El martes, el banco de inversión JPMorgan publicó un informe en el que presentaba los resultados de una reciente reunión de inversores organizada por Broadcom. En la reunión, la dirección de Broadcom destacó las importantes oportunidades de crecimiento en inteligencia artificial (IA) y en su negocio principal de semiconductores.

Oportunidades de crecimiento en IA

Enla reunión participaron ejecutivos clave de Broad com$AVGO+3.9%, entre ellos el presidente y consejero delegado Hock Tan, el presidente de la división Semiconductor Solutions Group, Charlie Kawwas, y el jefe de IR, Ji Yoo. Estos ejecutivos proporcionaron una visión profunda de la dirección futura de la empresa.

Los analistas de JPMorgan $JPM+1.4% proporcionaron varios puntos clave de la reunión. Destacaron que Broadcom sigue mostrando una fuerte tendencia interanual en las reservas de su negocio de semiconductores no AI, que continuó en el trimestre finalizado en julio. Esto se complementa con un crecimiento sostenido de los pedidos de IA, lo que indica una sólida demanda en todo el espectro de sus productos.

Previsión de un crecimiento impresionante

Broadcom

AVGO

$167.42 $6.28 +3.90%

Capital Structure

Market Cap

755.1B

Enterpr. Val.

821.0B

Valuation

P/E

131.4

P/S

16.3

Open $163.77

Day range $161.36 - $167.47

52 week range $79.51 - $185.16

Según el banco, uno de los puntos más interesantes del debate fue la previsión de Broadcom de una oportunidad de 150.000 millones de dólares en ingresos acumulados procedentes del silicio para IA (chips especializados) en los próximos cinco años. Esta cifra se basa en unos ingresos previstos superiores a 30.000 millones de dólares por cliente de IA, lo que implica un potencial de crecimiento anual del 30-40% en ingresos por semiconductores de IA durante este periodo.

Broadcom, como actor establecido en el mercado de los ASIC (circuitos integrados para aplicaciones específicas) de IA y con sólidas capacidades tecnológicas, está destinado a impulsar la retención de clientes, especialmente a medida que aumente la complejidad de los chips.

Expansión en Ethernet y redes ópticas

Además, JPMorgan afirma que las soluciones de red Ethernet de Broadcom están ganando una tracción significativa, con siete de los ocho mayores clusters globales de IA utilizando actualmente Ethernet de Broadcom. Los analistas añaden que para el año que viene, todos estos clusters estarán alimentados por Ethernet de Broadcom. La adopción de redes ópticas también se acerca a un punto crítico, lo que debería impulsar aún más su negocio de redes.

Crecimiento a través de la IA empresarial y VMware

Otro factor importante que debería proporcionar crecimiento a largo plazo es la expansión de la IA empresarial, que debería llevar a los clientes a pasar a la suite completa de software VMware, lo que representa una oportunidad de crecimiento de ingresos de varios años para Broadcom.

Perspectivas optimistas

En general, JPMorgan reiteró su calificación de "Sobreponderar" sobre Broadcom, citando la aceleración de los fundamentos de la IA y la mejora del negocio de semiconductores no relacionados con la IA como impulsores clave del fuerte crecimiento de los beneficios.

Broadcom se enfrenta así a un futuro prometedor, en el que su estrategia e innovación tecnológica desempeñan un papel clave para su éxito en el mercado mundial de semiconductores e IA.

Fuente.

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