Cuando se trata de dividendos, hay que tener en cuenta algunas cosas. Muchos inversores se inclinan naturalmente por los valores con mayor rentabilidad por dividendo. Sin embargo, deben resistir este impulso. Este artículo destaca los principales factores que los inversores deben tener en cuenta a la hora de buscar una acción de dividendos de calidad.

Elija la calidad en lugar de la cantidad

Una de las consideraciones más importantes para los inversores a la hora de elegir una inversión es la rentabilidad de los dividendos. Un mayor rendimiento no siempre es mejor y puede ser engañoso. Si los niveles actuales de pago de acciones no son sostenibles a largo plazo, esos dividendos pueden recortarse rápidamente.

Elegir una inversión que ofrezca más estabilidad puede significar sacrificar cierto nivel de rendimiento a corto plazo, pero el resultado puede ser más favorable, especialmente para los inversores a largo plazo. Los ingresos generados por las acciones de dividendos de menor riesgo pueden ser menores, pero es probable que sean más fiables a lo largo del tiempo.

Fuerte rentabilidad y expectativas de crecimiento

Otra de las consideraciones clave a la hora de seleccionar empresas que pagan dividendos es la rentabilidad a largo plazo. Además de analizar los beneficios pasados y actuales, también es importante observar el potencial futuro de una empresa para aumentar el reparto de dividendos.

Además, los inversores deben buscar empresas con una buena generación de flujo de caja (Cash Flow) necesaria para pagar estos dividendos.

Quédese con empresas con una larga trayectoria

Por último, un historial mínimo de cinco años de fuertes repartos de dividendos indica un crecimiento continuado de los mismos. A la hora de seleccionar las inversiones en dividendos, no hay mejor referencia que el rendimiento pasado de una acción.

Una estrategia puede consistir también en seleccionar únicamente empresas que se hayan ganado la condición de "aristócratas de los dividendos". Se trata de empresas consolidadas que han aumentado sistemáticamente el pago de dividendos a los inversores durante los últimos 25 años. Sus marcas son fácilmente reconocibles y generan un flujo de caja constante con una alta probabilidad de seguir haciéndolo en el futuro.

Recuerda el ratio de pago

El ratio de reparto de dividendos de una empresa puede revelar la seguridad de una inversión. Este ratio indica a los inversores no sólo cuánto se paga a los accionistas, sino también cuántos ingresos puede conservar la empresa.

Si se encuentra con una acción de dividendos con un alto rendimiento, pero la empresa paga un porcentaje significativo de sus ingresos a los inversores, es una señal de que debe proceder con precaución. Si la empresa ve reducido su flujo de ingresos, el importe de los dividendos podría disminuir.

Evitar la deuda

Los inversores deben evitar las empresas que pagan dividendos y están endeudadas. En pocas palabras: las empresas con deuda tienden a dirigir sus fondos a reembolsarla en lugar de dedicar ese capital a sus programas de reparto de dividendos. Por esta razón, es esencial que los inversores examinen la relación deuda-capital de una empresa (Debt/Eq). Lo ideal es que no sea superior a 2. Sin embargo, hay varios indicadores del nivel de endeudamiento.

Conclusión

Si piensa invertir en acciones de dividendos, céntrese en las empresas cuyos dividendos tengan más probabilidades de crecer. Este crecimiento debería estar respaldado por los fuertes flujos de caja, una baja relación deuda-capital y la fortaleza industrial.

DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Toda la información contenida en este documento tiene únicamente fines informativos y no constituye en modo alguno una recomendación de inversión. Haga siempre su propio análisis.