A pesar de sus actuales ventajas competitivas en los vehículos eléctricos, Tesla $TSLA+6.8% puede tener problemas para mantener su alto valor. Y estas tres empresas innovadoras podrían superar la capitalización bursátil de Tesla a finales de la década.

Estas 3 empresas tienen el potencial de superar a Tesla en 8 años.

El mercado bursátil es más dinámico de lo que probablemente crea. La historia ha demostrado sistemáticamente que, a través de la innovación y la ejecución, es poco probable que las mayores empresas que cotizan en bolsa mantengan su posición de pedestal durante un período de tiempo significativo. Es probable que el jefe de los vehículos eléctricos (VE) , Tesla, también sea destronado como una de las mayores empresas del mundo que cotizan en bolsa.

Tesla es la quinta mayor acción cotizada hasta ahora ...

Por si fuera poco, los resultados operativos del primer trimestre de Tesla representaron el mayor beneficio trimestral de su historia. A pesar de los retos de la cadena de suministro, Tesla generó unos ingresos netos de 3.320 millones de dólares en el primer trimestre de 2022, lo que supone una mejora sustancial respecto al año anterior.

Pero también hay muchas razones para creer que la capitalización de mercado de Tesla, que iguala a la mayoría de las acciones de automóviles en conjunto, está a punto de cambiar. Aunque la empresa goza de ventajas competitivas en términos de producción, rendimiento, autonomía y capacidad de las baterías, la competencia está empezando a ponerse al día. Por ejemplo, pocos coches eléctricos ofrecen mejor autonomía que las berlinas insignia de Tesla.

Otro problema es el CEO Elon Musk. Aunque no hay duda de que es un visionario, también es una distracción no deseada a veces. Musk tiene la costumbre de prometer más de la cuenta y no cumplir lo prometido cuando se trata de lanzar una nueva tecnología o nuevos vehículos eléctricos, y sus proyectos paralelos podrían obstaculizar la supervisión de las operaciones de Tesla.

Estas acciones podrían superar a Tesla en los próximos ocho años

En otras palabras, existe una posibilidad muy real de que la valoración de Tesla disminuya en 2030 y otros valores que cotizan en bolsa la superen. Aquí hay tres acciones que podrían valer más que Tesla al final de la década.

1. Berkshire Hathaway $BRK-A+0.3% $BRK-B+0.6%

La clara opción para superar a Tesla en capitalización bursátil en 2030 (o mucho antes) es el conglomerado de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Berkshire necesitaría obtener una capitalización de mercado de unos 300.000 millones de dólares hasta el pasado fin de semana para superar a Tesla. Históricamente, la empresa de Buffett ha sido prácticamente imparable. Aunque el valor de Berkshire Hathaway no crece todos los años, Buffett ha supervisado un rendimiento anual medio superior al 20% desde que tomó el timón en 1965.

Una de las principales razones por las que Berkshire Hathaway ha tenido tanto éxito -además del hecho de que Warren Buffett la dirige- es que su cartera de inversiones está llena de empresas cíclicas. Las empresas cíclicas funcionan bien cuando las economías estadounidense y mundial se expanden y pasan apuros cuando se producen recesiones. La cuestión es que las recesiones suelen durar unos meses o unos trimestres, mientras que las expansiones económicas suelen medirse en años. Buffett y su equipo de inversión juegan a un sencillo juego de números en el que la paciencia es el ingrediente no tan secreto para crear riqueza.

Berkshire Hathaway también está investigando los ingresos pasivos. Sólo este año, la empresa de Buffett está a punto de recaudar 5.000 millones de dólares en ingresos por dividendos. Los pagos de más de 4.000 millones de dólares procederán de sólo media docena de empresas. Estos ingresos por dividendos permiten a Berkshire prosperar en prácticamente cualquier entorno económico.

2. Visa, si todo salió bien $V-0.5%

El otro valor conocido que tiene todas las herramientas necesarias para superar la capitalización bursátil de Tesla, pero que necesitaría que las cosas fueran a su favor, es el procesador de pagos Visa. Para superar a Tesla, Visa necesita una valoración de casi 590.000 millones de dólares.

Posiblemente el mayor reto será la interconexión de la tecnología blockchain, así como el aumento de las plataformas de pago digitales. Blockchain ofrece una forma de evitar a los bancos e instituciones financieras y procesar los pagos de forma rápida y barata. Visa es un procesador de pagos en las redes comerciales tradicionales y necesitará que los pagos sigan fluyendo a través de estos canales si quiere tener alguna posibilidad de superar la capitalización de mercado de Tesla.

Al igual que Berkshire Hathaway, Visa se beneficia del carácter cíclico de los valores financieros. Dado que las expansiones económicas duran desproporcionadamente más que las contracciones y recesiones, Visa pasa la mayor parte del tiempo beneficiándose de los aumentos del gasto de los consumidores y las empresas. En Estados Unidos, el mayor mercado de consumo del mundo, Visa tiene una cuota del 54% del volumen de compras de la red de tarjetas de crédito para 2020.

Además, Visa actúa únicamente como procesador de pagos y no como prestamista. Aunque los préstamos generarían ingresos netos por intereses y comisiones, Visa también estaría expuesta a los impagos de préstamos durante una recesión. Al no haber exposición crediticia, la empresa no necesita reservar capital para cubrir posibles pérdidas durante una recesión. Esta es una de las principales razones por las que el margen de beneficios de Visa es siempre superior al 50%. Dado que la mayor parte de las transacciones mundiales aún se realizan en efectivo, la oportunidad de crecimiento de Visa sigue siendo fuerte.

3. Broadcom $AVGO+5.4%

Por último, la gran apuesta del grupo para superar la capitalización bursátil de Tesla en 2030 es la empresa de soluciones desemiconductores Broadcom . Con una capitalización de mercado de 240.000 millones de dólares, Broadcom tendría que multiplicar por más de cuatro esa cifra para alcanzar a Tesla en su valor actual, lo que parece bastante.

Por otro lado, hay una serie de formas en las que Broadcom puede generar un crecimiento de los ingresos anuales de un solo dígito o de dos dígitos bajos a lo largo de la década. Actualmente genera la mayor parte de sus ingresos con los chips inalámbricos y diversas soluciones utilizadas en los smartphones de nueva generación. Las empresas de telecomunicaciones que actualizan su infraestructura inalámbrica a 5G deberían conducir a un ciclo de sustitución de equipos de varios años que mantendrá la demanda de las soluciones para smartphones de Broadcom en un nivel alto.

Sin embargo, son las oportunidades complementarias de la empresa las que podrían ser la clave para superar a Tesla. Por ejemplo, Broadcom suministra chips de conectividad y acceso utilizados en los centros de datos. A medida que las empresas trasladan sus datos y los de sus clientes a la nube a un ritmo acelerado tras la pandemia, la demanda de centros de datos no debería disminuir en breve. Broadcom también suministra los chips utilizados en los vehículos de nueva generación.

El último factor que juega a favor de Broadcom es su históricamente elevada cartera de pedidos, de 14.900 millones de dólares. Según su director general, Hock Tan, se trata de una empresa que está reservando producción hasta 2023. Si Broadcom puede mantener una gran cartera de pedidos, su flujo de caja operativo y su valoración pueden aumentar constantemente.

Por supuesto, predecir el desarrollo a 8 años vista con los acontecimientos actuales es bastante difícil, pero hay que mirar hacia adelante. Sin duda, Tesla es líder y tiene mucho potencial de crecimiento a través de los vehículos autónomos y de los propios vehículos eléctricos, pero no hay nada seguro. Por otro lado, tenemos a un multimillonario experimentado que sabe lo que hace desde hace décadas, también me gusta mucho el modelo de negocio de Broadcom porque sabemos lo que está pasando con los chips y probablemente cómo será el futuro, así que soy bastante alcista con esta empresa. Y en lo que respecta a Visa, probablemente preferiría que interrumpiera la cadena de bloques. Pero esa es mi opinión porque soy un entusiasta de las criptomonedas. Para escribir este artículo me he basado en Fool.com