Akcje spółek luksusowych - megatrendy w tle i wzrost przed nami

Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że branża kosmetyczna nie jest aż tak interesująca. Nie wszyscy używają go na co dzień i uważają za konieczność jak jedzenie. Należy jednak pamiętać, że branża kosmetyczna jest globalna. W grudniu firma badawcza Statista opublikowała raport na temat globalnego rynku kosmetyków. Podzielono branżę kosmetyczną na cztery kategorie: kosmetyki, higiena osobista, pielęgnacja skóry i zapachy. Badania sugerują, że całkowite przychody globalnego przemysłu kosmetycznego wyniosły 528 miliardów dolarów w 2022 roku i oczekuje się, że wzrosną do 571 miliardów dolarów do końca 2023 roku.

W raporcie stwierdzono, że higiena osobista stanowi ponad 40% całego rynku. W 2022 r. kosmetyki wygenerowały łączne globalne przychody w wysokości 93 mld USD, czyli 18% światowego rynku kosmetycznego. Statista przewiduje, że do 2027 r. kosmetyki będą stanowić 19% tego rynku.

Rosnąca popularność mediów społecznościowych, w szczególności platform takich jak TikTok i Instagram, wraz z danymi klientów Gen-Z otwiera nową formę zaangażowania konsumentów. Do końca 2023 r. prawie 28% wszystkich produktów kosmetycznych będzie sprzedawanych online, a nie w sklepach. To ogromny wzrost w porównaniu z 2020 r., kiedy to szacunki oscylowały wokół 22%.

Następnym krokiem jest $ELF, firma, która różni się od wszystkich podobnych firm w branży.

ELF Beauty to amerykańska firma kosmetyczna, która koncentruje się na produkcji i sprzedaży niedrogich produktów kosmetycznych. Firma znana jest z filozofii "bez kompromisów", która koncentruje się na dostarczaniu wysokiej jakości produktów w przystępnych cenach.

Elf Beauty koncentruje się na innowacyjnych produktach i trendach w branży kosmet ycznej. Ich asortyment obejmuje różne produkty, takie jak makijaż oczu, twarzy, ust, a także narzędzia do pielęgnacji skóry i urody. Firma jest również zaangażowana w zrównoważony rozwój i wysiłki na rzecz zmniejszenia śladu ekologicznego.

Firmy takie jak $ULTA i LVMH (poprzez swoją spółkę zależną Sephora) konkurują o tę samą różnorodność klientów. Obie firmy sprzedają podobne produkty luksusowe i polegają na połączeniu sprzedaży w sklepach stacjonarnych i internetowych w celu zwiększenia sprzedaży. Z kolei $ELF sprzedaje swoje produkty do sklepów takich jak Ulta, Target, Walmart i CVS i konkuruje z innymi markami na półkach.

Pod koniec maja opublikowano wyniki $ELF za rok obrotowy 2023, który zakończył się 31 marca, i były one bardzo imponujące. W roku podatkowym 2023 firma e.l.f. zwiększyła sprzedaż netto o 48% do 579 mln USD i zwiększyła marżę brutto do 67%, co oznacza wzrost o ponad 3 punkty procentowe rok do roku. Firma przypisała wzrost przychodów i marży silnemu popytowi w sprzedaży detalicznej, internetowej i cenowej.

Ponadto kierownictwo stwierdziło, że odniosło ogromny sukces w mediach społecznościowych, w szczególności w TikTok. Firma przeprowadziła cztery różne kampanie, z których każda zgromadziła ponad miliard wyświetleń, a ostatnia osiągnęła prawie 15 miliardów wyświetleń.

Akcje są obecnie notowane na prawie 52-tygodniowym maksimum z kapitalizacją rynkową wynoszącą 6 miliardów dolarów. Wskaźnik ceny terminowej do zysków (P/E) wynosi około 63. Dla porównania, inne firmy kosmetyczne, które sprzedają produkty online i w sklepach detalicznych, takie jak L'Oréal i Estée Lauder, notowane są odpowiednio na poziomie 34 i 37.

Dla niektórych obecna cena może wydawać się wysoka, ale ta firma naprawdę rośnie w zawrotnym tempie w porównaniu z innymi konkurentami na rynku. Oczywiste jest, że wzrost nigdy nie jest nieskończony, ale dlaczego nie wejść, póki można?

To nie jest biznes doradztwa finansowego. Udostępniam publicznie dostępne dane i dzielę się opiniami na temat tego, jak sam postąpiłbym w danych sytuacjach. Inwestowanie jest ryzykowne i każdy ponosi odpowiedzialność za swoje decyzje.