Los 10 mejores valores de dividendos para comprar según los analistas de Morningstar
Los títulos con dividendos de calidad deberían ser un componente esencial de cualquier cartera a largo plazo porque son una parte relativamente estable de la ecuación llamada interés compuesto. Sin embargo, como ocurre con todas las inversiones, hay que elegir bien. Con estos consejos de los experimentados analistas de Morningstar, es posible que pueda hacerlo.
Como se mencionó en la introducción, en el volátil entorno económico actual, es importante que los inversores elijan los valores con dividendos con mucho cuidado. Según expertos de Morningstar como Dan Lefkovitz, estratega de Morningstar Indexes, y David Harrell, editor de Morningstar Dividend Investor, los inversores deben buscar valores con dividendos sostenibles y comprarlos cuando estén infravalorados.
Dicen que es importante centrarse en empresas con una gestión que sólo apoye una estrategia de dividendos y favorecer a las empresas con ventajas competitivas, o "moats". Aunque este "moat" económico no garantiza los dividendos, existe una fuerte correlación entre los "moats" económicos justos y la sostenibilidad de los dividendos.
El siguiente resumen enumera los diez principales valores de dividendos que forman parte del Morningstar Dividend Yield Focus Index y que cotizaban por debajo de las estimaciones de valor razonable en junio de Las descripciones también incluyen comentarios directos del equipo de analistas de Morninstar que elaboró la lista.
Verizon Communications $VZ+1.3%
"Esta acción cotiza con un descuento del 38% respecto a nuestra estimación de valor razonable de 57 dólares por acción. Esperamos que los márgenes y el flujo de caja crezcan a medida que se completen los proyectos de red y se calme el entorno publicitario. Verizon es la tercera mayor posición en dividendos del índice Morningstar Dividend Index y aproximadamente entre el 50% y el 60% del flujo de caja libre de la compañía se dedica al dividendo."
Verizon
VZPfizer $PFE+0.4%
"Las acciones de Pfizer cotizan aproximadamente un 16% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 48 dólares por acción. Pfizer es uno de los valores de dividendos más valorados entre los Ultimate Stock-Pickers de Morningstar - los mejores fondos y gestores de activos que respetamos. Esperamos que Pfizer pueda compensar las pérdidas de patentes en los próximos cinco años".
Pfizer
PFECisco $CSCO+0.4%
"La única empresa tecnológica de nuestra lista, que cotiza un 9% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 56 dólares por acción. Esperamos que Cisco mantenga su posición dominante en redes empresariales. Cisco es conocida por su excelente política de retorno al accionista, dedicando más de la mitad de su importante flujo de caja a dividendos y recompra de acciones."
Cisco
CSCOComcast $CMCSA+0.6%
"Las acciones de Comcast cotizan un 32% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 60 dólares por acción. Esperamos que Comcast mantenga una sólida posición en el mercado de banda ancha. Comcast instituyó un dividendo en 2008 y ha promediado un aumento anual del 17% en su pago desde entonces."
Comcast
CMCSAAmgen $AMGN+0.7%
"Esta acción cotiza alrededor de un 17% por debajo de nuestra estimación de valor razonable. La empresa tiene una cartera de medicamentos innovadores en áreas terapéuticas que van desde la cardiología a la inmunología. Recientemente elevamos nuestra estimación de valor razonable de las acciones de Amgen a 268 dólares debido al potencial de una cura para la obesidad."
Amgen
AMGNMedtronic $MDT
"Las acciones de Medtronic cotizan un 23% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 112 dólares por acción. La compañía es un socio clave para sus clientes hospitalarios con su cartera diversificada de productos dirigidos a una amplia gama de enfermedades crónicas. Medtronic ha aumentado su dividendo durante 45 años consecutivos".
Medtronic
MDTGilead Sciences $GILD+0.5%
"Las acciones de Gilead cotizan aproximadamente un 19% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 97 dólares por acción. La empresa genera excelentes márgenes de beneficios gracias a su cartera de medicamentos contra el VIH y el VHC. La empresa ha ido aumentando gradualmente su dividendo; su ratio de reparto ronda el 50%, lo que se considera "razonable"."
Gilead Sciences
GILDDuke Energy $DUK+1.2%
"Las acciones de Duke Energy cotizan un 14% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 105 dólares por acción. Es una de las mayores empresas energéticas reguladas de Estados Unidos. Duke Energy es una de las 33 acciones más infravaloradas para el segundo trimestre de 2023 según Morningstar."
Blackstone $BX+3.2%
"Las acciones de Blackstone cotizan un 14% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 105 dólares por acción. Es uno de los mayores gestores de activos alternativos del mundo. Blackstone cuenta con un equipo con décadas de experiencia en la revitalización de empresas a través de la reducción de costes, adquisiciones u otras iniciativas estratégicas."
TruistFinancial $TFC+0.5%
"Las acciones de Truist Financial cotizan un 40% por debajo de nuestra estimación de valor razonable de 54 dólares por acción. Se trata de uno de los mayores bancos regionales de Estados Unidos. Los resultados del primer trimestre de Truist mostraron cierta, pero aún manejable, presión sobre los beneficios."
Todas estas empresas ofrecen rentabilidades por dividendo atractivas y cotizan por debajo de las estimaciones de valor razonable, según el equipo de analistas de Morningstar, lo cual es importante para los inversores que buscan valor y rentabilidades por dividendo estables.
Como también se menciona en la introducción del artículo, estos comentarios de los analistas son de junio, por lo que algunos valores pueden variar. Por supuesto, en algunos casos, en beneficio de los inversores, si estos valores han seguido perdiendo valor, se debe únicamente a la volatilidad del propio mercado, no a un cambio en los fundamentales del valor en cuestión.
Por supuesto, como siempre, la elección final depende de usted y de su estrategia de inversión.