Apple, Chevron y otras dos acciones que Warren Buffett cree que son una protección garantizada contra los escenarios…

La inflación sigue aumentando a un ritmo que no se veía desde hace décadas. En Estados Unidos, la inflación se sitúa en el 8,3%, a punto de alcanzar el máximo de los últimos 40 años. La creciente inflación está destruyendo imparablemente tus ahorros. Afortunadamente, la leyenda de la inversión Warren Buffett tiene muchos consejos sobre lo que se debe poseer cuando se produce una situación así. Y es seguro que una leyenda como el Oráculo de Omaha sabe muy bien qué activos recomendar.

En una legendaria carta de 1981 dirigida a los accionistas, Buffett hizo hincapié en dos puntos clave en los que los inversores deben centrarse con las empresas cuando tratan de luchar contra la inflación:

1) la capacidad de aumentar fácilmente los precios

2) la capacidad de asumir más contratos sin aumentar significativamente los costes

Y las cuatro empresas de la cartera de $BRK-B cumplen claramente esos dos puntos.

American Express $AXP

El año pasado, American Express demostró su fuerza cuando subió sin dudarlo la cuota anual de su tarjeta platino de 550 a 695 dólares. La empresa también puede beneficiarse directamente de un entorno inflacionista.

American Express gana la mayor parte de su dinero a través de las comisiones por transacción: los comercios cobran un porcentaje de cada transacción con la tarjeta Amex. Como los precios de los bienes y servicios suben, es comprensible que la empresa se lleve una parte del mayor gasto.

El negocio está en auge gracias a esta estrategia. En el primer trimestre, los ingresos de la empresa aumentaron un 29% interanual, hasta los 11.700 millones de dólares. American Express es la quinta participación de Berkshire Hathaway. La participación de Berkshire, que posee 151,6 millones de acciones de AXP, tiene un valor de casi 24.000 millones de dólares.

Curiosamente, Berkshire también posee acciones de las empresas rivales Visa y Mastercard, aunque sus posiciones son mucho menores.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola es un ejemplo clásico de empresa a prueba de recesión. Tanto si la economía va bien como si va mal, una lata de Coca-Cola sigue siendo asequible para la mayoría de la gente.

La empresa tiene una fuerte posición en el mercado, una gran escala y una cartera de marcas icónicas -incluyendo nombres como Sprite, Fresca, Dasani y Smartwater- que le dan un gran poder de fijación de precios. Si a esto le añadimos una sólida diversificación geográfica -sus productos se venden en más de 200 países y territorios de todo el mundo-, está claro que Coca-Cola puede prosperar para bien o para mal. Al fin y al cabo, la empresa salió a bolsa hace más de 100 años.

Buffett tiene a Coca-Cola en su cartera desde finales de los años 80. En la actualidad, Berkshire posee 400 millones de acciones de la empresa, con un valor aproximado de 25.800 millones de dólares.

Apple $AAPL

¿Sobre qué escribir? Simplemente una marca icónica con una base absolutamente fanática que le perdona casi todo a la empresa. Además, cuando Apple puede explicárselo tan bien...

A principios del año pasado, la dirección de la empresa reveló que su base activa superaba los 1.650 millones de dispositivos, de los cuales más de 1.000 millones eran iPhones.

Aunque los competidores ofrecen dispositivos más baratos, muchos consumidores no quieren vivir fuera del ecosistema de Apple. Esto significa que cuando la inflación se dispara, Apple puede repercutir los costes más elevados a su base de consumidores global sin preocuparse demasiado por una caída del volumen de ventas.

Apple es ahora la mayor participación de Buffett en el mercado de valores, y representa casi el 40% de la cartera de Berkshire por valor de mercado. Una de las razones de esta concentración es, por supuesto, la gran subida del precio de las acciones de Apple. En los últimos cinco años, las acciones del gorila tecnológico han subido más del 280%.

Chevron $CVX

Uno de los movimientos más significativos de Buffett en 2022 es aumentar el valor de las acciones de Chevron. Según los archivos de la SEC, Berkshire poseía 25.900 millones de dólares en el gigante energético a fecha de 31 de marzo, lo que supone un salto significativo respecto a su participación de 4.500 millones de dólares a finales de 2021.

Actualmente, Chevron representa la tercera mayor participación pública en Berkshire. No es difícil ver por qué. Aunque el negocio del petróleo es intensivo en capital, suele ir muy bien en períodos de alta inflación. Y probablemente todos hemos visto eso.

El petróleo, la materia prima más comercializada del mundo, ha subido un 45% desde principios de año. Y el choque de suministros provocado por la invasión rusa de Ucrania podría, en teoría, mantener esta tendencia. Los productores de petróleo se benefician de la fortaleza de los precios. El último beneficio trimestral de Chevron se ha cuadruplicado con respecto al año anterior. La acción ha subido casi un 40% en 2022.

La empresa también está devolviendo efectivo a los inversores. Chevron paga dividendos trimestrales de 1,42 dólares por acción, con una rentabilidad anual del 3,4%. Hace poco escribí sobre la cantidad de dinero que Chevron paga a Buffett en dividendos cada año en este artículo.

La cartera del legendario Warren Buffett también depende de los dividendos de estos 3 valores

¿Y tú? ¿Está de acuerdo con la opinión del legendario inversor? ¿O elige otras acciones como protección contra la inflación? Compártalo en los comentarios.

Descargo de responsabilidad:Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen de acciones basado en datos de internet y algunos otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.