Siempre es bueno escribir sobre Warren Buffett. Todo el mundo, incluido yo, está interesado en lo que el "Oráculo de Omaha" tiene que decir sobre una acción en particular, qué acción planea comprar, qué acción vendió, o cómo van las de su cartera de Berkshire Hathaway. Ese es el tema de este post. Echemos un vistazo a dos valores que ahora cotizan con una importante caída de más del 65% desde su máximo histórico.

1. Copo de nieve $SNOW-0.8%

La capacidad de almacenar y analizar datos a través de la nube nunca ha sido tan importante para el éxito de las empresas y organizaciones. Disponer de una gama más amplia de información permite, en la mayoría de los casos, obtener mejores conocimientos y tomar decisiones basadas en datos. Desgraciadamente, los proveedores de infraestructuras en la nube no facilitan la obtención de una imagen completa y dificultan el intercambio de información entre sus servicios. Aquí es donde entra Snowflake.

Este especialista en software en la nube ofrece servicios de almacenamiento de datos que permiten combinar, almacenar y analizar sobre la marcha información que de otro modo estaría amurallada. En medio de las tendencias de transformación digital y la explosión de datos emergentes, la capacidad de analizar, actuar y automatizar los servicios en base a la información más relevante disponible ya es fundamental para el éxito de muchas organizaciones. Para las grandes empresas e instituciones, esto es aún más importante.

En su punto álgido, las acciones de Snowflak cotizaban a 405 dólares y fueron brevemente uno de los valores más rentables de la cartera de Berkshire. Pero la valoración de la empresa se ha desplomado a medida que el mercado en general se ha visto presionado y los inversores han abandonado las acciones de las empresas de software dependientes del crecimiento. Su cotización ha bajado un 57% en 2022 y un 65% desde su máximo.

Con la Reserva Federal realizando amplias subidas de los tipos de interés para combatir la creciente inflación y la valoración de la empresa todavía dependiente del crecimiento, no es difícil ver por qué la acción ha caído en desgracia. Por otro lado, este especialista en datos proporciona importantes servicios que tienen una perspectiva de demanda increíblemente fuerte a largo plazo. Los inversores pacientes podrían obtener grandes beneficios apostando por este líder tecnológico.

2. StoneCo $STNE-0.2%

A pesar de lo mal que han ido las cosas en Estados Unidos últimamente, las presiones inflacionistas han sido aún peores en otras partes del mundo. Brasil se ha visto especialmente afectado, y junto con una recuperación económica relativamente débil tras el coronavirus, este difícil panorama ha creado mucha presión para las empresas nacionales de tecnología financiera y comercio electrónico que dependen del crecimiento.

StoneCo es una empresa fintech brasileña que presta servicios de procesamiento de pagos y que en su día tuvo un prometedor negocio de crédito enfocado a las pequeñas y medianas empresas. Debido a los contratiempos del negocio causados por las restricciones de la pandemia y las nuevas políticas de gestión introducidas por los reguladores brasileños, el negocio de crédito de la empresa ha tenido problemas que han cambiado la visión de la empresa en su conjunto.

Debido a estos problemas, StoneCo está a punto de realizar una gran depreciación de su cartera de deuda y las perspectivas de este segmento de negocio parecen inciertas, ya que los nuevos préstamos están actualmente en suspenso. Actualmente, las acciones de la empresa han bajado aproximadamente un 54% en lo que va de año y aproximadamente un 92% desde su máximo histórico a principios de 2021.

A pesar de la gran pérdida que la empresa tendrá que digerir por el negocio de los préstamos, StoneCo sigue aumentando las ventas a un ritmo atractivo y mostrando beneficios significativos, y a una capitalización de mercado de aproximadamente 2.400 millones de dólares, parece valorada a bajo precio.

El negocio de procesamiento de pagos de la empresa sigue funcionando de forma alentadora, y los resultados generales del primer trimestre fueron bastante buenos. La base de clientes activos creció aproximadamente un 112% con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 1,92 millones, y los ingresos totales aumentaron un 139% con respecto al año anterior, cifras que no sugieren que la tecnología financiera esté tocando fondo.

Es posible que StoneCo nunca alcance su máximo de valoración del año pasado, pero la acción ofrece un atractivo recorrido al alza a los precios actuales.

Descargo de responsabilidad: Esta no es una recomendación de inversión, inspirada en el análisis de Keith Noonan. No soy un inversor profesional.