Empresas que pagan un dividendo cada mes y luchan contra la inflación

Hay muchos valores que pagan dividendos mensualmente, pero los inversores deberían interesarse sin duda por aquellos que proporcionan rendimientos anuales que siguen el ritmo de la tasa de inflación, que a largo plazo se sitúa en torno al 7%. Por lo tanto, en este artículo nos fijaremos en las empresas que lo cumplen.

Inflación

Los cuatro son fondos de inversión inmobiliaria (REIT), una estructura corporativa que conlleva la obligación de pagar al menos el 90% de los ingresos imponibles a los accionistas en forma de dividendos. Tres de ellos son REITs hipotecarios (mREITs), lo que significa que invierten en activos hipotecarios en lugar de en bienes inmuebles. La última explota una cartera diversificada de propiedades industriales y de oficinas.

Rendimiento

El siguiente gráfico muestra el rendimiento de los dividendos a cinco años de cada una de estas empresas y, a modo de comparación, el rendimiento del S&P 500 ETF, que sigue las acciones del índice S&P 500.

Gráfico

1. Armour Residential REIT $ARR-2.3%

Armour Residential REIT compra y vende valores respaldados por hipotecas residenciales, incluidos los emitidos o garantizados por el gobierno federal.

https://www.youtube.com/watch?v=Ja5moShqPpw

  • Con sede en Vero Beach (Florida), este mREIT lleva funcionando desde 2008
  • Paga un dividendo mensual de 0,10 dólares por acción
  • A un precio de 8,56 dólares por acción, que está aproximadamente un 32% por debajo del máximo de 52 semanas, esto se traduce en un alto rendimiento anual de aproximadamente el 14%.
  • La empresa no ha dejado de pagar un dividendo mensual desde que empezó a abonarlos en enero de 2011, por lo que hay cierta experiencia y estabilidad.

2. Broadmark Realty Capital $BRMK-2.6%

Broadmark Realty Capital se especializa en préstamos a corto plazo y de primera calidad para constructores, promotores e inversores en el sector inmobiliario residencial y comercial.

  • La empresa, con sede en Seattle, se fundó en 2010 y salió a bolsa en 2019 a través de una fusión SPAC.
  • Paga un dividendo mensual de 0,07 dólares por acción
  • A un precio de 8,59 dólares por acción, que está un 22% por debajo del máximo de 52 semanas de 11,10 dólares, esto se traduce en un buen rendimiento anual de alrededor del 9,8%.
Broadmark

La cartera de la empresa, muy centrada en la construcción, se ha mantenido lo suficientemente bien durante la pandemia como para evitar un recorte de dividendos, y debería proporcionar estabilidad e incluso oportunidades al alza para la acción una vez que la actividad de la construcción mejore.

3. Ellington Financial $EFC+0.3%

Ellington Financial es un mREIT híbrido que invierte en empresas que conceden préstamos, préstamos al consumo y a empresas, e hipotecas inmobiliarias residenciales y comerciales.

  • Con sede en Old Greenwich, Connecticut, este REIT se fundó en 2007.
  • Paga un dividendo mensual de 0,15 dólares por acción.
  • A 18,11 dólares por acción, lo que supone un 7,6% por debajo de su máximo de 52 semanas de 19,60 dólares, esto le da una atractiva rentabilidad anual de alrededor del 10%.

https://www.youtube.com/watch?v=PSRDSLSpZX8

La empresa cita su capacidad para cambiar su asignación entre diferentes clases de activos como una razón para creer en su estabilidad futura, y su ratio de reparto del 91,37% basado en las estimaciones de beneficios de 2022 es relativamente modesto para un mREIT.

4. Gladstone Commercial $GOOD+0.8%

Gladstone Commercial compra, posee y explota directamente bienes inmuebles. Cuenta con una cartera de 129 propiedades industriales y de oficinas en alquiler neto en 27 estados.

  • La empresa tiene su sede en McLean, Virginia, y fue fundada en 2003.
  • Paga un dividendo mensual de 0,1254 dólares por acción
  • A un precio de 21,85 dólares por acción, que está un 16% por debajo del máximo de 52 semanas de 26,13 dólares, esto da un rendimiento anual de alrededor del 7%.
Gladstone

Un ratio de reparto del 88,76% basado en las estimaciones de beneficios para 2022 parece razonable, dada la tasa de ocupación del 97% y la capacidad de la empresa para firmar contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos de grado de inversión.

Un ejemplo es el contrato de arrendamiento de 15 años que acaba de firmar con CVG Management Corp. para un edificio de oficinas para un proveedor de la industria del automóvil cerca del emplazamiento de una planta de fabricación de chips de 20.000 millones de dólares que acaba de anunciar Intel cerca de Columbus (Ohio).

He escrito sobre los REITs varias veces, y sigo manteniendo que son empresas de muy alta calidad que vale la pena observar y posiblemente incluir en una cartera.


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