Russell 2000 - ETF mundial con una revalorización del 600% desde 2008

Todo el mundo conoce los ETF sobre índices mundiales como $SPY o $QQ. Pero hay muchos otros, y a menudo más interesantes. En los últimos años, el conocido $ARKK, con Cathie Wood al timón, ha abierto las puertas a otros ETF. Si eres de los que se aventuran más en la inversión y algo como un ETF te parece demasiado conservador, confía en que este índice es para ti.

¿Qué es el índice Russell 2000?

El índice Russell 2000, a veces denominado "Russell 2K ", es el índice más utilizado de valores de pequeña capitalización, es decir, valores con capitalizaciones bursátiles relativamente pequeñas.

No existen reglas rígidas para determinar cuándo un valor es pequeño. El punto clave es que existe un índice de mercado amplio conocido como Russell 3000.

Se divide en dos más pequeños: el Russell 1000, que representa a las 1.000 mayores empresas, y el Russell 2000, que constituye los dos tercios restantes.

La mayor empresa del índice Russell 2000 tiene un valor de mercado de unos 10.000 millones de dólares. Las más pequeñas tienen capitalizaciones de mercado del orden de 200 millones de dólares.

Este es ya el quinto mes que el índice se mantiene en una tendencia lateral entre valores de (aproximadamente) 164 y 200 dólares. Actualmente se encuentra cerca del extremo inferior de ese intervalo y se mantiene en él. Ha bajado un 27% desde el máximo alcanzado a finales de 2021.

En comparación con el índice $SPY, podemos decir a simple vista que se está moviendo más. El $SPY cotiza ahora en torno a los 4100 puntos, un 14% por debajo del máximo. Esto se debe a que en el índice $IWM hay más empresas de pequeña capitalización bursátil a las que se dirige el índice. Estas acciones se mueven más y esto se traduce en mayores oscilaciones en el valor de todo el ETF.

¿Cómo funciona?

El Russell 2000 fue lanzado en 1984 por la compañía Frank Russell. Al igual que otros índices, el Russell 2000 se pondera por capitalización bursátil.

Para ser seleccionadas para su inclusión en el índice, las empresas deben figurar primero en el índice Russell 3000.

A continuación, el FTSE Russell selecciona las 2.000 empresas más pequeñas y elimina las corporaciones multimillonarias como Apple, Microsoft y Tesla, consideradas el núcleo de la economía.

En enero de 2022, la capitalización bursátil media del Russell 2000 era de 3.100 millones de dólares.

Se reconstituye completamente cada año para garantizar que los valores de mayor tamaño no distorsionen el rendimiento real de los valores de pequeña capitalización. Añadir OPVs trimestralmente también ayuda a garantizar que el índice siga siendo "pequeño".

¿Qué contiene?

A 31 de diciembre de 2021, el sector sanitario tenía la mayor asignación del índice, con un 17,5%. Finanzas, industria, consumo básico y tecnología completan los cinco primeros sectores.

FTSE Russell divide además el Russell 2000 en índices más pequeños que pueden ayudar a los inversores a seguir el rendimiento de segmentos específicos. Algunos de estos índices más pequeños son el Russell 2000 Value, el Russell 2000 Growth, el Russell 2000 Dynamic y el Russell 2000 Defensive, entre otros.

¿Qué diferencia al Russell 2000 del resto del mercado?

Mayor volatilidad y valores más pequeños: los valores del Russell 2000 son más pequeños que los de índices "mayores" como el S&P 500. Muchos son empresas de crecimiento más recientes que tienden a ser más rentables. Muchas son empresas de crecimiento más recientes que tienden a ser más volátiles que sus homólogas de mayor tamaño.

Mayor potencial de crecimiento: Aunque tienden a ser más volátiles, los valores de menor capitalización suelen tener un potencial de crecimiento mucho mayor que las grandes empresas. Ejemplo: por ejemplo, Apple $AAPL es ahora tan grande que no duplicará su capitalización bursátil o su precio de la noche a la mañana. Tiene otras ventajas, como la estabilidad, pero la rentabilidad no será tan alta como en el caso de valores más pequeños con una capitalización bursátil de "sólo" 1.000 millones de dólares. Esto es muy evidente en las acciones de Palantir $PLTR a última hora de hoy. Ha subido más de un 50% en las últimas 3 semanas, mientras que Apple "sólo" ha subido un 4%.

Así que, aunque sus oscilaciones de precios tienden a ser más dramáticas, las acciones de pequeña capitalización tienden a superar a las de gran capitalización a largo plazo.

Diversificación: al centrarse en empresas más pequeñas, el Russell 2000 está más diversificado que otros índices populares. El índice $SPY contiene 500 empresas, que es una cuarta parte de lo que contiene el Russell. Es menos exigente y no depende tanto del rendimiento de unas pocas grandes empresas.

¿Cómo invertir en él?

No es necesario poseer los 2.000 valores que componen el índice Russell 2000 para permanecer invertido en él. Puede exponerse al Russell 2000 a través de fondos cotizados (ETF) y fondos de inversión que intentan replicar el rendimiento del índice.

Estos fondos suelen tener comisiones más bajas, por lo que su rentabilidad a largo plazo puede ser prácticamente idéntica a la que ofrece el índice.

Entre los ETF comunes que ofrecen exposición al Russell 2000 se incluyen el Vanguard Russell 2000 ETF($VTWO ), el BlackRock iShares Russell 2000 ETF ($IWM ) y el ProShares UltraPro Russell2000($URTY ).

En mi lista de seguimiento, $IWM ocupa un lugar de honor desde hace mucho tiempo y, junto con los principales índices, primero realizo mi análisis sobre él antes de sumergirme en las empresas más pequeñas que contiene. Es muy útil como visión general de los mercados. Puede darle una buena visión general del sentimiento del mercado en áreas concretas o darle más ideas para inversiones y operaciones.

¿Alguien posee el índice Russell 2000 o es la primera vez que oye hablar de él?

Esto no es asesoramiento financiero. Proporciono datos de dominio público y comparto mis opiniones sobre cómo gestionaría yo mismo la situación. Invertir es arriesgado y cada uno es responsable de sus decisiones.