¿Por qué no medir el tiempo en la bolsa?

Hoy me gustaría compartir con ustedes mi opinión, pero también la de una gran parte de los inversores sobre el tema: el market timing. Siempre me he opuesto a la sincronización con el mercado, ya que es prácticamente imposible y, en última instancia, no le beneficiará a largo plazo. Creo que si usted es un inversor principiante, apreciará este artículo. Dado que el entorno actual del mercado es imprevisible, muchos inversores están empezando a hacer lo peor: especular sobre el cambio de rumbo del mercado o, por el contrario, sobre los descensos más profundos que se avecinan.

La mayoría de los inversores principiantes pueden ver algunas complejidades e incertidumbres en el mercado de valores. Una de las principales incertidumbres con las que entra en contacto un inversor cuando se acerca a su primera inversión. En realidad, ahora piense en ello desde la perspectiva de un completo principiante (ustedes, los veteranos, ya sabrán a dónde quiero llegar): el inversor ve movimientos al alza y a la baja todo el tiempo y, básicamente, no sabe cuándo subirse a ese tren imaginario para aprovechar las mejores condiciones.

Echemos un vistazo a las trampas que vienen con eso 👇.

• Como punto número uno, recomendaría no cronometrar el mercado y, desde luego, no ir a comprar con una visión de tipo: Conozco esta empresa, wow, hoy ha bajado un 3%, voy a comprar. La verdad es que no. La clave es el estudio 👉 análisis 👉 calcular el valor intrínseco de la acción 👉 inversión.
• El gran escollo que veo es que el inversor esperará esa caída masiva (digamos un 15%) - sólo que el punto de inflexión viene en que dicha caída puede no llegar hasta una semana, un mes o incluso medio año. ¿Qué significa eso para usted? ¿Va a esperar seis meses y dejar que su dinero permanezca pasivamente en una cuenta bancaria en lugar de dejar que el inversor, tras una cuidadosa consideración, lo utilice y deje que se revalorice con el tiempo?
• Puede que a muchos de ustedes les resulte familiar la sensación de cuando estaban al principio de su carrera y se decían a sí mismos: Esperaré y espero que baje en unos días. Desgraciadamente, lo que ocurre en la mayoría de los casos es que en ese momento la acción oscilará y añadirá otro x por ciento de subida (por supuesto, esto no es una regla escrita) = una oportunidad perdida por la espera.
• Intentar cronometrar el mercado a menudo puede suscitar emociones negativas que, de nuevo, llevan a tomar malas decisiones. En general, se dice que las emociones deben quedar a un lado cuando se invierte. Las pérdidas a veces duelen, pero eso conlleva un riesgo que todo el mundo debe conocer bien.

Para el inversor a largo plazo, el tiempo invertido en el mercado siempre será lo primero.

En cierto sentido, da absolutamente igual que un inversor empiece a invertir en 1980 o no hasta 2022. El tiempo de permanencia en el mercado siempre ganará.

La misma ''regla'' se aplica a la venta de acciones. Muchos recién llegados pueden sentirse confundidos en los primeros momentos cuando su inversión ha crecido rápidamente y luego han empezado a percibir una serie de pequeñas caídas que finalmente le han llevado a vender precipitadamente.

Cuando las acciones caen, el impulso natural puede ser apretar el botón de venta, pero Bank of America ha descubierto que los mejores días del mercado suelen seguir a las mayores caídas, por lo que las ventas por pánico pueden reducir significativamente los rendimientos de los inversores a largo plazo al hacer que se pierdan los mejores días.

• Ni siquiera los propios economistas y analistas profesionales saben cuándo el mercado o una acción concreta tocará fondo o tocará techo.

Para convencerte de la inutilidad del market timing, te presentaré un ejemplo 👇.

Los estudios demuestran que la sincronización con el mercado puede ser menos importante de lo que usted cree. En el siguiente ejemplo, Jane, Jack y John comenzaron a invertir en 1977 y durante los siguientes 40 años los tres hermanos invirtieron 10.000 dólares al año en acciones mundiales. Incluso con más de 40 años de sincronización perfecta, Jane sólo supera ligeramente a Jack, que nunca ha intentado la sincronización del mercado. El que peor se comporta es John, que tuvo muy malos puntos de entrada y el peor timing durante su carrera inversora. La rentabilidad media anual de John es del 8,8%, en comparación con Jane, que probablemente sea un robot de IA y haya elegido todos los fondos con una rentabilidad media anual del 9,3%. ¿Todavía considera que la estrategia de sincronización del mercado es eficaz?

Uno de mis creadores favoritos en el mundo de la inversión ofrece un ejemplo similar y una buena explicación: (158) La mejor estrategia de inversión = PROBADA - YouTube

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2. ¿Cuál es su opinión sobre el market timing?
3. ¿Tiene alguna experiencia positiva/negativa con el market timing?

Por favor, tened en cuenta que esta es sólo mi opinión y no la estoy imponiendo a nadie. Este post es sólo para fines educativos.