Cada vez que se producen estas divergencias, se convierten en oportunidades de compra generacionales en las que los precios de las acciones "vuelven" a las tendencias alcistas fundamentales. Ha sido un año salvaje para las acciones, ¿eh? Hay mucho miedo en el mercado de valores, y no es el menor de ellos la recesión que se avecina. Pero, ¿y si esta volatilidad crea la oportunidad del siglo?

¿Se nos presenta la oportunidad del siglo?

Esa es la opinión del analista de inversiones Luke Lango, y gran parte de la información que menciono en este artículo procede de él y su equipo.

Y esto es lo que escribió: "Me mirarías raro, bastante escéptico. Y eso está bien. Pero no lo ignores, porque tengo muchos datos que demuestran esa afirmación. Hoy nos encontramos en el punto álgido de la mayor oportunidad de inversión bursátil. .. de la historia.Sí, soy consciente de todos los problemas a los que se enfrenta el mundo en la actualidad. Hay una alta inflación y un banco central estadounidense que se está embarcando en la senda de endurecimiento más agresiva desde la década de 1970. La guerra ha comenzado en Europa por primera vez desde la Segunda Guerra Mundial. Los precios más altos de la gasolina y los alimentos nos hacen pasar un mal rato. En China, el problema de Covid-19 ha vuelto, y la bolsa está teniendo su peor comienzo de año desde 1942".

Warren Buffett dijo una vez que es mejor ser codicioso cuando los demás tienen miedo. Y todo el mundo tiene miedo ahora. El porcentaje de inversores individuales estadounidenses alcistas se sitúa ahora en el 16,4%. Es el más bajo desde 1992. Significa que los inversores son menos optimistas hoy que durante la pandemia del Covid-19, la crisis financiera de 2008 y la caída de las puntocom.

El sentimiento de los inversores estadounidenses es alcista

No hay nada más que miedo. Y Buffett nos diría que seamos codiciosos aquí. ¿Debemos seguir este consejo?

El fenómeno de una bolsa extremadamente rara

En los últimos meses, mi equipo y yo hemos estudiado la complejidad de los desplomes bursátiles en la historia moderna. Y hemos descubierto algo sorprendente.

En concreto, descubrimos un fenómeno bursátil muy raro que se produce aproximadamente una vez cada 10 años. Y proporciona sistemáticamente las mejores oportunidades de compra en la historia del mercado de valores estadounidense.

Además, hemos descubierto cómo identificar cuantitativamente esta anomalía. Y lo que es mejor, hemos ideado una forma de sacarle el máximo partido y obtener grandes beneficios.

Bueno, amigos, ¿adivinen qué está pasando ahora?

Este fenómeno de mercado extremadamente raro está surgiendo ahora mismo. Y nuestros modelos están emitiendo claras señales de "compra", ya que la ventana de oportunidad para aprovecharla se acerca rápidamente. Lo sé. Teniendo en cuenta lo que está sucediendo en los mercados en este momento, esto puede sonar contradictorio.

Pero me juego mi carrera en esa afirmación, porque no es una opinión. Es un hecho respaldado por datos, historia, estadísticas y matemáticas. Luke Lango, el mayor fenómeno de mercado de la historia, está detrás. Lo define como la mayor oportunidad de mercado. Ahora probablemente estés pensando, bueno, Luke, tienes mi atención. Pero, ¿dónde están esas pruebas?

Los precios de las acciones se rigen por principios

Para entender el suceso único que mi equipo y yo hemos identificado, primero debemos reconocer el patrón de comportamiento de las acciones.

A corto plazo, las acciones se ven impulsadas por una serie de factores como la geopolítica, los tipos de interés, la inflación, las elecciones, los temores de recesión... Sin embargo, a largo plazo, las acciones se rigen por una cosa y sólo una cosa: los fundamentos.

A fin de cuentas, los ingresos y los beneficios afectan a la cotización de las acciones. Si esos fundamentos aumentan con el tiempo, el precio de las acciones de una empresa seguirá el mismo camino y subirá. Por el contrario, si los ingresos y los beneficios disminuyen, el precio de las acciones caerá. Esto puede parecer una simplificación excesiva. Pero, francamente, no lo es.

Como puede ver, la línea azul (beneficios por acción) coincide casi perfectamente con la línea naranja (precio). Estas dos cosas no podrían estar más fuertemente correlacionadas. La correlación matemática entre ellos es en realidad de 0,93. Eso es increíblemente fuerte. La correlación perfecta es una. Y la anticorrelación perfecta es negativa.

Por lo tanto, la correlación entre los beneficios y los precios de las acciones es tan perfecta como cualquier otra cosa en el mundo real.

En otras palabras, puedes olvidarte de la Fed. Puedes olvidarte de la inflación. Puede olvidarse de la geopolítica, las guerras comerciales, las recesiones, las depresiones y las crisis financieras.

Lo hemos visto todo en los últimos 35 años. Y a través de todo ello, la correlación entre los beneficios y los precios de las acciones nunca se ha roto, ni siquiera ha flaqueado.

A fin de cuentas, los beneficios impulsan el precio de las acciones. La historia es clara al respecto. De hecho, matemáticamente hablando, la historia es tan clara en esto como en cualquier otra cosa.

Las grandes divergencias crean grandes oportunidades

El fenómeno que mi equipo y yo hemos identificado está relacionado con esta correlación. De hecho, está relacionado con la "ruptura" de esta correlación.

De vez en cuando -más o menos una vez por década- se produce una rara anomalía en el mercado de valores en la que las ganancias y los rendimientos dejan de impulsar temporalmente los precios de las acciones.

Lo llamamos "divergencia".

Durante estos acontecimientos, las empresas experimentan un crecimiento de los ingresos y los beneficios, pero las cotizaciones se desploman temporalmente debido a las preocupaciones macroeconómicas. En consecuencia, la cotización de la empresa se desvía de su tendencia de crecimiento subyacente.

Cada vez que se producen estas raras divergencias, se convierten en oportunidades de compra generacionales en las que los precios de las acciones vuelven a las tendencias fundamentales de crecimiento.

Esto se ha repetido a lo largo de la historia de los mercados.

Sucedió a finales de la década de 1980, durante la crisis del ahorro y el préstamo. Las empresas de crecimiento de alta calidad, como Microsoft, vieron desplomarse el precio de sus acciones mientras los ingresos y los beneficios aumentaban constantemente. Los inversores que ganaron dinero con esta divergencia duplicaron su dinero en un año. Y, por término medio, obtuvieron rendimientos increíbles a largo plazo.

Podemos ver que hubo un crecimiento realmente grande ese año.

Volvió a ocurrir a principios de la década de 2000, tras la caída de las puntocom. Las empresas de crecimiento de alta calidad, como Amazon, vieron cómo se desplomaban sus cotizaciones. Pero las ventas y los beneficios siguieron creciendo. Los inversores que ganaron dinero con esta divergencia duplicaron con creces su dinero en un año. Y ocurrió durante la crisis financiera de 2008. Las empresas de crecimiento de alta calidad, como Salesforce, vieron cómo se desplomaban los precios de sus acciones, mientras que los ingresos y los beneficios seguían creciendo. Los inversores que aprovecharon esta divergencia casi triplicaron su dinero en un año y obtuvieron 10 veces más beneficios en sólo cinco años. Este es el patrón recurrente más rentable en la historia del mercado de valores. Y ahora se repite, por primera vez en 14 años.

La volatilidad crea oportunidades

La volatilidad del mercado siempre crea oportunidades de mercado. Por eso, durante los últimos seis meses de salvajes oscilaciones del mercado, nos hemos propuesto examinar esa volatilidad. Intentamos desarrollar una estrategia de selección de valores para ganar mucho dinero en mercados imprevisibles. Estas ventanas sólo se producen una vez al decenio, en épocas de máxima volatilidad del mercado. Se abren durante un momento muy breve, y sólo en determinadas poblaciones. Pero si se aprovechan comprando las acciones adecuadas en el momento oportuno, se pueden obtener grandes beneficios. Y puede hacerlo mientras todos los demás luchan por sobrevivir en un mercado turbulento.

La última palabra sobre el mayor fenómeno bursátil

Nuestros modelos sugieren que se trata de la mayor divergencia de la historia. Eso significa que las ganancias potenciales que se obtengan de ella serán también las mayores.

Para terminar, la mayor parte de la información proviene de un informe de Luke Lang y el equipo de Investorplace y no es mi opinión personal ni mi consejo de inversión, pero me ha parecido realmente muy interesante porque algunos de los indicios sugieren que esto podría suceder, obviamente el momento es importante pero ya me parece una entrada interesante cuando algunas de las empresas globales más conocidas están a un 60-70% de ATH y sin embargo tienen buenas finanzas.