No nos engañemos, sólo hay 2 caminos para una recepción pasiva ideal y decente. Puedes invertir una cantidad mayor para crear una renta pasiva, o puedes encontrar la acción ideal con una revalorización y un dividendo decente en la que pongas tu dinero con regularidad y que te aporte recompensas a lo largo de los años. Para la mayoría de los inversores, la opción 2 es más realista, y la analizaremos hoy.

La estrategia en este punto es clara: buscar empresas prósperas con dividendos e invertir regularmente.

Sin embargo, no es una tarea fácil; el mercado es ahora muy volátil e imprevisible en relación con la inflación y los tipos de interés. Encontrar la acción ideal es bastante difícil en este momento, y por lo tanto debemos considerar la posibilidad de asumir algún riesgo sobre nuestros hombros que pueda resultar rentable.

He aquí tres interesantes valores de dividendos. Una de ellas es una empresa con un rendimiento constante que opera a lo largo del ciclo económico. Otra es una jugada sobre la creciente demanda de datos móviles que durará años y años. La última es una operación de inflación.

1. Realty Income $O-2.4%esun aristócrata de los dividendos de rendimiento constante

Dividendo 4,11%

Realty Income $O-2.4% es uno de los clásicos aristócratas de los dividendos, un grupo de élite de pagadores de dividendos que tienen un largo historial de aumento de dividendos cada año. Realty Income $O-2.4% desarrolla propiedades de un solo inquilino bajo un acuerdo de arrendamiento triplemente neto que pasa la mayoría de los costes, como los impuestos y el seguro, a los inquilinos. Estos arrendamientos suelen ser a largo plazo y tienen escalas de alquiler automáticas.

La mayoría de los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) tuvieron problemas durante la pandemia de COVID-19 porque muchos negocios cerraron y los inquilinos no pudieron pagar sus alquileres. Lamayoría de los inquilinos deRealty Income $O-2.4%fueron considerados "negocios esenciales" y se les permitió permanecer abiertos.

Cuando muchos REITs recortaron sus dividendos en 2020, Realty Income $O-2.4% aumentó su dividendo tres veces. En su nivel actual, paga un rendimiento del 4,1%. Realty Income $O-2.4% es un actor tan estable con un sólido modelo de negocio que debería ser un elemento básico en las carteras de los inversores en renta.

2. American Tower $AMT-1.5% es una historia de crecimiento a largo plazo

Dividendo 2,18%

American Tower $AMT-1.5% es un REIT de torres de telefonía móvil y es otro pagador de dividendos constante. American Tower $AMT-1.5% construye torres de telefonía móvil y otras torres de señalización y luego alquila la capacidad de esas torres a grandes empresas de telecomunicaciones, compañías de cable y gobiernos. Las restricciones de zonificación para la construcción de nuevas torres son difíciles de cumplir y la mayoría de los mejores emplazamientos ya están ocupados.

La demanda de datos móviles crece constantemente a medida que los teléfonos se vuelven más sofisticados. Según algunos estudios, se espera que la demanda de datos móviles crezca un 29% al año durante los próximos seis años. El despliegue del 5G supondrá un crecimiento a largo plazo del uso de los datos móviles y de las torres.

American Tower $AMT-1.5% no tiene ingresos de primera línea porque reinvierte el capital en el negocio. En los niveles actuales, la rentabilidad por dividendo es de aproximadamente el 2,1%, sin embargo American Tower $AMT-1.5% tiene un historial de aumento de su dividendo cada trimestre desde abril de 2012. Es un historial increíble de aumentos de dividendos.

3. Weyerhaeuser $WY+1.5%es una apuesta por la inflación

El dividendo aquí es del 1,8%.

Weyerhaeuser $WY+1.5% es un REIT que posee y gestiona terrenos madereros en Estados Unidos y Canadá. Los precios de la madera se beneficiaron de la escasez durante la pandemia de COVID-19 y los precios siguen siendo altos, aunque han bajado un poco este año. Para una empresa como Weyerhaeuser $WY+1.5%, la inflación es una ventaja porque sus costes no se mueven necesariamente en línea con los precios de la madera.

Weyerhaeuser $WY+1.5% tiene una estructura de dividendos inusual. Paga un dividendo trimestral regular que pretende ser sostenible a lo largo del ciclo de precios de la madera. Durante una expansión y cuando la inflación es alta, los beneficios serán altos; durante una recesión, los precios caerán y los beneficios se debilitarán. Para recompensar a los accionistas en tiempos de bonanza, Weyerhaeuser+1.5% paga cada año un dividendo adicional y ocasionalmente un dividendo especial.

El año pasado, Weyerhaeuser $WY+1.5% pagó un dividendo trimestral de 0,17 dólares por acción, un dividendo especial de 0,50 dólares y acaba de pagar un dividendo adicional de 1,45 dólares (que se pagó en febrero sobre la base de los beneficios de 2021).

• En total ,Weyerhaeuser $WY+1.5%pagó2,63 dólares en dividendos, lo que supone una rentabilidad por dividendo del 6,6% a los precios actuales.
• Teniendo en cuenta que la inflación parece estar presente durante un tiempo, Weyerhaeuser $WY+1.5% debería ser otro buen pagador de dividendos.

Conclusión

La combinación de estas 3 empresas nos da una bonita combinación diversificada con grandes ingresos de dividendos pasivos. Es cierto que 2 de los 3 están orientados al sector inmobiliario, pero ambos en diferentes direcciones. Claramente tengo el mayor sesgo hacia $O-2.4% ya que me gustan tanto los dividendos como las acciones REIT. Sin embargo, justo en el fondo está $WY+1.5%, que me gana con sus perspectivas y beneficiándose de la inflación, que se espera que continúe hasta 2023, lo que sería un catalizador para el crecimiento y las ganancias. En último lugar clasifico a $AMT-1.5%, aquí no hay duda de por qué no me gusta tanto o no me gusta, por el contrario la acción se beneficiará de la transición a las redes 5G, etc. Es que no me gustan mucho las empresas de telecomunicaciones.

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe ser objeto de un análisis exhaustivo.