¿Cómo obtener ingresos pasivos? Tomemos estas dos empresas con dividendos extremadamente altos

Se habla mucho de la temida palabra con R: recesión. Porque los mercados se están enfriando claramente después de las largas rachas alcistas de finales de 2020 y 2021. Además, la inflación está alcanzando un máximo de 40 años. ¿Qué tal si pones en tu lista de vigilancia empresas que lo cubran con sus brutalmente altos dividendos? Históricamente, esto parece un paso perfectamente lógico.

Esta vez encontré el consejo del analista jefe de renta variable Chris Harvey, que cubre el mercado de Wells Fargo $WFC. Cree que este es exactamente el tipo de situación en la que vale la pena comprar empresas como esta.

Además, añade una previsión sobre el estado general del mercado: "A pesar de escribir todos los días sobre una recesión, no esperamos una en los próximos 12 meses. Más bien, es probable que prevalezca la estanflación (alta inflación/menor crecimiento), lo que es indicativo de un crecimiento estable y una baja volatilidad de las acciones".

Harvey respalda esta opinión con algunas citas de datos concretos que deberían animar a los inversores: "No esperamos que el gasto de los consumidores disminuya, dado que las solicitudes de subsidio de desempleo están en mínimos no vistos desde 1968 y el patrimonio neto de los hogares estadounidenses al 31 de diciembre de 2011 estaba en un máximo histórico de 150.000 dólares". Esto sugiere que el riesgo de recesión es más un temor que una realidad..."

Aun así, no podemos descartar las advertencias de una inflación continuada y de la volatilidad de la renta variable, ni podemos descartar por completo la posibilidad de una recesión; con todas estas probabilidades, una fuerte posición defensiva, que incluya títulos de dividendos de alta rentabilidad, proporcionará a los inversores la protección de cartera que necesitan. El analista mencionó entonces los dos títulos siguientes:

Crescent Capital BDC $CCAP

Comencemos con Crescent Capital, una empresa de desarrollo empresarial (BDC) y una empresa de capital privado del mercado medio. Crescent origina e invierte en inversiones de deuda y capital en su mercado objetivo y ha construido una cartera con aproximadamente 28.000 millones de dólares en activos totales bajo gestión.

Crescent obtuvo unos ingresos totales por inversiones de 24,1 millones de dólares en el cuarto trimestre del ejercicio 21, el último del que se tiene constancia. Además, la empresa obtuvo un beneficio por acción de 42 céntimos, justo por encima de la previsión de 41 céntimos, pero menos que los 47 céntimos del trimestre anterior. A finales de 2021, Crescent dijo que tenía activos líquidos de 23,5 millones de dólares y una línea de crédito no dispuesta de 197 millones de dólares.

Pero el principal atractivo para mí es el alto dividendo. El último pago de acciones ordinarias fue el 15 de abril, a 41 centavos; eso supone 1,64 dólares anualizados y da una rentabilidad del 9,2%. Esta rentabilidad es más de 4 veces superior a la rentabilidad media de los dividendos del S& P. Como incentivo adicional para los inversores en dividendos, Cres ha programado pagos de dividendos especiales de 5 céntimos por acción para junio y septiembre de este año.

Barings BDC, Inc. $BBDC

La segunda acción de dividendos que analizaremos es Barings, otra empresa BDC. Barings BDC forma parte de la gestora de activos Barings LLC, un gigante financiero con unos activos totales de más de 390.000 millones de dólares. Barings BDC ocupa uno de los nichos más pequeños, proporcionando inversiones de crédito y de capital en empresas de tamaño medio, y aprovechando el apoyo de su matriz más grande, Barings LLC, para apoyar su cartera. La cartera de Barings BDC tiene actualmente un valor razonable de 1.800 millones de dólares.

Según el último informe trimestral del 4T21, el valor de la cartera de Barings BBDC incluye 54 inversiones recién realizadas en el 4T21 por un total de 489,5 millones de dólares. La cartera aportó a Barings BDC unos ingresos totales de inversión de 36,6 millones de dólares y unos ingresos netos de inversión por acción de 23 céntimos. Los ingresos del cuarto trimestre fueron más del doble de los 17,8 millones de dólares del trimestre anterior, mientras que el beneficio por acción de 23 céntimos aumentó 4 céntimos, o un 21%, respecto a los 19 céntimos registrados en el cuarto trimestre.

Para los inversores en dividendos, el reciente historial de pagos de la empresa es un claro atractivo: Barings BDC ha incrementado su pago de dividendos trimestrales sobre acciones ordinarias 9 veces en los últimos 12 trimestres. El actual reparto de dividendos de la empresa, de 23 céntimos por acción ordinaria, asciende a 92 céntimos anuales y rinde un elevado 8,4%.

Otro punto de interés para los inversores es la expansión de la huella de BBDC mediante adquisiciones. En la última combinación, la empresa se fusionó con Sierra Income Corporation, creando una entidad combinada con más de 2.700 millones de dólares en activos gestionados. La fusión de todas las acciones se completó a finales de febrero, con lo que los accionistas de Barings BDC poseerán el 58,75% de la empresa combinada.

Estas dos empresas, en mi opinión, merecen ser mencionadas aquí. Yo mismo los tengo en mi lista de vigilancia, aunque, para ser sincero, no en el primer puesto. Pero la cantidad de sus dividendos es un atractivo realmente grande que me hace considerarlos cada vez más 😁🤘.

Esto no es una recomendación de inversión. Se trata simplemente de mi resumen de los datos disponibles en Internet y del análisis de los analistas de Wells Fargo. Cada inversor debe hacer su propio análisis exhaustivo y tomar su decisión tras considerar su propia situación.