Encontrar valores relativamente desconocidos puede ser a veces una tarea ardua, ya que tenemos el ojo puesto en las empresas con mayor capitalización bursátil. Así pues, si busca un valor que no todo el mundo conoce y que puede ofrecer un interesante potencial de crecimiento, este texto es para usted.

1. Adtran Holdings $ADTN

La empresa se dedica a proporcionar soluciones de red de extremo a extremo para los proveedores de servicios de comunicaciones. Sus mayores mercados se encuentran en Estados Unidos, Reino Unido o Alemania. La actividad de la empresa consta de dos segmentos principales: soluciones de red, servicios y asistencia.

Las acciones cotizan por última vez a 18,97 dólares, un 17% menos que a principios de año. No tenemos un ratio PE para los últimos 12 meses, ya que la empresa terminó el año pasado en números rojos. Sin embargo, el PE futuro se sitúa en 21,4. Curiosamente, a pesar de que la empresa acaba regularmente en números rojos, sigue pagando dividendos todos los años desde 2003. El dividendo es ahora de 0,09 dólares por acción, lo que da a la empresa una rentabilidad por dividendo del 1,9%.

El año pasado, la empresa tuvo unos ingresos de 563 millones de dólares, un 11,15% más que en 2020. El beneficio bruto fue de 218,4 millones de dólares, lo que representa un margen bruto del 38,79%, pero ese margen ha ido disminuyendo ligeramente en los últimos años. Como ya sabemos, la empresa terminó el año pasado con pérdidas de 8,6 millones de dólares. Sin embargo, a pesar del carácter deficitario de la empresa y del flujo de caja libre negativo, la compañía ha reducido su deuda total de forma significativa, hasta los 5 millones de dólares del año pasado. La deuda neta ha sido negativa durante mucho tiempo, lo cual es positivo.

¿Por qué podría subir la empresa, y con ella el precio de las acciones? El pasado mes de agosto, Adtran anunció su fusión con la empresa alemana ADVA Optical Networking, que fabrica soluciones de fibra óptica y Ethernet para la prestación de servicios de datos, almacenamiento o voz. La fusión se completó posteriormente este mes de julio. La empresa espera un importante crecimiento de los ingresos y una mayor competitividad en el marco de la expansión mundial de la fibra óptica. En cualquier caso, cabe preguntarse si es un buen movimiento emprender una expansión en el mercado europeo este año.

Los analistas valoran positivamente a Adtran. 6 de los 7 analistas de Wall Street que han valorado a la empresa en los últimos 3 meses comprarían las acciones. Un analista sólo lo sostendría. En una evaluación cuantitativa de Seeking Alpha, la acción tiene una calificación de 4,44, que está en el límite de una calificación de compra y de fuerte compra.

2. Aspen Technology $AZPN

La empresa es un proveedor líder mundial de soluciones de software e inteligencia artificial que optimizan el diseño, el funcionamiento y el mantenimiento de los activos para las mayores compañías petroleras y de gas del mundo. Ayuda a mejorar las instalaciones orientadas al proceso. Esto conduce a la reducción de la intensidad de capital, al aumento de la eficiencia del capital circulante y a la mejora de los márgenes. Entre los clientes de Aspen Technology se encuentran Chevron, ExxonMobil y Shell.

La acción terminó la última sesión bursátil a 232,67 dólares, un 53% más que a principios de año. Si observamos un gráfico a más largo plazo, podemos ver un aumento incluso del 270%. Como en el caso de Adtran, no tenemos un ratio PE para los últimos 12 meses. Sin embargo, el PE futuro está en 35,5.

El año pasado la empresa ganó un total de 300,6 millones de dólares, lo que supone un sólido crecimiento del 130% respecto a 2020. El beneficio bruto fue de 137,6 millones de dólares el año pasado. Podemos observar que el margen bruto tiende a la baja. La empresa terminó el año pasado con una pérdida de 20,6 millones de dólares. A diferencia de Adtran, Aspen ha sido capaz de generar constantemente efectivo libre, que fue de 46,9 millones de dólares el año pasado .

Lafusión de la empresa con los negocios OSI Inc. y Geological Simulation Software de Emerson Electric se ofrece como una razón para el crecimiento continuo de la empresa.En total, el acuerdo se ha valorado en 6.000 millones de dólares. Aspen es ahora un 55% propiedad de Emerson Electric. Esta fusión permitirá una mayor expansión y una mejor oportunidad de aprovechar el potencial en el prometedor sector del software industrial, que representa un mercado de 60.000 millones de dólares.

¿Qué opinan los analistas? Desde el lado de Wall Street, la situación parece un poco indecisa. De los 8 analistas que han calificado a la empresa en los últimos 3 meses, 4 han dado una calificación de "Strong Buy" y 4 han dado una calificación de "Hold". En una evaluación cuantitativa de Seeking Alpha, Aspen recibió una calificación de 3,33. Esto implica una calificación de mantener, con una ligera inclinación hacia la calificación de comprar.

¿Conoce alguna de estas empresas? Si no es así, ¿le interesó de alguna manera Adtran Holdings o Aspen Technology? 🤔

Descargo de responsabilidad: Esto no es una recomendación de inversión