Según este fiable indicador, en los próximos meses se producirán enormes rendimientos en la bolsa

Navegando por internet, me encontré con un post de Luke Lang que me pareció muy interesante. También me influyó con un poco de positivismo, ya que con la nueva semana volvieron las rebajas y el ánimo en los mercados vuelve a ser un poco peor. Veamos con más detalle el mencionado indicador. Esta puede darnos una pista ante la inminente recesión y lo que ha funcionado históricamente.

¿Miedo a la recesión = guía de compra? Según este indicador, parece que sí.

Todo el mundo habla de que la economía estadounidense está entrando en recesión. Pero, aunque no lo crea, puede que ya esté en una. Y curiosamente, esa puede ser la mejor razón para comprar acciones hoy.

Luke Lango lo explica así. Técnicamente, una recesión se define como un crecimiento negativo del PIB en trimestres consecutivos. En el primer trimestre, el PIB fue negativo. Claro, fue negativo debido a un extraño desequilibrio comercial. Pero seguía siendo negativo. El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta prevé que el PIB en tiempo real caiga un 1,2% en el segundo trimestre. Eso significaría dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del PIB para la economía estadounidense. Si eso fuera cierto, entonces la economía estadounidense entró técnicamente en recesión en enero.

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Asusta, sí. Pero para los inversores, este hallazgo puede representar en realidad una gran oportunidad. Wall Street se encuentra en un punto de este ciclo de ventas en el que históricamente ya se presupone una recesión. Por lo general, a continuación se produce un gran repunte bursátil, en el que todo el mercado tiende a dispararse entre un 15 y un 25%.

Así que olvídense de toda la charla sobre la recesión. Eso asustará al inversor medio. El inversor medio está huyendo del mercado. Pero los inversores inteligentes, los que ya estaban vendiendo en diciembre de 2021, están volviendo al mercado. Y ya se están preparando para una gran recuperación. En pocas palabras, es el momento de comprar la baja.

El famoso indicador de compra de la recesión

Uno de los secretos mejor guardados del mundo financiero es un indicador de mercado contrario, en gran parte desconocido, llamado "Indicador de Compra de Recesión".

El Indicador de Compra de Recesión fue desarrollado en la década de 1970 por el renombrado economista Norman Fosback. La teoría dice generalmente que el mejor momento para comprar acciones durante una venta inducida por la recesión es de unos siete meses. Es el momento en que todo el mundo empieza a darse cuenta de que la economía está en una situación difícil y puede que ya esté en recesión.

La hipótesis es que, dado que el mercado de valores es un mecanismo de descuento, las acciones caen mucho antes de que se manifieste una recesión. Y se recuperan mucho antes de que la recuperación económica sea evidente. Según la investigación de Fosback, este "punto de inflexión" suele producirse hacia la mitad de una recesión. Esto suele ocurrir alrededor del séptimo mes, ya que la duración media de una recesión es de unos 14 meses. Además, esta teoría está respaldada por datos recogidos durante más de 150 años.

Desde 1870, las acciones han proporcionado aproximadamente el doble de rendimientos cada vez que se ha activado el indicador de compra en recesión. En otras palabras, si usted compró una acción después de 7 meses, cuando comenzó la recesión, tuvo el doble de rendimiento que la media del S&P 500. Como puedes ver en el gráfico donde lo tenemos incluso escalonado en el tiempo.

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Ahora es el momento de comprar

Las pruebas son claras. El indicador de compra de la recesión está funcionando. Suele ser aconsejable comprar acciones al séptimo mes de una recesión, una vez que el mundo empieza a pensar que la economía está realmente en recesión.

Y según los datos, ahí es exactamente donde estamos hoy. Parece que la economía estadounidense entró en recesión en enero. Estamos en julio, el séptimo mes. Mientras tanto, durante las últimas semanas, todos los principales medios financieros han estado escribiendo sobre el hecho de que la economía estadounidense podría estar en recesión. Históricamente, eso significa que estamos en medio de una gran oportunidad de compra. Y las acciones deberían fortalecerse significativamente en los próximos 12 meses.

Los analistas piensan lo mismo. Sus objetivos de precios sugieren una rentabilidad superior al 25%.
Aunque las acciones han caído en los últimos ocho meses, los analistas de Wall Street siguen siendo decididamente optimistas. Los precios de las acciones han caído mucho en 2022. Pero los precios de los objetivos no han caído mucho. ¿El resultado? Una enorme brecha entre los precios de las acciones y los precios objetivo, lo que significa un enorme potencial alcista para las acciones
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En concreto, los objetivos de precios de consenso de los analistas para varios índices bursátiles, el S&P 500, el Dow Jones , el Nasdaq y el Russell 2000, están todos más de un 20% por encima de los niveles actuales de los índices. Una diferencia tan grande sólo se ha producido en cuatro ocasiones desde el año 2000. En tres de esos cuatro casos, las acciones subieron en los 12 meses siguientes. ¿La ganancia media? Un sólido 25%.

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En otras palabras, los analistas rara vez son tan alcistas con las acciones como lo son ahora. Cuando han sido así de optimistas, las acciones han subido una media del 25% en los 12 meses siguientes. Así pues, combinados con el indicador de compra de la recesión, tenemos razones para creer que ahora es un buen momento para comprar la caída.

Descargo de responsabilidad: Esta no es una recomendación de inversión, inspirada por Luke Lang. No soy un inversor profesional.


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