Los ingresos pasivos son algo que todo inversor que haya estudiado alguna vez las acciones con dividendos querría conseguir. Sin embargo, los ETF se consideran a menudo una opción más segura o más fácil para muchos inversores. Pero, ¿es posible generar ingresos pasivos con los ETF? La respuesta es: Sí. En el artículo de hoy, echaremos un vistazo a 3 ETFs estables que están ofreciendo un rendimiento prometedor y que, además, pagan un buen dividendo.

¿Prefiere los ETF o las acciones?

Los ETF suelen ser adquiridos por inversores que prefieren la seguridad y una mayor certidumbre, ya que la selección de valores individuales puede ser más difícil, pero también más arriesgada. Al fin y al cabo, entiendo la idea de que alguien ponga su dinero en un ETF que se dirige a cientos o miles de valores, lo que también creará una diversificación decente y, en el caso de los que he elegido, ayudará a generar ingresos pasivos.

Fidelity High Dividend ETF $FDVV

FDVV tiene una rentabilidad por dividendo del 3,83% y ha pagado 1,31 dólares por acción en el último año. El dividendo se paga cada tres meses.

ElFidelity High Dividend ETF evita los riesgos habituales de la inversión en alta rentabilidad, por lo que es un fondo atractivo de bajo coste que debería acumularse bien a largo plazo.

Este fondo adopta un enfoque holístico en la selección de valores, lo que significa que los rendimientos tienden a medirse en relación con los pares del sector. Esto puede suponer un riesgo, ya que las empresas fundamentalmente débiles con valoraciones bajas suelen tener una rentabilidad atractiva. El fondo combate esta situación seleccionando el 5% de las empresas con los ratios de pago más elevados e incorporando el ratio de pago y el crecimiento de los dividendos -señales de salud financiera- en la selección de valores. La calidad juega aquí un papel secundario frente al rendimiento, pero estas medidas protegen al fondo de muchas de las apuestas más arriesgadas del mercado.

Medir la rentabilidad en función del sector tiene sentido. Facilita las comparaciones más limpias entre los valores y destaca sectores que suelen estar poco representados en los fondos de dividendos, como el tecnológico. Normalmente, esto reduciría la rentabilidad, pero este fondo reequilibra la ponderación de la cartera desde los sectores de menor rendimiento (como el tecnológico) a los de mayor rendimiento (como el inmobiliario) en cada reequilibrio.

Schwab US Dividend Equity ETF $SCHD

Dividendo 3,53%

El Schwab U.S. Dividend Equity ETF crea una cartera modificada de valores de dividendos disciplinados ponderados por capitalización bursátil con fundamentos sólidos. Aplica restricciones y reservas para diversificar el riesgo y limitar el volumen de negocio potencial.

El índice Dow Jones U.S. Dividend 100, que este fondo replica en su totalidad, contiene 100 valores que han pagado dividendos durante al menos 10 años consecutivos y que cuentan con la salud financiera necesaria para continuar su racha. La mayoría de las participaciones más importantes son elementos del sector como PepsiCo y Pfizer. El índice favorece los valores de valor porque incorpora el rendimiento en la selección de valores. La selección de valores basada únicamente en el rendimiento puede aumentar el riesgo, pero los requisitos fundamentales del fondo lo protegen de los problemas.

El enfoque del fondo en los fundamentos apoya un rendimiento sostenido porque los valores con una sólida base financiera están bien posicionados para continuar con una política de dividendos. También permite al fondo aprovechar un factor de calidad que históricamente ha estado ligado al rendimiento del mercado. Los parámetros de rentabilidad del fondo, como el rendimiento del capital invertido, superan con creces al índice Russell 1000 Value

Esta cartera pondera las acciones por capitalización bursátil, un enfoque eficiente que dirige la visión colectiva del mercado sobre el valor relativo de cada acción. Sin embargo, el Fondo adopta un enfoque modificado, limitando el peso de cada acción al 4% de la cartera y el peso de cada sector al 25%. Estas medidas contribuyen a la diversificación del fondo.

SPDR S&P Dividend ETF $SDY

SDY tiene una rentabilidad por dividendo del 2,90% y ha pagado 3,28 dólares por acción en el último año. El dividendo se paga cada tres meses.

El SPDR S&P Dividend ETF invierte sólo en los valores de dividendos más disciplinados del mercado, creando una cartera de alta calidad que sigue con seguridad el rendimiento. Este fondo favorece a los pagadores de dividendos más fiables en lugar de los que tienen los rendimientos más altos, pero su enfoque de ponderación de los rendimientos maximiza los ingresos.

El exigente requisito de la estrategia del índice de que cada acción aumente su dividendo anual en cada uno de los últimos 20 años aporta beneficios. Dado que sólo las empresas que son constantemente rentables marcan esta casilla, este fondo vuelve al factor de calidad que históricamente ha estado vinculado a los rendimientos que baten el mercado. Con una cartera de empresas maduras y bien establecidas, como Johnson & Johnson $JNJ e IBM $IBM, el fondo debería aguantar bien durante los mercados turbulentos, pero durante las subidas puede parecer flojo cuando se mira el crecimiento.

El desafío a esta tesis es una perspectiva diferente: que la caída del mercado en general no ha terminado. Aunque comprar durante los mercados bajistas puede ser gratificante a largo plazo, también puede ser doloroso a corto plazo si las pérdidas continúan. Nadie sabe cuándo "terminará" un mercado bajista, por lo que todo inversor en acciones debe estar preparado para sufrir nuevas pérdidas. Además, hay que tener en cuenta que las empresas se enfrentan a desafíos con el aumento de los costes laborales y de los insumos.

Fundamentalmente, la diversidad del SDY es mucho mayor en comparación con el S&P 500. Mientras que el S&P500 está dominado por la tecnología y también muy centrado en el consumo, el SDY tiene más exposición a los sectores industrial, de consumo básico, financiero y de servicios públicos (alta diversificación). También vale la pena señalar que uno de los componentes más grandes es el sector financiero, lo que es bueno en un periodo de subida de tipos.

Si bien la renta variable subió en agosto por la esperanza de que la Fed adoptara una postura más moderada, las últimas semanas han dejado de lado esa perspectiva. Por el contrario, los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed sugieren que el ciclo de subidas de tipos está lejos de terminar y las esperanzas de una bajada de tipos en 2023 son, en el mejor de los casos, remotas.

Conclusión

Si tuviera que elegir sólo un ETF de estos 3, elegiría $SDY. Realmente se cuidan en la selección de los valores individuales que tienen que cumplir con sus criterios quizás casi exigentes a toda costa, pero eso es tanto más bueno cuanto que podemos estar seguros de que están formando una cartera de calidad y saludable. Puede que no sea un candidato ideal para la próxima carrera alcista, pero probablemente no tendría ningún problema en este periodo tan difícil. Además, me alegro de que la columna del sector financiero sea actualmente más grande, lo que agradecería ya que cuento con otra postura dura e inflexible de la Fed y con subidas de tipos.

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.