Ken Griffin, fundador y director del fondo de cobertura Citadel Advisors, es conocido por su fascinación por la diversificación. Sus carteras contienen casi 7.000 posiciones y gestionan más de 102.000 millones de dólares en activos. Esta amplia diversificación le permite minimizar los riesgos asociados a los valores individuales. Aun así, incluso inversores tan experimentados como Griffin toman a veces la decisión de realizar cambios significativos en sus carteras. En el último trimestre, hemos visto ajustes significativos en algunas de sus inversiones clave.

Ken Griffin, uno de los inversores con más éxito de las tres últimas décadas, presume de rendimientos anuales de casi el 20% para su fondo insignia Wellington Fund, casi el doble del rendimiento del S&P 500. Aunque sus carteras incluyen una amplia gama de valores, sus recientes movimientos para ajustar su cartera están llamando la atención.

PayPal Holdings $PYPL

Uno de los valores que Griffin ha recortado significativamente en el último trimestre es PayPal Holdings. Este gigante de los pagos, que lleva mucho tiempo en racha gracias a un auge pandémico de las compras por Internet, se ha enfrentado a una dura competencia en los últimos años y su rendimiento ha estado bajo presión. A pesar de que el nuevo consejero delegado, Alex Criss, intenta enderezar el rumbo de la empresa, Griffin ha decidido recortar su participación en unos 2,4 millones de acciones. Aunque todavía posee una cantidad significativa de acciones (unos 6,3 millones), el valor de su inversión ha caído hasta los 363 millones de dólares.

S&P Global $SPGI

Otro cambio significativo en la cartera de Griffin fue la reducción de las acciones de S&P Global. Griffin redujo su participación en casi un tercio, hasta 1 millón de acciones por valor de 460 millones de dólares. El movimiento fue una sorpresa, ya que Griffin había estado aumentando previamente su participación y S&P Global había demostrado ser un excelente título de dividendos, con un crecimiento anual de dividendos de más del 11% en la última década. Dado que las acciones de S&P Global han subido un 35% en el último año, esta reducción puede ser un ejemplo de realización de beneficios.

Microsoft $MSFT

La mayor reducción, sin embargo, se produjo en las acciones de Microsoft. Griffin redujo su participación a 1,2 millones de acciones desde los más de 1,7 millones originales. El movimiento es tanto más interesante cuanto que otros inversores del sector tecnológico han estado aumentando sus participaciones en Microsoft. Microsoft, cuyas acciones han subido un 31% en el último año y un 78% desde el inicio del auge de la inteligencia artificial, ha tenido unos buenos resultados y un crecimiento continuado. Por ello, Griffin ha decidido reducir su exposición a esta empresa de rápido crecimiento.

Ken Griffin, a pesar de su enorme diversificación y tasa de éxito, sigue ajustando su cartera en función de las condiciones actuales del mercado y de sus estrategias personales. Sus recientes movimientos demuestran que ni siquiera los grandes inversores son inmunes al cambio y a la necesidad de ajustar sus estrategias de inversión. Cada movimiento suyo puede ser instructivo para los inversores particulares que intentan optimizar sus carteras.

Descargo de responsabilidad: Bulios ofrece mucha inspiración, pero la selección de valores y la construcción de carteras depende de usted, así que haga siempre un análisis exhaustivo por su cuenta.

Fuente: CNN, 247wallst.com.