La volatilidad del mercado no ha disuadido a los experimentados gestores de dinero y a los multimillonarios de estos valores tan extendidos. Ha sido un año volátil en Wall Street, y eso continúa. Pero la volatilidad no es suficiente para dejar de lado a los multimillonarios gestores de dinero. Según los formularios 13F, tres acciones extremadamente populares fueron compradas por multimillonarios de gran éxito en el primer trimestre.

Había mucho interés de los multimillonarios en estas 3 empresas.

1. Tesla $TSLA+6.7%

El primer valor extremadamente popular y de gran difusión que ha llamado la atención de más de un multimillonario gestor de dinero es el rey de los vehículos eléctricos (VE). Según los archivos 13F, el multimillonario Jim Simons, de Renaissance Technologies, añadió 811.900 acciones de Tesla durante el primer trimestre, duplicando con creces la participación de sus fondos en la empresa. Los casi 1.700 millones de dólares invertidos en acciones de Tesla a 31 de marzo de 2022 la convierten en la segunda mayor posición de Renaissance. La razón más probable por la que Simons ha aumentado su participación en Tesla es el rendimiento de la empresa por encima de la media debido a los problemas de la cadena de suministro. A pesar de que la industria automovilística lucha contra la escasez de chips semiconductores y otros problemas de la cadena de suministro mundial, Tesla pudo producir más de 305.000 vehículos eléctricos durante el primer trimestre. Después de producir 930.422 vehículos eléctricos en 2021, Tesla parece estar en camino de superar fácilmente la marca psicológicamente importante de 1 millón de vehículos este año.

El ánimo alcista de Simons también puede estar relacionado con el aumento de los márgenes de la automoción y el rápido crecimiento de los ingresos netos de Tesla. En el último año (finalizado el 31 de marzo de 2022), el margen de Tesla en el sector de la automoción aumentó más de seis puntos porcentuales, hasta el 32,9%, y sus ingresos netos ajustados pasaron de 1.050 millones de dólares a 3.740 millones. Pero la empresa más dominante en materia de vehículos eléctricos tiene sus defectos. Por ejemplo, aunque los ingresos netos de Tesla se han disparado, la empresa ha dependido hasta hace poco de la venta de créditos de emisiones reglamentarios (REC) a otros fabricantes de automóviles para generar beneficios. En los últimos 12 meses, más del 19% de los ingresos GAAP de la empresa han procedido de los REC. Eso no es lo ideal.

2. Chevron $CVX+1.8%

Otra acción extremadamente popular comprada por un multimillonario en el primer trimestre es el gigante integrado de petróleo y gas Chevron. Aunque la empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, todavía no ha presentado su 13F a la Comisión de Valores y Bolsa en el momento de escribir este artículo, los resultados operativos del primer trimestre de la empresa mostraron que el Oráculo de Omaha ha aumentado significativamente su participación en Chevron. A 31 de diciembre de 2021, Berkshire Hathaway poseía aproximadamente 38,25 millones de acciones de Chevron valoradas en 4.500 millones de dólares. Pero a 31 de marzo de 2022, el informe de Berkshire mostraba un valor razonable de 25.900 millones de dólares para Chevron. Esto significa que se compraron más de 136 millones de acciones de Chevron durante el primer trimestre.

La invasión de Ucrania por parte de Rusia es un acontecimiento que podría desafiar las cadenas de suministro energético mundiales durante años y mantener los precios del petróleo y el gas muy por encima de las medias históricas. Aunque Chevron es una empresa integrada de petróleo y gas, sus operaciones previas (es decir, la perforación y la exploración) producen los márgenes más jugosos. Ahora es un buen momento para mencionar que el modelo operativo integrado de Chevron es una gran clave de su éxito. Si los precios del petróleo y el gas caen, Chevron puede apoyarse en el flujo de caja altamente predecible de su segmento intermedio (es decir, los oleoductos y el almacenamiento) o contar con las refinerías y las operaciones químicas para beneficiarse de los menores costes de los insumos. Las operaciones de midstream y downstream han ayudado a la empresa a capear varias crisis económicas graves. Pero fue el dividendo de Chev ron lo que pudo haber sido el mayor atractivo para Buffett y su equipo de inversión en Berkshire Hathaway. El rendimiento del 3,4% de Chevron es mucho más apetecible que si una montaña de dinero en efectivo estuviera tirada y no funcionara. No está de más que Chevron haya anunciado sus planes de recompra de 10.000 millones de dólares de sus propias acciones para finales de año.

3. Netflix $NFLX+2.7%

La tercera acción ultra popular de la que un multimillonario no se cansó durante el primer trimestre es el servicio de streaming Netflix. Según un informe 13F temprano, el multimillonario Ken Fisher, de Fisher Asset Management, añadió 930.290 acciones de Netflix, lo que elevó la participación de su fondo a casi 6,36 millones de acciones al final del primer trimestre. Con la compra de esas acciones, Netflix se convirtió en la 17ª mayor participación de Fisher Asset Management. Si se pregunta por qué Fisher ha hecho este movimiento, la respuesta probablemente tenga que ver con el enfoque de sus fondos en la compra de nombres de crecimiento establecidos. Netflix tiene un rico historial de crecimiento de las ventas en porcentajes de dos dígitos y ha sido sistemáticamente el servicio de streaming por suscripción más popular en Estados Unidos, a pesar de que se ha visto sacudido recientemente debido a la salida de un gran número de suscriptores. Hasta que Netflix no recupere el crecimiento de suscriptores y gane el control de la compartición de contraseñas, en mi opinión no merece la pena su dinero y yo personalmente no me decantaría por este.

Por supuesto, el hecho de que los multimillonarios inviertan en estas empresas no significa que usted deba mover inmediatamente los ahorros de toda su vida, sino que debería ser una pista de cómo están mirando estas personas. Mi clasificación es 1. Chevron 2. Tesla 3.Netflix pero probablemente yo personalmente no entraría en Netflix en absoluto, sin embargo esto es sólo mi opinión y no un consejo de inversión así que la decisión es obviamente de cada uno :)