El S&P 500 está cerrando su peor primer semestre del año en una generación (el peor desde 1970), pero Wall Street cree que algunos valores aún podrían protagonizar una remontada en la segunda mitad de 2022. Es bastante atrevido hablar de una remontada cuando tenemos una recesión en el aire, pero cuando el propio Wall Street emite esta señal o escenario alcista, podría tener cierto peso. Al menos, su selección puede servirnos de inspiración.

Wall Street

Empieza a ser un poco tópico, pero la volatilidad sigue sin abandonarnos, lo que se debe sobre todo a la inflación y a una Fed halcón (por supuesto, hay muchos más factores de este tipo). A pesar de que el S&P 500 ha bajado un -21,08% (a lo largo del año), tenemos una serie de valores a los que les espera un posible rebote y recuperación en la segunda mitad del año, o así lo ve Wall Street.

Estos valores también tienen más de un 20% de revalorización según los objetivos de consenso a 12 meses de Wall Street. También se espera que los beneficios por acción crezcan más de un 10% en 2022, según las estimaciones de crecimiento de los beneficios.

Aquí están las principales selecciones del S&P 500 para la segunda mitad del año:

1. Signature Bank $SBNY

Si el banco no ofrece la esperada remontada, al menos consuélate con el dividendo, más bajo pero regular, que se paga desde 2018 al 1,22%.

La selección de acciones número 1 recomendada por el 100% de los analistas que la cubren es $SBNY. Las acciones del banco comercial con sede en Nueva York han bajado casi un 45% este año, sobre todo debido a la exposición a las criptomonedas. Aun así, los analistas de Wells Fargo dijeron la semana pasada que siguen siendo "muy constructivos" con respecto a la acción, que creen que recibirá un impulso por la creciente adopción de activos digitales.

Las acciones de Signature Bank suben aproximadamente un 82% según su precio objetivo a 12 meses. ¿Por qué me gusta la empresa a primera vista?

• En los últimos trimestres, ha superado regularmente las estimaciones de los analistas en términos de BPA, crecimiento de los ingresos y beneficios.

El informe trimestral presenta una sorpresa de beneficios del 22,97%. Hace un trimestre, se esperaba que este banco comercial reportara ganancias de 3,97 dólares por acción, cuando en realidad generó ganancias de 4,34 dólares, lo que supuso una sorpresa del 9,32%.

• La empresa ha superado las estimaciones de BPA de consenso cuatro veces en los últimos cuatro trimestres.

Signature Bank reportó 607,96 millones de dólares en ingresos para el trimestre que terminó en marzo de 2022, superando las estimaciones en un 0,18%. Esta cifra se compara con los ingresos del año pasado, que fueron de 439,21 millones de dólares. La empresa ha superado las estimaciones de ingresos del consenso tres veces en los últimos cuatro trimestres.

2. Generac Holdings $GNRC-0.8%

La empresa de generadores de energía de reserva $GNRC-0.8% es otra de las favoritas de Wall Street. Aunque las acciones han bajado un 39% en 2022, el valor podría ser un "juego en la creciente inestabilidad de la red" y el clima extremo, según una nota del miércoles de Wells Fargo. El banco de inversión cree que Generac podría obtener unos 500 millones de dólares de ingresos adicionales cada vez que se produzca un huracán importante en Estados Unidos, y calcula que hay aproximadamente dos cada año.

• Ahora, voy a divagar un poco. Las catástrofes naturales se multiplican poco a poco en la UE y en la República Checa: todos lo sabemos: inundaciones, tornados, incendios. Se dice que estas catástrofes van en aumento con el paso de los años, lo que nos lleva a preguntarnos: ¿Está invirtiendo en este sector? ¿O en generadores de energía de reserva?

Volver a $GNRC-0.8%: Generac podría subir un 81% a su precio objetivo a 12 meses, según las estimaciones de 17 analistas.

Los inversoresesperan ahora el próximo informe de resultados: los inversores esperan que Generac Holdings se fortalezca a medida que se acerca su próxima publicación de resultados. Se espera que Generac Holdings reporte ganancias de 2,66 dólares por acción, lo que representaría un crecimiento interanual del 11,3%. La estimación de beneficios de consenso prevé unas ventas netas de 1.260 millones de dólares, un 37,47% más que hace un año.

Las estimaciones de los analistas para todo el año para $GNRC-0.8% prevén unos beneficios de 11,74 dólares por acción y unos ingresos de 5.160 millones de dólares. Estos resultados representarían variaciones interanuales del +21,91% y del +37,99%, respectivamente. Queda por ver si la empresa será capaz de cumplir estas expectativas.

3. Microsoft $MSFT-0.8%

Con una capitalización bursátil de casi 2 billones de dólares, Microsoft es una de las mayores empresas tecnológicas del mundo. El descenso del 23,28% en el precio de sus acciones en los últimos seis meses podría ser una oportunidad para los inversores.

La$MSFT-0.8% debería estar preparada para volver en la segunda mitad del año. El fabricante de Windows y Xbox tiene más de un 30% de subida según su precio objetivo de consenso, a pesar de la caída de este año. Los analistas de Citi nombraron recientemente a Microsoft como una de las mejores opciones porque creen que las acciones tecnológicas han bajado considerablemente.

Alrededor del 80% de los analistas que cubren el valor lo consideran una clara señal de compra.

Expectativas

Se espera que el gigante tecnológico presente sus resultados del cuarto trimestre fiscal. Wall Street espera que los beneficios sean de 2,31 dólares por acción, frente a los 2,17 dólares por acción del año pasado y los 2,22 dólares por acción del tercer trimestre.

• Debo añadir que no estoy totalmente de acuerdo con la elección de $MSFT-0.8%. Aunque la empresa es fuerte y ha estado en el mercado, no tengo mucha fe en la recuperación del sector tecnológico. Creo que el lavado de cara en este sector podría continuar, por lo que no veo a $MSFT-0.8% como un pick para una posible remontada.

Wall Street también recomienda comprar los siguientes valores: ServiceNow (NOW), New Corporation (NWSA), Assurant (AIZ) y Howmet Aerospace (HWM).

Conclusión

¿Está de acuerdo con la selección de Wall Street? Personalmente, no espero demasiados retrocesos en lo que queda de año ni ningún escenario alcista. Sigo afrontando la situación actual de frente y no veo ninguna señal de mejora en todos los sectores. Por supuesto, si tuviera que elegir una acción del trío, me decantaría por $SBNY - los bancos suelen estar mejor posicionados y posicionados para el crecimiento y la remontada en momentos como este. Además, hay unas expectativas bastante altas para el $SBNY, que si se cumplen, podrían mover el precio, que ha bajado considerablemente desde principios de año. El mayor riesgo lo veo en la exposición a las criptodivisas, que aún podría arrastrar al banco durante el resto del año.

Personalmente, seguiría manteniendo un mayor acopio de efectivo y preferiría mantener un leve escepticismo. Seguiré con la sobrecompra habitual y prestando atención a los valores defensivos y de dividendos en particular.

• ¿Cuál es su estrategia preferida?
• ¿Qué acciones prefiere? Evidentemente, se está pensando en un posible regreso en lo que queda de año.

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe someterse a un análisis exhaustivo.