Mientras tanto, 2022 es un año de turbulencias para el mercado bursátil estadounidense, con riesgos geopolíticos inesperados, tipos de interés más altos y un cambio en las preferencias de inversión alejándose del crecimiento y acercándose al valor. Pero existe la oportunidad de invertir en valores de pequeña capitalización infravalorados que podrían reportarle grandes ganancias. Incluso veremos aquí por qué están infravalorados y por qué deberías comprarlos.

Los valores de pequeña capitalización son más arriesgados que los de gran capitalización, pero este riesgo adicional puede compensarse con una mejor rentabilidad ajustada al riesgo.

Selección de empresas

La herramienta Zacks Stock Screenerse utilizó para seleccionar estos valores

• Se buscaron valores con una relación precio/crecimiento de beneficios (PEG) inferior a uno, una relación precio/valor contable (P/B) inferior a uno y una relación precio/ventas (P/S) inferior a uno. Cumplir estos tres criterios
• Dos de los tres siguientes valores de pequeña capitalización tienen una Beta superior a 1,0, lo que respalda la expectativa de que se comportarán mejor que el mercado bursátil en general, a la vez que ofrecen un importante margen de seguridad frente a la infravaloración -> esto los hace ideales para la inversión pasiva a largo plazo y la negociación activa.

1. Celestica $CLS+0.7%

Celestica ofrece soluciones para la cadena de suministro a fabricantes de equipos originales y proveedores de servicios en todo el mundo.

Opera en dos segmentos principales:

1. Soluciones tecnológicas avanzadas
2. Conectividad y soluciones en la nube

https://twitter.com/Celestica_Inc/status/1512116821146619915

A la empresa tampoco le van mal los números:

• Su crecimiento previsto de los beneficios por acción (BPA) a 3-5 años es de casi el 15%, lo que se considera muy positivo.
• La relación precio/beneficio (TTM) de 13,6 es baja.
• En 2021, el beneficio neto aumentó un 60,26%, hasta los 130,26 millones de dólares.
• El EBITDA aumentó un 13,24% en 2021 y es sistemáticamente positivo entre 2017 y 2021, superando los 300 millones de dólares.
• El beneficio diluido por acción aumentó un 63,29%, hasta 1,03 dólares en 2021

Celestica es un valor infravalorado con un fuerte crecimiento de los beneficios por acción. Es una combinación que podría producir grandes rendimientos.

2. Grupo GEO $GEO+0.5%

GEO Group es una empresa que posee, alquila y gestiona instalaciones seguras, centros de procesamiento y centros de repatriación en Estados Unidos, Australia, Reino Unido y Sudáfrica.

• GEO es un valor defensivo que se espera que sea menos volátil que el mercado de valores en general.
• Por lo tanto, es una cartera defensiva adecuada para protegerse de los riesgos geopolíticos, de la subida de la inflación y de los tipos de interés.

https://www.youtube.com/watch?v=_0X5ypRyHkk

La empresa ha reducido sus gastos de capital durante los últimos cuatro años consecutivos y, por tanto, tiene un flujo de caja libre fuerte y positivo

• La rentabilidad es fuerte y positiva y el ratio P/E (TTM) de 10,45 es muy bajo
• Su crecimiento previsto de los beneficios por acción en los próximos 3-5 años es del 10%, lo que resulta atractivo.
• El Grupo GEO es el valor más infravalorado de esta lista, con una Beta inferior a 1,0. En concreto, 0,71.

3. Bassett Furniture Industries $BSET+0.2%

Bassett Furniture Industries fabrica y vende muebles para el hogar en Estados Unidos y a nivel internacional.

Hay que tener en cuenta algunos datos sobre las acciones de BSET

• La empresa pasó a ser rentable en 2021, ya que en 2019 y 2020 registró pérdidas netas.
• En 2021, la empresa registró un beneficio neto de 18,04 millones de dólares, lo que supone un aumento del 273,13%, que es muy sustancial.
• La transición de la pérdida neta a la rentabilidad suele reflejar un punto de inflexión en el modelo de negocio.
• Bassett Furniture Industries tiene un dividendo futuro y una rentabilidad de 0,56 dólares - 3,27%, lo que puede contribuir a la rentabilidad total.
• El crecimiento de los ingresos en 2021 fue del 26,09% y el flujo de caja libre fue positivo en 2020 y 2021, otra señal positiva a efectos de valoración.

https://twitter.com/BassettUS/status/1515322885962977281

El crecimiento de los beneficios por acción para los próximos 3-5 años se espera que sea del 16%, lo cual es sólido. Por lo tanto, esta empresa parece ser una oportunidad de inversión de calidad.

Personalmente, creo que centrarse en las empresas infravaloradas de pequeña capitalización bursátil tampoco es nunca malo, ya que pueden conseguir los a menudo codiciados porcentajes positivos en una cartera.