Una mirada a JP Morgan tras la publicación de los resultados trimestrales y una predicción de la evolución de la…
Probablemente no sea necesario presentar a JP Morgan $JPM a nuestra comunidad. Recientemente, ha publicado unos resultados trimestrales que no han cumplido las expectativas de los analistas. Las acciones del banco han bajado cerca de un 20% desde principios de año, lo que es incluso más que la caída del S&P 500.
Una mirada actual a JP Morgan tras la publicación de los resultados trimestrales y la predicción de precios.
Una breve definición de $JPM
JPMorgan Chase & Co. opera como una empresa de servicios financieros globales. Opera a través de cuatro segmentos: Banca de Consumo y Comunitaria, Banca Corporativa y de Inversión, Banca Comercial y Gestión de Activos y Patrimonio. El segmento CCB ofrece a los consumidores productos de depósito, inversión y préstamo, pagos y servicios, así como soluciones de préstamo, depósito y gestión de efectivo y pagos para pequeñas empresas, y originación y servicio de hipotecas. El segmento CIB ofrece productos y servicios de banca de inversión, incluido el asesoramiento sobre la estrategia y la estructura de las empresas, así como servicios de obtención de capital en los mercados de acciones y de deuda. Este segmento también ofrece servicios de valores, como la custodia, la contabilidad y la administración de fondos, y productos de préstamo de valores para gestores de activos, compañías de seguros y fondos de inversión públicos y privados. El segmento CB ofrece soluciones financieras, incluyendo préstamos, pagos, banca de inversión y gestión de activos a pequeñas empresas, grandes y medianas empresas, municipios y clientes sin ánimo de lucro. También se ocupa de la banca inmobiliaria comercial para inversores, promotores y propietarios de viviendas unifamiliares, oficinas, comercios, industrias y viviendas asequibles. El segmento AWM ofrece a los clientes institucionales y a los inversores minoristas soluciones de gestión de inversiones multiactivas en fondos de renta variable, renta fija, alternativos y del mercado monetario, así como productos y servicios de jubilación, corretaje, custodia, fideicomisos y herencias, préstamos, hipotecas, depósitos y productos de gestión de inversiones.
Resultados financieros
- Los ingresos netos declarados fueron de 30.700 millones de dólares, un poco más que en el periodo anterior.
- La unidad de banca comercial creció un 8% en el segundo trimestre, seguida de un crecimiento del 5% en las divisiones de gestión de activos y de patrimonio. Ambos segmentos se beneficiaron principalmente de un aumento del margen de intereses, impulsado por los mayores márgenes de los depósitos y el crecimiento de los préstamos.
- Por otro lado, la Banca Corporativa y de Inversión registró un descenso interanual de los ingresos del 10%, debido a la disminución de las comisiones de banca de inversión
- En general, los ingresos netos ajustados disminuyeron un 29% interanual, hasta los 8.200 millones de dólares.
- Los ingresos del banco aumentaron ligeramente hasta los 121.700 millones de dólares en 2021.
- Los segmentos de banca corporativa y de inversión, banca comercial y gestión de activos registraron un crecimiento en el año, con ganancias ampliamente compensadas por la disminución de los beneficios en las divisiones de banca de consumo y comunitaria y de empresas.
- El segmento de Banca de Consumo y Comunitaria se vio afectado principalmente por la disminución del margen de intereses en 2021.
- Sin embargo, con la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en 2022, los ingresos por intereses aumentaron durante los dos primeros trimestres.
- Por otro lado, los ingresos de la banca de inversión en el primer semestre de 2022 disminuyeron un 44% interanual debido a un menor volumen de operaciones.
- Además, la banca de consumo y comunitaria también experimentó un crecimiento negativo debido a un descenso del 16% en los ingresos no financieros.
- Para 2022, se estima que los ingresos aumentarán modestamente hasta los 127.500 millones de dólares.
- Además, es probable que el margen de ingresos netos ajustados de JPM descienda hasta aproximadamente el 27%, lo que se traducirá en unos ingresos netos ajustados de 34.400 millones de dólares y unos beneficios anuales por acción de 11,45 dólares.
Fuente.
La predicción de precios de Tipranks, que se basa en las predicciones de 18 analistas de Wall Street, dice que el precio actual de 117 dólares está en el punto más bajo y el consenso de sus predicciones es que el precio medio debería estar en 138 dólares. 10 de ellos dieron a la compañía un estado de COMPRA, 7 de MANTENIMIENTO y 1 de VENTA.
Fuente: Money.CNN
Bastante similar es la predicción de precios de Money.CNN, donde también sitúan el precio medio en torno a los 135 dólares, un posible aumento del 14% sobre el precio actual. Esta predicción se basa en los pronósticos de 23 analistas.
Fuente: Yahoo.Finance
Lacalificación de JPM está entre BUY y Hold, lo que básicamente confirma la situación de los analistas anteriores. Por eso también pondría en estas recomendaciones que si tienes la acción no la vendas pero si estás pensando en comprar probablemente seguiría esperando ya que aún tenemos una situación incierta y esperar puede dar sus frutos, pero si estás seriamente interesado en esta empresa puedes promediar tu posición.
Fuente: Money.CNN
En cuanto a los mayores tenedores de la acción, me estoy centrando más en los cambios en las carteras. 6 de los 10 mayores tenedores redujeron su posición, lo que no es la mejor situación ya que estos fondos tienen mucha información de calidad. Y para mí, personalmente, es una información bastante importante y le doy importancia.
El sector bancario es sin duda uno de los más fuertes y los bancos tienen una posición que no puede ser "hackeada" sin más y por eso creo que si mantienes esta empresa me quedaría con ese estado de HOLD. Sin embargo, no me gusta mucho el sector bancario y por eso me mantengo alejado de él por ahora. No digo que no pueda cambiar en el futuro pero por ahora lo mantengo así pero no me sigan esto no es un consejo de inversión, solo un vistazo a JP Morgan tras los resultados trimestrales y un resumen de las predicciones de los analistas de Wall Street.