Hoy te voy a dar 3 candidatos calientes que ningún inversor debería mantener por más tiempo, al menos si no quieres perder dinero. Tomen mi punto de vista con un grano de sal, hoy les presentaré empresas que están mostrando signos de deterioro, decadencia, o que no están corrigiendo una gran deuda que puede enviarlas al fondo.

Nadie quiere que su cartera esté en números rojos, por lo que escribo este artículo para que sirva de pequeña advertencia a los poseedores de estas empresas.

¿Qué empresas son y cómo confirman mi opinión para vender?

• AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC: Decepciona la venta de entradas, que sigue siendo un 42% inferior a la de 2019.
• Moderna, Inc. $MRNA-0.1%: Grandes y destacados clientes declinaron ejercer las opciones para dosis adicionales de Spikevax.
• Transocean Ltd $RIG+2.4%: A pesar de la subida de los precios del petróleo, los clientes abandonan los compromisos plurianuales de perforación .

Estas son sólo observaciones básicas, discutiremos más abajo👇

El aumento de la inflación, los altos precios de la energía y la inestabilidad geopolítica se han convertido en temas dominantes este año. Los inversores están especialmente preocupados por el impacto de la postura de halcón de la Reserva Federal, que se ha comprometido a subir los tipos de interés en cada una de las seis reuniones que le quedan al Comité Federal de Mercado Abierto en 2022. Como resultado, el índice Nasdaq 100 ha perdido más de un 15% desde principios de año.

Qué diferencia ha hecho un año. En 2021, muchos de los llamados "valores calientes" aprovecharon el pandemónium provocado por la restricción de liquidez de la Fed. Sin embargo, últimamente el discurso ha sido sustituido por la confusión, y los analistas debaten si es posible una recesión en 2023.

Estos interrogantes llevaron a una corrección del mercado a principios de este año. Sin embargo, muchos de estos valores de moda siguen pareciendo sobrevalorados, según las estimaciones de su valor razonable y sus fundamentos.

Basándome en esta información, les traigo tres valores que podrían sufrir nuevos descensos en los próximos meses:

AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC

$AMCha experimentado un asombro a corto plazo durante el último año, que ha ido acompañado de un crecimiento de casi el 2.700%, pero ahora no tiene más recorrido a largo plazo.

AMC Entertainment $AMC es un actor global en el negocio de los espectáculos teatrales. La empresa gestiona unos 1.000 cines y 11.000 auditorios en 15 países.

Sin embargo, las operaciones se han visto gravemente perturbadas por la pandemia. Entonces, en 2021, apareció en Reddit un ejército de comerciantes, felices de apostar por tiempos mejores para el grupo de entretenimiento.

$AMC publicó sus resultados del cuarto trimestre:

• Los ingresos aumentaron a 1.170 millones de dólares, frente a los 162,5 millones del trimestre anterior.
• La pérdida neta se redujo a 134 millones de dólares, frente a los 946 millones de hace un año.
• El efectivo y los equivalentes terminaron el periodo en 1.590 millones de dólares.

Tras un breve repunte en la venta de entradas a finales del año pasado, la venta de entradas sigue siendo un 42% inferior a los niveles de 2019 . Esa cifra es ominosa para una empresa que se asienta sobre una deuda de más de 5.400 millones de dólares .

Mientras tanto, la dirección anunció recientemente la compra de una participación del 22% en una empresa minera de oro con un historial financiero incierto, confundiendo a los inversores al invertir en un negocio completamente ajeno.

Las acciones de $AMC han caído un 30% desde principios de año, a pesar de haber ganado un 35% en el último mes.

Mientras tanto, la previsión a 12 meses para el precio de las acciones de $AMC es de 6 dólares, lo cual es una estimación bastante negativa comparada con el precio actual de 18 dólares.

Moderna, Inc. $MRNA-0.1%

Aquí es donde soy más escéptico, te mostraré por qué en un minuto👇.

La otra acción es la empresa de biotecnología Moderna $MRNA-0.1%. Esta última está especializada en el desarrollo de terapias y vacunas. Sin embargo, la única fuente de ingresos constantes de Moderna $MRNA-0.1% es Spikevax, la vacuna Covid-19 totalmente aprobada. Moderna $MRNA-0.1% fue, comprensiblemente, uno de los nombres más populares durante la pandemia.

La empresa de biotecnología presentó los resultados del cuarto trimestre el 24 de febrero.

• Los ingresos ascendieron a 7.200 millones de dólares, frente a los 571 millones del periodo anterior.
• Los ingresos netos alcanzaron los 4.900 millones de dólares, frente a la pérdida neta de 272 millones de dólares de hace un año.
• El efectivo, los equivalentes y las inversiones terminaron el año con 17.600 millones de dólares.

A principios de abril, la iniciativa COVAX de la Organización Mundial de la Salud (OMS) rechazó la compra de 166 millones de dosis de la vacuna. La Unión Africana, que reúne a 55 países, también rechazó la entrega de 60 millones de dosis. Estos acontecimientos han reducido el interés de los inversores por la empresa.

Las acciones de $MRNA-0.1% han bajado un 38% desde principios de año. Sin embargo, los analistas debaten si las acciones de ARNM-0.1% siguen estando sobrevaloradas para una empresa con una única fuente de ingresos. A corto plazo, la empresa puede obtener buenos resultados debido a la expansión de la infección por Covid en el mundo.

Sin embargo, si vemos otra caída de las ventas, estos fundamentos podrían cambiar rápidamente.

Transocean Ltd. $RIG+2.4%

La empresa muestra un crecimiento prometedor, pero incluso eso es decepcionante de cara a 2017-2019.

Transocean $RIG+2.4% es un importante proveedor de servicios de contratación para la perforación de petróleo y gas en alta mar. Está especializada en los desafiantes segmentos de perforación en alta mar, con especial atención a los servicios de perforación en aguas profundas y en entornos difíciles.

Transocean $RIG+2.4% publicó sus resultados del cuarto trimestre:

• Los ingresos de perforación por contrato disminuyeron un 10% con respecto al año anterior, hasta los 621 millones de dólares.
• La pérdida neta ajustada fue de 126 millones de dólares, una pérdida de 19 céntimos por acción diluida, frente a los 122 millones del tercer trimestre.

A pesar de la subida de los precios del petróleo, la utilización global de la empresa sigue siendo decepcionantemente baja, con un 53%. Los clientes parecen abstenerse de asumir nuevos compromisos plurianuales.

A 14 de febrero, la cartera de pedidos de la empresa ascendía a unos 6.500 millones de dólares. Sin embargo, la empresa también tenía una deuda a largo plazo de 6.700 millones de dólares a finales de diciembre.

Las acciones de $RIG+2.4% suben actualmente casi un 40% en lo que va de año. A pesar del crecimiento dominante, preveo que el elevado endeudamiento y la incapacidad de atraer nuevos clientes harán que la empresa siga bajando. Así que no veo muy halagüeñas las perspectivas de que la ATH supere a la 2018/19.

Conclusión

Si tuviera que elegir una sola empresa de estas tres para venderla inmediatamente, sería claramente Moderna. Un negocio con un único enfoque está, en mi opinión, condenado, a pesar de las fluctuaciones a corto plazo. En cuanto a la recreación y AMC espero una posible señal de mejora allí, pero no me atrevería a mantener esta empresa en este momento. Transocean puede tener dos desarrollos: llenar contratos potenciales y posiblemente encontrar nuevos pozos prósperos en alta mar, o veo un escenario aquí donde la deuda destruye la compañía.

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.