El miedo a la recesión está creando una increíble oportunidad para estos valores biotecnológicos

La ralentización de la economía y las predicciones de los inversores sobre un mercado bajista no auguran nada bueno. Sin embargo, hay un sector de la alta tecnología que puede retrasarlo en este momento, y es la biotecnología.

Biotecnología

Hoy analizaremos cuatro empresas de biotecnología que pueden ayudar a los inversores a capear la volatilidad del mercado actual. En un momento en que el mercado está atenazado por el temor a la recesión y a la subida de tipos, estas empresas representan una forma de mantener cierto crecimiento en su cartera sin tener que arriesgarlo todo.

Las empresas de biotecnología tienen una característica especial. Al igual que las compañías petroleras y las mineras de oro, estas empresas sanitarias están construidas sobre sólidos cimientos (activos). Estos candidatos a fármacos tienen un valor transaccional inmediato. Los gestores pueden vender estos activos en cualquier momento, creando un "suelo" para los precios de las acciones durante los descensos del mercado.

La historia habla por sí misma

  • Durante la crisis financiera de 2008, el índice biotecnológico de iShares cayó menos de la mitad que el S&P 500.
  • La biotecnología acabó saliendo de la crisis financiera con una ganancia del 29%, frente a un aumento de sólo el 1,5% en el S&P 500.
  • Lo mismo ocurrió durante la pandemia de Covid-19 en 2020
  • Ahora, vuelve a surgir un patrón similar. El índice iShares Biotech superó al índice Nasdaq Composite en un 3,5% la semana pasada (la Fed sigue amenazando con subir los tipos)
El descenso 2019/2020

Invertir en empresas de biotecnología

Invertir en biotecnología implica entender bien tanto la medicina como las finanzas. Y cuando se trata de obtener beneficios, destacan dos tácticas ganadoras.

1. SELECCIÓN DE TERAPIAS PROMETEDORAS

Siempre hay múltiples formas de tratar cualquier enfermedad en particular. Los tratamientos para combatir el cáncer persiguen la terapia hormonal, la apoptosis e incluso la angiogénesis, un método que se dirige a los vasos sanguíneos que irrigan el tumor. Pero muchas vías resultan ser callejones sin salida, y los medicamentos fracasan incluso en los ensayos clínicos

Una regla general para invertir en biotecnología es evitar los tratamientos con un historial dudoso. Si otras veinte empresas ya han fracasado en la comercialización de un fármaco, yo no apostaría por la vigésima primera para conseguirlo al final.

2. SELECCIÓN DE LAS ENFERMEDADES "CORRECTAS

Todo el mundo merece atención médica, por muy rara que sea su enfermedad. Los gobiernos y las fundaciones privadas gastan miles de millones para tratar enfermedades que sólo afectan a un puñado de personas.

Pero, desde el punto de vista de la inversión, esto puede no valer la pena para los inversores.

  • Gastar 1.000 millones de dólares en el desarrollo de un fármaco sólo será rentable si éste consigue 1.000 millones de dólares antes de que expire su patente.
  • Dado que más del 90% de los candidatos a fármacos nunca llegan a producirse, los beneficios reales deben ser aún mayores.

Esto significa que los inversores deben ser exigentes con las enfermedades que tratan las empresas de biotecnología. El cáncer, la diabetes, la demencia, las enfermedades cardíacas y otras enfermedades crónicas son, por desgracia, no sólo comunes, sino mucho más caras de tratar, lo que las convierte en mejores objetivos que las empresas que se ocupan de enfermedades más raras.

https://www.youtube.com/watch?v=T2E7pkID6Bg

1. Longeveron $LGVN+8.9%

La empresa ha visto una fuerte oleada de compras de información privilegiada, lo que sugiere que algo estaba pasando con su principal candidato a fármaco, Lomecel-B. De hecho, la dirección de LGVN actuó como si supiera algo que los demás inversores no sabían.

Al cabo de un mes, la dirección de Longeveron reveló que la FDA había concedido a Lomecel-B la designación de medicamento huérfano (ODD) para el tratamiento de defectos cardíacos raros en bebés.

Las acciones se dispararon inmediatamente a 10 dólares y siguieron subiendo. Una semana más tarde, alcanzaron los 45 dólares después de que los inversores de Reddit se apoderaran de la noticia.

https://twitter.com/LGVNSocial/status/1514661891536261127

Ahora que la acción ha vuelto a un precio razonable de 11 dólares, es el momento de que los inversores vuelvan a comprar. Aunque el futuro de Longeveron no es seguro al 100%, el flujo de buenas noticias de los ensayos sobre la enfermedad de Alzheimer hace esperar que se produzcan nuevos avances significativos.

2. Tracon $TCON-5.3%

TCON comenzó en el año 2000 como una prometedora empresa de medicamentos oncológicos de moléculas pequeñas.

  • Las acciones alcanzaron un máximo de 175 dólares en 2016 antes de perder el 99% de su valor en los años siguientes.
  • Sin embargo, actualmente cotizan en torno a los 2,50 dólares y tienen un nuevo y prometedor fármaco en fase de desarrollo, por lo que Tracon puede estar ahora en una nueva carrera alcista.
  • El futuro a corto plazo de la empresa se basa en un único medicamento, el Envafolimab, un tratamiento de inmunoterapia que fue aprobado por la versión china de la FDA el pasado mes de noviembre.
  • Y las posibilidades de éxito son sorprendentemente altas. Otros fabricantes de medicamentos ya han utilizado inhibidores de PD-L1 similares para crear fármacos contra el cáncer que funcionan: la FDA ha aprobado el durvalumab $AZN+0.7% de AstraZeneca y el atezolizumab de Roche.

https://www.youtube.com/watch?v=C4ejjXJWRV0

Con las acciones de TCON valoradas en 50 millones de dólares, esto empieza a ser una inversión que podría dar sus frutos.

3. Entera Bio $ENTX-0.6%

Entera Bio es una prometedora biotecnología que trabaja en un medicamento contra la osteoporosis.

  • La Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) acaba de conceder a la empresa una vía acelerada de aprobación
  • La empresa ahora sólo tiene que completar un estudio de densidad ósea de 12 meses en lugar de someterse a un estudio de fracturas a largo plazo.

Esta fue una gran noticia para el principal candidato a producto de Entera, el EB613. La reducción de los obstáculos reglamentarios aumenta las posibilidades de que la empresa pueda llevar el medicamento al mercado. Desde entonces, las acciones de ENTX han subido un 20% gracias a las noticias positivas.

https://twitter.com/MarketCurrents/status/1478369450390736897

Pero aún hay tiempo para comprar. Los mercados valoran a ENTX en menos de 100 millones de dólares, lo que le da mucho margen para crecer.

4. Greenwich LifeSciences $GLSI-3.1%

Greenwich LifeSciences se dedica a la fabricación de medicamentos oncológicos y acaba de superar la fase IIb de ensayos. Sin embargo, las acciones han bajado más de un 70% a pesar de los resultados relativamente prometedores.

  • Esto da a los inversores la oportunidad de comprar una empresa biotecnológica prácticamente sin riesgo.
  • El tratamiento de inmunoterapia GP2 de GLSI no provocó ninguna recidiva del cáncer de mama metastásico en el último ensayo, y los expertos están comprando acciones de la empresa en dificultades.
Greenwich LifeSciences

Aunque GLSI sólo puede tener una rentabilidad de 2x a 5x desde los niveles actuales, el riesgo de pérdida total es mucho menor que el de la inversión media en biotecnología.

Invertir en biotecnología

Muchos inversores se sienten desanimados por la complejidad de la biotecnología. Todo el mundo sabe cómo es el negocio de, por ejemplo, Apple $AAPL-2.9%, pero es mucho más difícil imaginar lo que hace un medicamento llamado Blinatumomab, y mucho menos cómo pronunciarlo.

Eso hace que la biotecnología sea un pozo de empresas con precios ineficientes y un enorme potencial. Incluso una pequeña pista puede generar un buen rendimiento, y una gran pista puede generar un rendimiento asombroso.

En otras palabras, una cartera diversificada de apuestas biotecnológicas es una forma históricamente fiable de salir indemne incluso de las peores recesiones. Pero es importante tomar las decisiones correctas y cuidadosas.


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