La destructiva caída del 37% de Netflix $NFLX+2.0% viene acompañada de una mala noticia tras otra. Por un lado, tenemos unos resultados trimestrales pésimos y, por otro, muy pocas perspectivas de mejora para el próximo trimestre. Hoy te presentaré las razones por las que prefiero mover el dinero de Netflix a Disney $DIS-0.1%.

Una comparación de dos grandes competidores.

El cierre trimestral fue una gran decepción para muchos inversores, pero era fácilmente esperable. ¿Por qué? Comparto absolutamente esta opinión y lo he hecho durante algún tiempo: La elevada pérdida de usuarios y fondos se debe al declive de covid, pero sobre todo a que los usuarios piden préstamos en cuentas masivas en las que, por ejemplo, 5 personas comparten una sola cuenta (esto es lo que provoca las pérdidas).

• Además, influye el descenso de usuarios por la escasa y poco renovable oferta de películas y series en la plataforma.

¿Qué se puede esperar de $NFLX+2.0%?

Una increíble caída en un solo día.

Para empezar, diré una cosa: Esta drástica caída definitivamente no será a largo plazo, espero una ligera mejora en las semanas, la reacción del mercado me parece exagerada.

En cuanto a las perspectivas a largo plazo:

La empresa espera que las ventas del próximo trimestre crezcan sólo un 2,4%, lo que es realmente insuficiente para los inversores. Los ingresos de explotación también están experimentando un pequeño aumento (trimestre a trimestre), y esta tendencia no debería remitir (es decir, los bajos rendimientos).

• Nuestros resultados también sugieren un descenso continuado de los márgenes operativos.
• Los ingresos netos han bajado casi 100 millones de dólares en un año, una tendencia que no parece que vaya a cambiar. Luego tenemos el BPA, que ha bajado hasta un 8%, lo que es bastante para los inversores y también sirve de señal de alarma.
• Las afiliaciones de pago han bajado hasta 200.000.

Estos hechos y la fuerte competencia que poco a poco se va expandiendo más a nivel mundial serán la perdición de $NFLX+2.0% en mi opinión. Desde luego, no me atrevería a decir ahora que la situación mejorará y que volveremos a ver 500-600 dólares por acción pronto.

Al mismo tiempo, $NFLX+2.0% no muestra signos de progreso ni de innovación para obtener una ventaja competitiva. Este hecho se ve respaldado por el descenso de usuarios y la ''excusa'' de Netflix de que los hogares están dividiendo sus facturas y, por tanto, perdiendo dinero. La única noticia positiva es el potencial de los anuncios para impulsar la plataforma un poco más.

• Incluso la propia Netflix cree y afirma en el informe que prevé un mayor descenso de abonados y usuarios, lo que es una señal de alarma en sí misma. Personalmente, no me atrevería a mantener una participación a corto plazo y puede que incluso me alegre de haber vendido pronto a unos 500 dólares por acción.

Adjunto un vídeo que he sacado en relación a las noticias de Netflix: (94) LA ACCIÓN DE NETFLIX SE ESTROPEA - ¿CÓMO COMPRAR O VENDER AHORA? - YouTube

¿Por qué vendí y cambié las acciones de Netflix por las de Disney al mismo tiempo?

Disney es un gran jugador para el futuro no sólo centrado en la plataforma de streaming

La acción está actualmente a un 36% de su ATH, lo que crea un gran punto de entrada para nosotros.

Empecemos dando ejemplos de por qué $DIS-0.1% es mejor y está mejor diversificado que $NFLX+2.0%.

¿Cuál es el negociode Disney?

1. Una plataforma de streaming que poco a poco se va expandiendo por el mundo. La empresa ha registrado grandes avances en Europa, donde está ganando abonados, pero lo más importante es que va a dominar el mercado en la India, donde aunque no hay un gran número de espectadores por ahora, pero a partir de la capacidad de 1.000 millones de personas (actualmente más, escribo tentativamente) definitivamente habrá algunos abonados. De hecho, el mercado indio está relativamente poco "golpeado" por cualquier plataforma de streaming.
2. Parques temáticos - Quién no conoce Disneylandia, que se benefició de un gran apoyo y popularidad antes de la pandemia. Si podemos considerar que el covidio es un capítulo cerrado, no veo ningún problema en que los parques temáticos prosperen.
3. Puede que no lo sepas, pero hace un tiempo escribí sobre Disney como un jugador potencial en el metaverso, donde están haciendo movimientos exitosos que irán acompañados de beneficios en el futuro.

El artículo sobre Disney y el metaverso puede encontrarse aquí: Disney comienza a formar una estrategia para explotar el metaverso | Bulios

Suponiendo que la expansión de la plataforma de streaming Disney+ tenga éxito, se espera un crecimiento anual regular de más del 20% sólo en este sector.

• La empresa aumenta sus activos y reduce su deuda cada año.
• En el futuro, podemos esperar recompras de acciones y la posible introducción de un dividendo más regular que acompañe a los beneficios.

Esto es sólo una parte de lo que podemos esperar de la empresa. Llevo mucho tiempo siguiendo a $DIS-0.1% y hace tiempo que confío en esta empresa a pesar de la importante competencia en streaming.

Si te preguntas qué más me atrae para invertir en Disney, escríbeme en los comentarios y puedo hacer un artículo aparte sobre el análisis de Disney.

• ¿Cuáles son sus predicciones para el futuro? ¿Crecerá/disminuirá Netflix?
• ¿Podrá Disney estar mejor posicionada para el éxito en el mercado?

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.