Uno de los mejores REITs con un dividendo seguro y estable
Los REIT ofrecen algunas de las fuentes de ingresos más seguras y todos deben pagar dividendos. Sin embargo, no todas son capaces de mantener los dividendos igual o aumentarlos regularmente. Los problemas que van desde la disminución de los flujos de ingresos por alquileres, los elevados ratios de reparto de dividendos y los balances sobreapalancados pueden hacer que un REIT recorte su dividendo. Por eso he elegido 3 en los que no hay que preocuparse por este escenario.
Afortunadamente, algunos REITs se encuentran en una posición tan fuerte que no deberían tener problemas para mantener sus dividendos incluso durante la más profunda recesión del sector. Los tres REIT más seguros son:
Camden Property Trust $CPT
Un REIT residencial centrado en la propiedad de comunidades de apartamentos en ciudades de rápido crecimiento.
- Los apartamentos suelen ser una inversión a largo plazo.
- La demanda y los alquileres suelen aguantar bastante bien durante las recesiones y se recuperan con bastante rapidez durante cualquier recuperación.
- Este ha sido el caso en los últimos años. La recesión causada por el impacto inicial de la pandemia afectó a la demanda de viviendas, pero una vez que se disiparon estas preocupaciones, la demanda se recuperó con fuerza
https://twitter.com/CamdenLiving/status/1520071603043807232
Camden PropertyTrust complementa sus ingresos por alquileres relativamente estables con un perfil financiero superior.
- Tiene un ratio de reparto de dividendos conservador, inferior al 60% de los fondos estimados de las operaciones (FFO).
- Por estas características, su rentabilidad por dividendo del 2,6% se asienta sobre una de las bases más sólidas del sector de los REIT.
https://www.youtube.com/watch?v=HfrYVmOLFU0
Este bajo índice de reparto de dividendos también permite a Camden Property conservar una gran cantidad de efectivo para invertir en la ampliación de su cartera. El REIT tiene varios proyectos de desarrollo en marcha que deberían contribuir al crecimiento de las rentas de alquiler en el futuro, y este creciente flujo de caja pondrá el dividendo en una base aún más sostenible.
Prologis $PLD
Prologis es un REIT industrial líder y tiene uno de los mejores perfiles financieros de su grupo. También está en camino de pagar algo más del 60% de su FFO este año para cubrir su dividendo con un rendimiento del 2,5%.
- El sólido perfil financiero da a la REIT una gran flexibilidad para seguir ampliando sus operaciones.
- Prologis tiene previsto invertir miles de millones de dólares este año para construir más propiedades logísticas.
- Prologis ha ofrecido comprar a su siguiente competidor, Duke Realty, por 24.000 millones de dólares.
https://twitter.com/business/status/1524407505488687107
Prologis está invirtiendo mucho en la ampliación de su cartera, ya que la demanda de espacio para almacenes es muy alta y va en aumento. Por lo tanto, su dividendo parece tener una base muy sólida.
Ingresos inmobiliarios $O
Realty Income se centra en la propiedad de inmuebles críticos desde el punto de vista operativo, alquilados en régimen de arrendamiento triple neto (NNN) a inquilinos de alta calidad en sectores resistentes a la interrupción del comercio electrónico y a las recesiones económicas.
- Los arrendamientos NNN imponen al inquilino las responsabilidades de mantenimiento, seguro del edificio e impuestos sobre la propiedad, lo que aísla a Realty Income de la escalada de costes y permite a la empresa generar unos ingresos de alquiler estables.
- Mientras tanto, posee una cartera diversificada de propiedades como tiendas de conveniencia, tiendas de comestibles, farmacias, tiendas de dólar y tiendas de mejoras para el hogar, almacenes, plantas de fabricación y casinos.
Su rendimiento financiero le permite seguir ampliando su cartera mediante la adquisición de más propiedades comerciales que generen ingresos.
La empresa ha aumentado su dividendo 115 veces desde que salió a bolsa, incluyendo cada uno de los últimos 98 trimestres. Estos más de 25 años de crecimiento constante de los dividendos hacen de Realty Income uno de los pocos REITs que se califican como aristócratas de los dividendos.
En cuanto a mí, me gustan mucho los REIT y tengo varios en mi cartera. Mi favorito es Realty Income, que regularmente sobrecompra.