Inspirarse en los consejos, las acciones y las experiencias de otras personas (e idealmente de éxito) es, sin duda, una de las mejores cosas que puedes hacer por ti mismo. Lo mejor es que además es casi gratis y, en el siglo XXI, ni siquiera cuesta mucho esfuerzo.

Un típico modelo de conducta e inversor inspirador es Warren Buffett, que se autodenomina con razón uno de los mejores (si no el mejor) inversores de todos los tiempos. Menos mal que no lo es. El rendimiento de su cartera y la cantidad de dinero que tiene bajo su gestión son absolutamente asombrosos.

Pero el estilo de Buffett puede no convenir a todo el mundo. Hay inversores que han conseguido resultados similares (o mejores) y los están logrando con un enfoque completamente diferente. Y es de ellos de quienes también podemos aprender mucho. Especialmente cuando se trata de sus puntos de vista sobre cómo funcionan los diferentes enfoques de la inversión. Veamos estos métodos y sus representantes más destacados.

Este artículo pretende principalmente servir de listado y presentación de nombres interesantes de diversos ámbitos del mundo financiero y de la inversión. Si hay interés, podemos examinar con más detalle a inversores concretos en futuras entregas. Lo importante es que el texto te sirva - como un indicador a partir del cual puedas luego averiguar más sobre el método o la experiencia del inversor 😇 ¡Aquí vamos!

Inversión en crecimiento

Entre los ases absolutos de la inversión en crecimiento, incluiría a Phil Fisher y especialmente a Peter Lynch.

Phil Fisher - fundósu propia empresa de gestión de dinero Fisher & Co en 1931, que dirigió hasta su jubilación en 1999, a la edad de 91 años, y se dice que obtuvo extraordinarias ganancias de inversión para sus clientes. Se especializó en empresas innovadoras impulsadas por la investigación y el desarrollo. Practicaba la inversión a largo plazo y trataba de comprar grandes empresas a precios razonables. La popularidad de Fisher aumentó drásticamente tras la publicación de su primer libro, lo que le impulsó a su estatus ahora legendario como pionero de la inversión en crecimiento.

Se dice que Warren Buffett fue influenciado en un 85% por Benjamin Graham y en un 15% por Philip Fisher

Peter Lynch - es uno de los inversores más exitosos y conocidos de todos los tiempos. Es el legendario ex gestor del Magellan Fund en la importante empresa de corretaje de inversiones Fidelity. Se hizo cargo del fondo en 1977, con 33 años, y lo dirigió durante 13 años. Su éxito le permitió retirarse en 1990 a la edad de 46 años. Su estilo de inversión se ha descrito como una adaptación al entorno económico imperante en cada momento, pero Lynch siempre hizo hincapié en que hay que entender lo que se posee.

Durante su mandato, el fondo logró una rentabilidad anual del 29,2%, más del doble de la rentabilidad del índice S&P 500 durante ese periodo. Una actuación absolutamente increíble.

https://www.youtube.com/watch?v=4WsPTqcwLiA

Inversión activista

Otro método muy popular es el llamado "activismo inversor". Un inversor activista, normalmente un fondo de cobertura especializado, compra una participación minoritaria significativa en una empresa con el objetivo de cambiar su gestión.

Los objetivos del inversor activista pueden ser modestos, como asesorar a la dirección, o ambiciosos, como forzar la venta de la empresa, la desinversión o la reestructuración, o sustituir el consejo de administración.

Está claro que el inversor activista más conocido es Carl Icahn

Es el fundador y accionista mayoritario de Icahn Enterprises $IEP, empresa pública y holding de conglomerados diversificados. Icahn adquiere grandes participaciones en empresas que cree que se revalorizarán mediante cambios en la política empresarial y luego presiona a la dirección para que realice cambios que cree que beneficiarán a los accionistas. Fue uno de los primeros accionistas activistas y se le atribuye haber llevado esta estrategia de inversión al primer plano del interés de los fondos de cobertura.

Icahn figura en la lista Forbes 400 y su patrimonio neto oscila entre 17.000 y 22.000 millones de dólares aproximadamente.

Icahn es bien seguido en la inversión activista por Bill Ackman. Es el fundador y director general de Pershing Square Capital Management. En 2022, la revista Forbes estimó el patrimonio neto de Ackman en 2.800 millones de dólares. También incluiría a Dan Loeb con estos dos.

https://www.youtube.com/watch?v=B1NTnsBDGYg

Inversiones "macro"

La macroinversión se refiere a la inversión basada en patrones económicos globales. Y eso incluye qué activos de reserva han funcionado y funcionarán mejor en condiciones de caos económico. En general, los inversores u operadores macro suelen trabajar para fondos de cobertura.

Ray Dalio Evidentemente, el primer nombre que me viene a la mente como macroinversor es Ray Dalio. Siempre se ha ocupado de los ciclos económicos, la macroeconomía, la historia y el mundo en general. Últimamente también se ha centrado mucho en los estudios y publicaciones relacionados con estas tendencias, ciclos y efectos.

Desde 1985, es uno de los dos gestores de inversiones de Bridgewater Associates , el mayor fondo de cobertura del mundo.

https://www.youtube.com/watch?v=xguam0TKMw8

Los principios de Ray Dalio son seguidos por muchas personas en el mercado de valores y más allá.

También incluye claramente a Stanley Druckenmiller. To es un inversor estadounidense, gestor de fondos de cobertura, filántropo y ex presidente de Duquesne Capital, que fundó en 1981. Cerró el fondo en agosto de 2010, y en el momento del cierre, Duquesne Capital tenía más de 12.000 millones de dólares en activos. De 1988 a 2000, gestionó dinero para George Soros como gestor principal de la cartera del Fondo Quantum, con el que supuestamente ganó 260 millones de dólares en 2008. Hablando de Soros... también pertenece a este grupo de macroinversores.

https://www.youtube.com/watch?v=nXHfPBHeOJU

Inversión cuantitativa

Creo que es un método y un tipo de fondo algo menos conocido. Un fondo cuantitativo es un fondo de inversión cuyos valores se seleccionan sobre la base de cifras elaboradas mediante un análisis cuantitativo. Estos fondos se consideran no tradicionales y pasivos. Es más o menos una especie de "chica alta" y un duro trabajo matemático.
Se construyen mediante modelos propios que utilizan programas informáticos para determinar las inversiones adecuadas.

Los defensores de los fondos cuantitativos creen que la selección de inversiones mediante datos de entrada y programas informáticos ayuda a las empresas de fondos a reducir los riesgos y las pérdidas asociadas a los gestores de fondos humanos.

Entre los representantes de este método se encuentran Jim Simons y Cliff Asness.

Como es lógico, los representantes de este ámbito no son en principio financieros e inversores. En particular, Jim Simons, por ejemplo, es originalmente un matemático. Es el fundador del fondo de cobertura cuantitativa Renaissance Technologies. Él y su fondo son conocidos como inversores que utilizan modelos matemáticos y algoritmos para obtener ganancias de inversión a partir de las ineficiencias del mercado. Debido a los rendimientos agregados a largo plazo de las inversiones de Renaissance y su fondo Medallion, Simons ha sido llamado"el mayor inversor de Wall Street", concretamente el gestor de fondos de cobertura más exitoso de todos los tiempos.

Según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg, el patrimonio neto de Simons se estima en 25.200 millones de dólares, lo que le convierte en la 66ª persona más rica del mundo.

https://www.youtube.com/watch?v=U5kIdtMJGc8

Conocido por sus estudios sobre el reconocimiento de patrones, Simons desarrolló el método Chern-Simons (junto con Shiing-Shen Chern). Este en particular me llamó la atención en extremo. Si alguien está igualmente loco, aquí hay una conferencia sobre el principio del método :)

https://www.youtube.com/watch?v=8VipIKLg6-k

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También incluiría a Jim Chanos, como conocido vendedor en corto, entre otros inversores muy interesantes.

Además, también debo mencionar a los llamados inversores de lomo ancho que se centran en empresas con una ventaja competitiva. Por supuesto, muchas de estas áreas de inversión se solapan y muchos inversores pueden clasificarse en más de una de ellas. Pero yo colocaría aquí a Buffett y a Munger. Los de valor estarían entonces muy poblados 😁 También añadiría a Terry Smith, Chuck Akre o Nick Sleep junto a ellos .

¿Me estoy olvidando de alguien? ¿Quién cree que es un inversor del que todo principiante y experimentado debería aprender?

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Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y algunos otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.