2 reyes de los dividendos con dividendos superiores a la media para los inversores a largo plazo
Apreciamos varias características cuando se trata de invertir en dividendos porque es importante entender que no todas las acciones de dividendos son iguales. Dependiendo de los objetivos individuales de un inversor, la etapa de su vida, etc., diferentes tipos de acciones de dividendos son óptimas en diferentes momentos. Hay diferentes maneras de definir la calidad, pero la longevidad es sin duda una de ellas. Todos los reyes del dividendo tienen al menos 50 años consecutivos de aumentos de dividendos.
En este artículo, examinaremos más de cerca 2 reyes de los dividendos que no sólo tienen fuertes rendimientos, sino también dividendos muy seguros.
1. Kimberly-Clark Corporation $KMB
La empresa fabrica y vende una variedad de toallitas de cuidado personal y de consumo, incluyendo pañales, productos femeninos, pañuelos faciales y de baño, toallas de papel, servilletas y productos relacionados.
Fundada en 1872,Kimberly-Clark genera aproximadamente 20.000 millones de dólares de ingresos anuales y cotiza con una capitalización bursátil de 46.000 millones de dólares. En el horizonte, los analistas ven un crecimiento de los beneficios por acción del 5% debido a una combinación de crecimiento de los ingresos y mejora de los márgenes. Kimberly-Clark también ha experimentado un fuerte crecimiento de la demanda a través de COVID, ya que la demanda de productos de papel en particular ha aumentado. La empresa está trabajando en este factor negativo, pero una vez que la situación se normalice, los analistas esperan que su sólido programa de ahorro de costes y el modesto crecimiento de los ingresos la lleven a un crecimiento anual de un solo dígito.
Para Kimberly-Clark, los analistas prevén un crecimiento anual del dividendo del 4%, más o menos en línea con el crecimiento de los beneficios esperados. El ratio de reparto de la empresa es relativamente alto, del 80% de los beneficios, por lo que para que el crecimiento sea sostenible debe ser igual o ligeramente inferior a la tasa de crecimiento de los beneficios. Los beneficios de Kimberly-Clark son muy predecibles, por lo que se considera que el pago no está en riesgo ni siquiera en caso de recesión. Por último, el rendimiento actual de la acción es del 3,4%, que es más del doble del índice S&P 500 actual, por lo que Kimberly-Clark es un juego de ingresos adecuado.
2. 3M $MMM
Una empresa de tecnología y bienes de consumodiversificada que opera en todo el mundo. Tiene varias líneas de negocio que en conjunto producen miles de productos diferentes. Algunos ejemplos de productos que ofrece la empresa son equipos de seguridad y de protección personal, cintas y adhesivos, soluciones de embalaje, cuidado de la piel y de las heridas, productos dentales, sistemas de filtración y limpieza y productos de papel.
Fundada en 1902, la empresa produce aproximadamente 36.000 millones de dólares de ingresos anuales y cotiza con una capitalización bursátil de 74.000 millones de dólares. La racha de dividendos de3M es una de las mejores del mundo durante 64 años consecutivos, lo que la convierte en una empresa realmente rara en el tema de la longevidad de los dividendos.
Los analistas pronostican que el beneficio por acción de 3M crecerá un 5% en los próximos años, basándose en una combinación de crecimiento de los ingresos, expansión de los márgenes y una baja tasa de recompra de acciones. La demanda de los productos de la empresa varía según el sector, pero como está muy diversificada, los ingresos y los beneficios son bastante predecibles.
El ratio de pago es de sólo el 54% de los beneficios de este año, por lo que la empresa tiene amplias posibilidades de que los beneficios caigan antes de que el pago se vea comprometido. Por supuesto, teniendo en cuenta los 64 años de aumentos de dividendos, los analistas no creen que un recorte de dividendos sea realista. Los analistas estiman que habrá un crecimiento de los dividendos del 3% en los próximos años, dado que últimamente ha habido menos aumentos de dividendos. La empresa está utilizando el efectivo para reducir la deuda e invertir en crecimiento y adquisiciones, por lo que consideramos que el aumento de los dividendos es una prioridad menor.
Sin embargo, el rendimiento actual es extremadamente alto, del 4,6%, por lo que a los inversores en rentas probablemente no les importará un modesto aumento de la retribución con el triple de rendimiento en comparación con el S&P 500.
Es importante, especialmente en tiempos de turbulencias del mercado, que los inversores se centren en encontrar los valores de dividendos de mayor calidad para sus carteras. Por supuesto, cada inversor tiene su propia estrategia y no debe considerar esto como un consejo de inversión, sino sólo como un análisis.