Analitycy twierdzą, że te 2 akcje osiągną lepsze wyniki niż Palantir do 2030 r.

Palantir zyskał reputację jednego z najlepszych tytułów inwestycyjnych w obszarze sztucznej inteligencji (AI), a jego akcje wzrosły aż o 320% od początku 2024 roku. Pomimo tego sukcesu, obecna wycena spółki rodzi jednak pytania, czy nie jest ona przewartościowana w stosunku do swoich fundamentów.

W rzeczywistości do 2030 r. na horyzoncie mogą pojawić się dwie firmy, które zdaniem analityków osiągną lepsze wyniki niż Palantir $PLTR - Snowflake $SNOW i CrowdStrike $CRWD.

Porównanie wzrostu przychodów

Głównym argumentem przemawiającym za Snowflake i CrowdStrike jest tempo wzrostu ich przychodów. Chociaż Palantir oferuje zaawansowane oprogramowanie AI, jego wzrost przychodów w trzecim kwartale wyniósł 30% rok do roku, co jest porównywalne z 28% Snowflake i 29% CrowdStrike.

Jednak patrząc w dłuższej perspektywie, sytuacja nie jest tak korzystna dla Palantir. W ciągu ostatnich trzech lat Palantir osiągnął skumulowany wzrost przychodów o 61%, podczas gdy Snowflake wzrósł o 180%, a CrowdStrike o 158%. Liczby te sugerują, że Snowflake i CrowdStrike mają większy potencjał wzrostu w przyszłości.

Znaczenie rentowności

Palantir ma jednak jedną kluczową przewagę - jest jedyną solidnie rentowną firmą z całej trójki. Podczas gdy Snowflake i CrowdStrike z trudem osiągają rentowność, Palantir regularnie wykazuje zyski. Czynnik ten prawdopodobnie przyczynia się do wysokiej ceny akcji, która jest wyceniana na 61-krotność rocznych przychodów.

Na przykład w 2022 r. marża strat Palantir wynosiła 38%, ale do końca tego roku firma była w stanie osiągnąć zero i od tego czasu poprawia swoją rentowność. Jeśli Snowflake i CrowdStrike mogą w podobny sposób poprawić swoje wyniki, mogą wyprzedzić Palantir do 2030 roku.

Wartość akcji i perspektywy na przyszłość

Obecna wycena Palantir na poziomie 160 miliardów dolarów i wysoki wskaźnik P/E (cena do zysku) sugerują, że inwestorzy oczekują utrzymania wysokiego wzrostu i rentowności. Jeśli jednak Palantir nie przyspieszy wzrostu, jego wycena może w przyszłości spaść. Z kolei Snowflake i CrowdStrike mają niższe wyceny rynkowe i mogą oferować wyższe zyski, jeśli będą rentowne.

W obecnych warunkach Snowflake i CrowdStrike byłyby notowane przy niższych wskaźnikach P/E, gdyby osiągały podobne marże zysku jak Palantir. Pokazuje to, że ich akcje są atrakcyjne z punktu widzenia wyceny i mają przestrzeń do wzrostu.

Zastrzeżenie: na Bulios znajdziesz wiele inspiracji, ale wybór akcji i budowa portfela zależy od Ciebie, więc zawsze przeprowadzaj dokładną analizę we własnym zakresie.

Źródło: TheMotleyFool