Los precios del litio están subiendo mucho a medida que aumenta la demanda de baterías para vehículos eléctricos. Estos valores de litio mejor valorados pueden ayudar a los inversores a aprovechar el crecimiento. El potencial alcista de estos valores es enorme, ya que se espera que Joe Biden pida que el 50% de los vehículos en EE.UU. sean vehículos eléctricos para 2030. A medida que aumenta la demanda de baterías para vehículos eléctricos, también lo hace el precio y la demanda de litio.

Una estimación del proveedor de datos Benchmark Mineral Intelligence sugiere que el precio del litio ha subido aproximadamente un 130% este año.

Los vertiginosos precios del litio han recibido mucha atención por parte de los medios de comunicación, y el consejero delegado de Tesla, Elon Musk, se ha sumado recientemente al debate. "¡El precio del litio ha subido a niveles demenciales! Es posible que Tesla tenga que entrar en la minería y el refinado directamente a gran escala si los costes no mejoran", tuiteó Musk a principios de abril. Añadió que no hay escasez de litio, pero que el proceso de extracción y refinado es "demasiado lento".

Para reforzar la cadena de suministro de baterías de Estados Unidos, que este año sólo representará el 7% de la producción mundial de baterías, según la base de datos de la empresa de baterías de iones de litio Benchmark Mineral, el gobierno de Biden anunció una financiación de 3.160 millones de dólares para las empresas que producen y reciclan baterías de iones de litio en el país.

El presidente también emitió otra orden ejecutiva invocando la Ley de Producción de Defensa de 1950 para aumentar la extracción de "materiales estratégicos y críticos necesarios para la transición a la energía limpia, como el litio, el níquel, el cobalto, el grafito y el manganeso para las baterías de gran capacidad".

¿Qué tres valores pueden beneficiarse de esta creciente demanda?

1. Sociedad Química y Minera de Chile $SQM+1.5%

$SQM+1.5% ha subido más de un 47% en lo que va de año.

$SQM+1.5% es una empresa química con sede en Santiago de Chile que suministra yodo, litio, productos químicos industriales y nutrientes para plantas. La empresa desarrolla sus productos a partir de mineral de caliche y salmuera (solución salina) extraída de recursos minerales.

• En cuanto al litio, la empresa espera producir 180 toneladas métricas de carbonato de litio en 2023.

Los resultados relativos a las ganancias deberían estar disponibles el 18 de mayo, y se espera que los precios del litio en el primer trimestre se acerquen probablemente a unos 25.000 dólares por tonelada métrica, lo que podría ser un catalizador importante que impulsaría el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) hasta los 722 millones de dólares. El analista estima que por cada 1.000 dólares por tonelada, el EBITDA de la empresa aumentará el precio del litio en 20 millones de dólares cada trimestre.

En consecuencia, soy optimista en cuanto a la trayectoria de crecimiento de $SQM+1.5% para este año, con un mecanismo flexible de fijación de precios del litio que podría beneficiarse de la subida de los precios del litio. Las divisiones no relacionadas con el litio también registran mejoras en los precios, especialmente en la potasa, el yodo y los nitratos potásicos SPN.

• El precio actual de la acción es de 74,60 dólares.
• Los analistas estiman un rango de precios de entre 95 y 105 dólares para finales de año.

2. Albemarle $ALB+3.2%

En el último año, $ALB+3.2%ha experimentado un crecimiento de más del 38%.

$ALB+3.2% es una empresa de especialidades químicas con sede en Charlotte, Carolina del Norte. El ALB+3.2% tiene tres divisiones de negocio: litio, especialidades de bromita y catalizadores de refinado.

La empresa presentó sus resultados del primer trimestre a principios de mayo, con un aumento de las ventas netas del 36% respecto al año anterior, hasta los 1.100 millones de dólares. El EBITDA ajustado aumentó un 88% con respecto al año anterior, hasta 432 millones de dólares, mientras que los beneficios ajustados fueron de 2,38 dólares por acción, un 116% más que en el primer trimestre de 2021.

El aumento de los precios del litio y el bromo ha llevado a Albemarle a actualizar sus perspectivas para el ejercicio 2022. Ahora espera que las ventas netas se disparen entre un 60% y un 70% interanual y se sitúen en un rango de entre 5.200 y 5.600 millones de dólares.

$ALB+3.2% es una sólida elección entre los valores de litio. Los analistas señalan que $ALB+3.2% tiene "dos nuevos proyectos de litio a escala mundial (en Australia) que comenzarán en 2022, y la mayor y más diversa base de recursos de litio en el mundo, proporcionando más 'tiros a puerta' que cualquier otra compañía de litio". "

• Se espera un crecimiento gradual hasta los 290 dólares por acción. Actualmente, el precio ronda los 221 dólares por acción.

3. Lithium Americas Corp $LAC+2.6%

En el último año, $LAC+2.6%ha registrado un crecimiento de más del 82%.

$LAC+2.6% es una empresa minera que está haciendo avanzar sus proyectos de litio en Argentina y Estados Unidos hacia la producción.

Se espera que la empresa continúe con su rápido crecimiento, lo que debería impulsar otra nueva mina que debería estar operativa este año. Sin embargo, esta no es la única palanca de avance, ya que se espera que otras conversaciones sobre posibles minas o emplazamientos mineros avancen ya en 2023.

• En concreto, se están debatiendo las cuencas mineras de todo Estados Unidos.

Además, Lithium Americas realizó a finales de abril una inversión estratégica de 10 millones de dólares en Green Technology Metals, una empresa de desarrollo y exploración de litio con activos en Ontario.

• Aparentemente, la empresa ha sido capaz de crecer muy rápidamente basándose sólo en el aumento del precio del litio, ¿qué traerá la apertura de nuevos yacimientos y minas en Estados Unidos y Argentina? Se espera que el potencial de crecimiento sea del orden del 40-50%.

La división de las operaciones de la empresa en Estados Unidos tendría varias ventajas. En primer lugar, una empresa centrada en EE.UU. se convertiría en un juego puro sobre la necesidad de un fuerte suministro nacional de litio que podría atraer a nuevos inversores. Además, la reciente solicitud de la empresa de un préstamo del Departamento de Energía para ayudar a desarrollar Thacker Pass podría tener más posibilidades de ser aprobada si fuera una simple empresa con sede en Estados Unidos. El riesgo de una división para el segmento estadounidense sería una espera más larga para la producción que no se compensa con una producción a más corto plazo.

Thacker Pass - Thacker Pass, en Nevada, es el mayor recurso de litio conocido en Estados Unidos. Según $LAC+2.6%, el desarrollo "ha recibido su Registro de Decisión de la Oficina de Administración de Tierras y está progresando hacia la construcción".

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Cualquier inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.