Estos 3 valores van claramente a la zaga del mercado este año. Pero con el fin del mercado bajista, ¿podrán volver a…
Hoy nos fijamos en 3 conocidos gigantes que han perdido más del 50% este año al mirar el rendimiento de las acciones, lo que en algunas circunstancias ya podría parecer tentador desde el punto de vista de la inversión. El artículo se centrará en Shopify, Netflix y Meta, que están en la categoría de los mayores perdedores de los últimos 9 meses, lo que podría traernos un montón de beneficios y un fuerte rebote tras el fin del mercado bajista.
Hoy hablaremos de estos 3 gigantes.
Shopify, Netflix y Meta tienen una cosa en común - Es el hecho de que son algunas de las acciones más populares que han subido a niveles absurdos en los últimos años, haciendo que los inversores sean apropiadamente felices. Hoy, sin embargo, vamos a analizar estos 3 valores individualmente y a centrarnos en las razones de la caída, pero sobre todo en los catalizadores que pueden volver a elevarlos a la primera línea, lo que en otras palabras, podría significar que actualmente se encuentran en un buen estado de ánimo para la inversión.
1. Shopify $SHOP+1.6%
Las acciones de $SHOP+1.6% han perdido más del 76% este año.
Hace apenas un año, los inversores disfrutaban de un precio de las acciones de $SHOP+1.6% en torno a los 166 dólares. Hoy, ese precio ha quedado muy atrás y a los inversores sólo les interesa una cosa: ¿es Shopify una opción atractiva al precio actual? ¿Qué pueden ofrecer?
¿Por qué Shopify puede considerarse una opción atractiva después de este declive? Los actuales vientos en contra a los que se enfrenta Shopify son en parte autoinfligidos, ya que invierten en crecimiento y juegan a largo plazo. Sin embargo, la empresa cuenta con un modelo de negocio y un ecosistema completos que los comerciantes pueden aprovechar para escalar y tener éxito. Además, el liderazgo de Shopify está alineado con los mejores intereses de los accionistas y los empleados para el éxito.
Shopify ha sido uno de los favoritos de la bolsa en los últimos años hasta principios de 2022. Desde principios de 2018 hasta principios de 2022, Shopify ha sido uno de los valores de mayor crecimiento.
¿Por qué han caído tanto las acciones de $SHOP+1.6%? La respuesta es sencilla, Shopify sobreestimó la tasa de crecimiento del comercio electrónico después de Covid contratando a demasiados empleados, comenzó la guerra en Ucrania y Rusia y se creó una inflación global. El crecimiento de los ingresos se ralentizó en 2022 y la inflación macroeconómica obligó a la empresa a recortar el 10% de su plantilla.
La segunda razón de la pérdida de beneficios fue este año, que fue un año de inversión en expansión y crecimiento a largo plazo. La empresa apostó por ampliar su modelo de negocio realizando la mayor adquisición de su historia con la compra de la empresa de logística global Deliverr por 2.100 millones de dólares.
¿Por qué el futuro se ve mejor para Shopify? La empresa ha construido una plataforma que resuelve problemas significativos para emprendedores, pequeñas empresas e incluso grandes corporaciones. En realidad, el éxito de Shopify se basa en el éxito de sus comerciantes, que vuelven regularmente a por más, especialmente porque la plataforma de Shopify resuelve más problemas empresariales. Shopify también cuenta con un amplio ecosistema que incluye algunos de los mayores actores del comercio en el mercado Amazon o Walmart, TikTok, Pinterest, Instagram, Google, eBay, Spotify , Twitter, YouTube, JD.com, Meta.
2. Meta Plataformas $META-0.2%
Las acciones de $META-0.2% han perdido algo menos del 57% este año.
$META-0.2% es una de las empresas mejor posicionadas en términos de números, con decenas de miles de millones en FCF y un balance limpio. En relación con las metaplataformas, probablemente ni siquiera necesito mencionar términos como Facebook, Instagram, WhatsApp, la tecnología AR/VR y el metaverso. Por supuesto, esto no es el paquete completo, sino la parte principal que forma el núcleo de las Meta Plataformas.
Aunque en el segundo trimestre de 2012 se superaron las estimaciones de ingresos de Meta y se incumplieron ligeramente los márgenes operativos, los comentarios de la dirección sugieren que las cosas pueden mejorar en los próximos trimestres.
¿Por qué podría ser atractivo $META-0.2%?
Lo primero y más importante son las noticias:
Ahora WhatsApp permite a los usuarios de primera vez hacer compras directamente desde el chat. La aplicación Meta-owned está probando el potencial del comercio minorista en la India. Le gustaría ofrecer más posibilidades de este tipo en el futuro. En colaboración con el supermercado online JioMart, WhatsApp permite a sus usuarios hacer la compra. Los clientes de la India pueden empezar a comprar simplemente enviando un saludo al número del minorista online. JioMart les mostrará entonces toda la gama en un catálogo, del que los clientes elegirán y añadirán artículos a su cesta. También podrán pagar toda la compra dentro de la app sin tener que salir de WhatsApp.
Instagram Reels está ganando en popularidad y no está tan lejos de mejorar la monetización - Reels ocupa alrededor del 20% del tiempo total que se pasa en Instagram, lo que me pareció bastante alentador dado que Reels está en su infancia. En el trimestre actual, ese tiempo aumentó en más de un 30% tanto en Instagram como en Facebook, lo que significa que cerca del 26% del tiempo total dedicado a Instagram fue en Reels.
Metaverso - Como ha explicado Mark Zuckerberg en varias ocasiones, Meta construirá una plataforma para el metaverso en múltiples sectores durante la próxima década, incluyendo el trabajo pero también los juegos. El enfoque en el desarrollo de estas plataformas se debe a que Meta tendrá entonces la libertad de desarrollar experiencias de la manera que quiera, sin ninguna restricción externa. Como se trata de un proyecto costoso que requerirá un gran desembolso de capital en los próximos años, el proyecto metaverso es un trabajo en curso y proporciona un lado positivo a Meta mientras trabaja para mantenerse por delante de la competencia.
Incluso si Metaverse se toma como un fracaso en este momento, $META-0.2% está pagando en efectivo su desarrollo, no está endeudado y no debería ser penalizado porque otros no puedan entender la visión de Zuckerberg. Una de las razones por las que creo que META fue desechada es porque muchos inversores no están de acuerdo con el juego de $META-0.2% en Metaverse. Si el Metaverso funcionará o se convertirá en un gran fracaso es un debate que no puede darse en este momento, y tendremos que esperar a ver cómo se desarrolla la historia.
3. Netflix $NFLX+1.5%
Las acciones de $NFLX+1.5% han perdido algo menos del 60% este año, pero eso supone una cierta mejora, ya que en un momento dado llegaron a perder hasta un 72%.
El principal problema de Netflix, en mi opinión, es que los cierres más o menos covados han terminado y por eso la gente no tiene motivos para dedicar tanto tiempo a sus películas y series. Por supuesto, en comparación con el pasado, Netflix tiene que lidiar con múltiples problemas: crear su propio contenido original (es caro y suele llevar tiempo), una creciente y fuerte competencia a sus espaldas y, por último, cierto retraso en la parte publicitaria. Aunque no soy de la opinión de que un Netflix fuerte pueda volver a unos 680 dólares por acción, eso no significa que no vayan a mantener su fuerte posición en el futuro, que está impulsada por los contenidos populares y que ahora estará ligada a la publicidad, donde la empresa se ha asociado con Microsoft.
¿Qué podría llevar al éxito a Netflix?
Probablemente se mejoren las suscripciones que incluirán publicidad. Netflix espera que los niveles de publicidad alcancen hasta 40 millones de espectadores en todo el mundo en el tercer trimestre de 2023. Según se informa, Netflix ha comunicado a los ejecutivos de publicidad que sus proyecciones preliminares predicen 4,4 millones de espectadores únicos en todo el mundo para finales de año, mientras que espera crecer hasta más de 40 millones de espectadores únicos para el tercer trimestre de 2023, con 13,3 millones procedentes de Estados Unidos.
- El componente publicitario será muy importante para el regreso de Netflix. La competencia es cada vez más fuerte y no tienen miedo de encarecer sus abonos, lo que no puede quedar sin respuesta ya que su expansión es exitosa y cada vez ganan más abonados.
$NFLX+1.5% se ha beneficiado más o menos de la crisis de la pandemia. El pasado trimestre, la empresa también obtuvo buenos resultados en medio de la recesión económica y la elevada inflación, ya que los ingresos crecieron un 9%, hasta los 7.900 millones de dólares, y las pérdidas netas de abonados fueron sólo de -1 millón, frente a los -2 millones previstos. Históricamente, las empresas de televisión de pago suelen ser más resistentes a los ciclos económicos. La propuesta de valor del entretenimiento en casa está aumentando porque la gente no sale tanto.
Una de las preocupaciones sobre $NFLX+1.5% es la ralentización de su crecimiento de abonados. Aunque el mercado estadounidense ya está saturado, todavía hay grandes espacios inexplorados para la expansión mundial. Si cree que nos dirigimos hacia el inevitable fin de la era clásica de la televisión por cable en los próximos cinco o diez años, la historia de crecimiento de $NFLX+1.5% y sus competidores continuará. Incluso en Estados Unidos, todavía hay unos 72 millones de hogares con televisión de pago, lo que supone un mercado realmente amplio. A nivel mundial, pues, la cifra es mucho mayor, y todos los gigantes del streaming son conscientes de ello. Esta es una gran oportunidad en la que este particular gigante del streaming puede triunfar.
Conclusión
Los 3 valores son claramente perdedores este año, pero eso no cambia el hecho de que tienen proyectos o mercados inexplorados por delante donde pueden impulsar su negocio y potenciar aún más su crecimiento. No estoy diciendo que las caídas de este año hayan terminado claramente, pero mirando a los posibles valores que pueden experimentar una remontada, estas son las 3 empresas en las que no tendría miedo de creer.
Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.