a 2019 y la empresa anunció con confianza un aumento del 17% en su dividendo trimestral en efectivo. La oportunidad con Visa se debe en parte a algunos titulares recientes que asustan, ya que Amazon.com Inc $AMZN planea repentinamente prohibir el uso de tarjetas Visa emitidas en el Reino Unido en su sitio web debido a las altas comisiones. Sin embargo, el director general de Visa dijo que espera que el conflicto se resuelva. La vuelta gradual a la normalidad y el aumento de los viajes por todo el mundo serán sin duda buenos para Visa.

Grupo Aeroportuario del Sureste $ASR

Es hora de hacer algo poco convencional: La penúltima elección entre los mejores valores para comprar es el operador aeroportuario mexicano Grupo Aeroportuario del Sureste. A diferencia de las compañías aéreas, los operadores sólo tienen que mantener los aeropuertos en funcionamiento y luego sentarse a cobrar su parte. La empresa, propietaria de los aeropuertos de Cancún (México), San Juan (Puerto Rico) y Medellín (Colombia), informó en noviembre de que el tráfico en todos sus aeropuertos ya era un 7,2% superior al de noviembre de 2019. Aunque las variantes de omicron y los futuros coronavirus pueden suponer una amenaza, las acciones se vieron poco afectadas por la variante delta en 2021, y la empresa arrojó beneficios mientras México hacía relativamente poco para combatir las nuevas variantes. En resumen, ASR es una acción internacional de mediana capitalización y de atractivo valor por dividendos que rinde un 2% y cotiza a menos de 17 veces los beneficios. Si cree en una recuperación gradual y en una vuelta constante al comportamiento normal de los consumidores, espere que el sector de los viajes se recupere desde el fondo y que ASR se beneficie.

Meta Plataformas $FB

A largo plazo, las condiciones económicas pueden fluctuar, pueden producirse crisis geopolíticas, pueden surgir pandemias imprevistas... pero una cosa permanece constante: la naturaleza humana. Meta Platforms, la empresa antes conocida como Facebook, se basa en el ego. La friolera de 3.580 millones de personas utilizan cada mes alguno de los servicios de la compañía -que incluye Facebook, Instagram, WhatsApp y Messenger-, lo que representa aproximadamente el 50% de la población mundial, o el 75% de los usuarios de Internet a nivel global. Solo dos de estas plataformas, Facebook e Instagram, están monetizadas de forma significativa, y la monetización de WhatsApp y Messenger sigue representando una enorme oportunidad. Y el elefante en la porcelana es el giro de Facebook en su apuesta por el metaverso, en el que está invirtiendo 10.000 millones de dólares durante el próximo año. Aunque es prácticamente seguro que tardará años en empezar a pagar dividendos, a sólo 23 veces los beneficios, Meta Platforms tiene la mejor relación valor-crecimiento de todas las acciones de las FAANG.

Esto no es una recomendación de inversión.